ราคาทองคำพุ่งขึ้นกว่า 2% ในวันจันทร์ แตะที่ 3,317 ดอลลาร์ ท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้นและการคาดเดาเกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ประกอบกับคำกล่าวของนายโดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับการดำเนินการทางทหารเกี่ยวกับกรีนแลนด์ ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐที่กำลังจะมีขึ้นยังส่งผลต่อความน่าดึงดูดของทองคำอีกด้วย ตัวบ่งชี้เศรษฐกิจล่าสุด เช่น การจ้างงานนอกภาคเกษตร และผลงานในภาคการผลิตและบริการ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังผ่อนคลายลงแทนที่จะพังทลาย โดยยังคงมีแนวโน้มที่จะมีอัตราดอกเบี้ยคงที่จนกว่าจะบรรลุระดับเสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่สบายใจ

ความเคลื่อนไหวของตลาดสกุลเงิน

ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์ไต้หวันพุ่งขึ้น 5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังจากธนาคารกลางไต้หวันเข้าแทรกแซงเพื่อห้ามไม่ให้ผู้ส่งออกขายสินทรัพย์ดอลลาร์ที่ตนถืออยู่

ในขณะเดียวกัน Gold Road Resources ก็เตรียมเข้าซื้อกิจการด้วยมูลค่า 3.7 พันล้านดอลลาร์โดย Gold Fields การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าทองคำทะลุแนวต้านที่ 3,265 ดอลลาร์ และคาดว่าจะมีแนวต้านเพิ่มเติมที่ 3,320 ดอลลาร์ ระดับแนวรับอยู่ที่ 3,244 ดอลลาร์และ 3,245 ดอลลาร์ โดยมีแนวโน้มว่าราคาอาจลดลงถึง 3,197 ดอลลาร์

ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ โดยคณะกรรมการนโยบายอิสระจะเป็นผู้ตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาทองคำ ซึ่งสูงกว่า 2% ทำให้ราคาพุ่งไปที่ 3,317 ดอลลาร์ เป็นผลมาจากความไม่สงบที่เพิ่มมากขึ้นในต่างประเทศและการคาดเดาใหม่ว่าผู้กำหนดนโยบายของสหรัฐฯ อาจยังไม่ปรับอัตราดอกเบี้ยในตอนนี้

ถ้อยแถลงที่เกี่ยวข้องกับการทหารของทรัมป์เกี่ยวกับกรีนแลนด์ ควบคู่ไปกับจุดวิกฤตในตะวันออกกลาง ได้กระตุ้นให้เกิดกระแสเงินทุนสำรองที่ปลอดภัยอีกครั้ง ซึ่งไม่น่าแปลกใจ ทองคำจะเติบโตได้ดีในช่วงเวลาดังกล่าว เนื่องจากโดยปกติแล้ว ทองคำจะเป็นจุดที่ทุนจะหาที่หลบภัยเมื่อความเชื่อมั่นโดยรวมลดลง สิ่งที่เรากำลังเห็นอยู่นี้ไม่ได้เกี่ยวกับความตื่นตระหนก แต่เกี่ยวกับการจัดสรรใหม่ที่มีความรอบคอบมากกว่า

นโยบายการเงินและการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน

ในด้านนโยบายการเงิน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงพอใจกับการเฝ้าดูการอ่อนตัวของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งไม่ได้เลวร้ายเพียงพอที่จะบังคับให้ธนาคารต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ก็ไม่ได้ขยายตัวเต็มที่จนต้องปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย

การอ่านข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการจ้างงานและการบริการบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มลดลงอย่างช้าๆ มากกว่าที่จะเป็นขาลงอย่างรวดเร็ว ไม่จำเป็นต้องกำหนดราคาให้กับการเคลื่อนไหวที่ก้าวร้าวใดๆ ในระยะสั้น ซึ่งทำให้ค่อนข้างชัดเจนว่าอัตราดอกเบี้ยมีเสถียรภาพ ยกเว้นเรื่องเซอร์ไพรส์ใหม่ๆ

การเคลื่อนไหวของสกุลเงินเพิ่มระดับอีกชั้นหนึ่ง การที่ดอลลาร์ไต้หวันขยับขึ้น 5% ไม่ใช่การเคลื่อนไหวตามธรรมชาติ แต่เป็นการซื้อที่วางแผนไว้ โดยธนาคารกลางเข้ามาดำเนินการเพื่อจำกัดจำนวนดอลลาร์สหรัฐที่ผู้ส่งออกถือครอง

โดยการทำเช่นนี้ ธนาคารกลางพยายามที่จะสร้างสมดุลระหว่าง:

• ความสามารถในการแข่งขันในการส่งออก
• แรงกดดันด้านราคาในประเทศ

แม้ว่าแรงของการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะจับตำแหน่งขายชอร์ตได้หลายตำแหน่งโดยไม่ทันตั้งตัว ส่งผลให้เกิดคลื่นลูกใหญ่ในตลาดสกุลเงินเอเชีย-แปซิฟิก

ในขณะเดียวกัน เราได้เห็นการรวมกลุ่มของภาคส่วน โดยขณะนี้ Gold Road Resources กำลังเตรียมเข้าซื้อกิจการมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ การผูกขาดกับ Gold Fields นั้นไม่เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในระยะใกล้ แต่เกี่ยวกับการรักษาสินทรัพย์การผลิตที่มีอายุยืนยาวมากกว่า

กล่าวคือ เมื่อต้นทุนการผลิตและการจัดหาเงินทุนในระยะยาวสอดคล้องกัน มักจะสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในความต้องการที่มั่นคงในระยะกลาง

ระดับราคาเคลื่อนไหวตามที่คาดไว้ ตามตรรกะการฝ่าแนวต้านแบบคลาสสิก:

• เมื่อราคา 3,265 ดอลลาร์อ่อนตัวลง
• ผู้ซื้อเร่งการเคลื่อนไหวจนกระทั่งแตะแนวต้านที่ประมาณ 3,320 ดอลลาร์
• แนวต้านนี้อาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทางจิตวิทยาในที่สุด อย่างน้อยจนกว่าจะมีปัจจัยมหภาครอบใหม่เกิดขึ้น

หากโมเมนตัมลดลง เราจะมองว่าราคา 3,245 ดอลลาร์เป็นเบาะรองรับในระยะใกล้ การลดลงที่ลึกลงไปที่ 3,197 ดอลลาร์อาจเกิดขึ้นได้หากตลาดโดยรวมฟื้นตัวจากความต้องการเสี่ยงอย่างกะทันหัน

ในตอนนี้ รูปแบบยังคงเป็นขาขึ้นโดยมีการปรับลงที่ควบคุมได้ จากมุมมองของเรา ไม่ใช่แค่เรื่องของทิศทางเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับจังหวะด้วย

ในขณะที่ธนาคารกลางยังคงมุ่งมั่นที่จะชดเชยความเหนียวแน่นจากเงินเฟ้อโดยไม่ปรับฐานมากเกินไป การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยยังคงสมดุลกันอย่างดี ความคิดเห็นจากผู้กำหนดนโยบายแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ชัดเจนในการยืนยันข้อมูลมากกว่าการดำเนินการเชิงป้องกัน

และสิ่งนี้ไม่เพียงแต่ส่งผลต่อ:

• พฤติกรรมของทองคำ
• แต่ยังส่งผลต่อตำแหน่งอนุพันธ์ที่ไวต่อผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอีกด้วย

ความผันผวนในระยะสั้นยังคงผูกติดอยู่กับแรงกระแทกภายนอก ไม่ใช่ความเปราะบางภายใน สิ่งนี้กำหนดจังหวะบางอย่างสำหรับการจัดโครงสร้างออปชั่นและกลยุทธ์ฟิวเจอร์สโดยอิงกับเหตุการณ์สำคัญ ซึ่งควรคำนึงถึงหากไทม์ไลน์ของคุณขยายออกไปเกินวันหมดอายุสิ้นเดือน

ด้วยแนวต้านปัจจุบันที่มองเห็นและยังไม่มีการทดสอบแนวรับใหม่ การวางตำแหน่งสเปรดจึงมีโอกาสเกิดข้อผิดพลาดน้อยลง ความเสี่ยงจำเป็นต้องถูกจำกัดไว้ ไม่ใช่ปล่อยให้ดำเนินไป

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets