ราคาน้ำมันดิบเริ่มปรับตัวลดลงบ้างหลังจากกลุ่มโอเปกมีแผนจะเพิ่มปริมาณการผลิต โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ร่วงลงต่ำกว่า 65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงสั้นๆ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกินทั่วโลกเริ่มกลับมามีมากขึ้น กลุ่มโอเปกมีแผนที่จะยกเลิกการปรับลดการผลิตที่ตนเองกำหนดไว้ตั้งแต่เดือนมิถุนายน การตัดสินใจครั้งนี้ดูเหมือนจะมุ่งเป้าไปที่ประเทศสมาชิกขนาดเล็กที่ไม่สนใจข้อจำกัดการผลิตโดยสมัครใจ

มาตรการคว่ำบาตรภาคพลังงานที่อาจเกิดขึ้น

ยังคงมีการคาดการณ์ถึงมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียจากภาคส่วนพลังงาน ซึ่งอาจช่วยชดเชยการผลิตเพิ่มเติมของโอเปกได้ อย่างไรก็ตาม การส่งออกพลังงานของรัสเซียเมื่อไม่นานนี้แตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน ราคาของน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงต่ำกว่า 56.00 ดอลลาร์ แตะระดับต่ำสุดที่ 55.14 ดอลลาร์ ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นมาที่ 57 ดอลลาร์

ราคาของน้ำมันดิบสหรัฐลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดในเดือนเมษายนที่ใกล้ 64.00 ดอลลาร์ โดยมีระดับการสนับสนุนทางเทคนิคอยู่ที่ประมาณ 56.00 ดอลลาร์ น้ำมันดิบ WTI ซึ่งเป็นน้ำมันดิบชนิดหนึ่ง มีการซื้อขายกันทั่วโลกและได้รับการยอมรับว่ามีแรงโน้มถ่วงต่ำและมีปริมาณกำมะถันต่ำ ทำให้กลั่นได้ง่าย

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาน้ำมันดิบ ได้แก่:

• การเติบโตทั่วโลก
• ความไม่มั่นคงทางการเมือง
• มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

รายงานรายสัปดาห์ของสถาบันปิโตรเลียมอเมริกันและสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานส่งผลกระทบต่อราคาของน้ำมันดิบ WTI OPEC ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน มักมีอิทธิพลต่อราคาของน้ำมันดิบ WTI ผ่านการตัดสินใจกำหนดโควตา

ทั้งสององค์กรมีข้อจำกัดความรับผิดชอบเกี่ยวกับความเสี่ยงและความถูกต้องของคำชี้แจงเชิงคาดการณ์ล่วงหน้า โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของการวิจัยรายบุคคล

การพัฒนาภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่คาดคิด

ในปัจจุบัน สิ่งที่เรากำลังจับตามองคือตลาดที่ดุลยภาพที่เคยคาดการณ์ไว้เปลี่ยนแปลงเร็วกว่าที่คาดไว้ หลังจากที่ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (West Texas Intermediate) ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นเหนือระดับบัฟเฟอร์ทางเทคนิคที่ 56.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง แต่ก็ยังห่างไกลจากระดับสูงสุดที่ 64.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่เห็นเมื่อไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ปัจจัยที่กระตุ้นให้เกิดการเทขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้วคือการสนับสนุนโดยตรงจากโอเปกที่จะยกเลิกข้อจำกัดการผลิตก่อนหน้านี้ ซึ่งจะเริ่มได้ในช่วงต้นเดือนหน้า การเปลี่ยนแปลงนี้ซึ่งกำหนดเป้าหมายไปที่ประเทศสมาชิกที่มีผลงานต่ำกว่า เป็นความพยายามที่จะควบคุมการไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนด นอกจากนี้ยังเผยให้เห็นท่าทีที่มั่นใจมากขึ้นจากประเทศผู้ผลิตขนาดใหญ่ภายในกลุ่ม

หากเราพิจารณาให้ละเอียดขึ้น จะพบว่าการปรับสมดุลภายในโอเปกนี้บ่งบอกถึงความเต็มใจที่จะควบคุมอย่างเข้มงวดยิ่งขึ้น แม้จะมีปัจจัยภายนอกด้านอุปทานก็ตาม

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลที่ได้มาจากรัสเซีย เห็นได้ชัดว่าความคาดหวังต่อการลดลงของการส่งออกอาจไม่ถูกต้อง:

• การส่งออกน้ำมันพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน
• ขัดแย้งกับการคาดการณ์ว่ามาตรการคว่ำบาตรหรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะจำกัดการส่งออก

สำหรับเราแล้ว ความเกี่ยวข้องนั้นชัดเจน การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันอาจต้องเผชิญกับแรงขัดแย้งหลายประการ เช่น:

• การผลิตที่เพิ่มขึ้นจากผู้เล่นหลัก
• อุปทานที่ยืดหยุ่นของรัสเซีย
• อุปสงค์โลกที่ยังไม่แข็งแกร่งเพียงพอ
• สต็อกน้ำมันที่ยังไม่ลดลง

สัปดาห์นี้ ความสนใจจะต้องขยายออกไปนอกเหนือจากพาดหัวข่าว โดยเฉพาะจากรายงาน:

• รายงานสต็อกน้ำมันจากสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา
• รายงานจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐ

ขณะนี้ WTI เคลื่อนไหวอยู่ในแถบแคบลง แม้แต่ความประหลาดใจเล็กๆ น้อยๆ ในระดับหุ้นก็อาจสร้างปฏิกิริยาที่ทวีความรุนแรงขึ้นในการเคลื่อนไหวรายวัน การเข้าใกล้ระดับ 55.00 ดอลลาร์อีกครั้งไม่ใช่แค่มีนัยสัญลักษณ์เท่านั้น แต่ยังเป็นการทดสอบความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวม

จากมุมมองทางเทคนิค:

• การร่วงลงต่ำกว่า 56.00 ดอลลาร์เป็นเพียงชั่วคราว
• บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงแข็งแกร่งที่แนวรับดังกล่าว
• อย่างไรก็ตาม แนวรับอาจไม่ยืนยาวหากไม่มีปัจจัยบวกจากฝั่งอุปสงค์

ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ผู้ซื้อขายควรพิจารณาแต่ละตำแหน่งโดยใช้ปัจจัยต่างๆ ได้แก่:

• ตารางการผลิต
• แนวโน้มของสต๊อกน้ำมัน
• การเปลี่ยนแปลงของค่าเงิน
• การพัฒนาภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่คาดคิด

เมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น มักจะกดดันให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงสำหรับผู้ซื้อต่างประเทศ ทำให้เกิดการขายคืนเร็วขึ้น

ด้วยราคาปัจจุบันที่ต่ำกว่าจุดสูงสุด ความเสี่ยงในการแกว่งตัวจะรุนแรงขึ้น ขณะที่โมเมนตัมในทิศทางราคากลับอ่อนแอลง ซึ่งส่งผลต่อ:

• การกำหนดราคาสเปรดในตลาดล่วงหน้า
• การเลือกใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยง

ออปชั่นระยะสั้นอาจน่าสนใจยิ่งขึ้นหากเกิดแรงกระแทกซ้ำ แต่อาจมีต้นทุนที่สูงขึ้นหากตลาดเบี่ยงเบนจากระดับราคาเฉลี่ย กลยุทธ์ที่ชาญฉลาดในขณะนี้ควรเน้น:

• การตั้งระดับหยุดขาดทุนอย่างระมัดระวัง
• การประเมินความเสี่ยงซ้ำอย่างสม่ำเสมอ

โดยเฉพาะในช่วงกลางเดือนที่ท่าทีของโอเปกจะชัดเจนยิ่งขึ้น เราควรจับตาดูข้อมูลมหภาคเพิ่มเติมเพื่อยืนยันแนวโน้ม เช่น:

• การดำเนินงานของโรง

  เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets