ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงเช้าของการซื้อขายในยุโรป เนื่องจากมีการขายทำกำไร ความไม่แน่นอนของตลาดเกี่ยวกับภาษีศุลกากรและความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจยังคงผลักดันความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โลหะดังกล่าวยังคงมีเสถียรภาพ โดยทรงตัวหลังจากร่วงลงจากจุดสูงสุดที่ 3,358 ดอลลาร์ ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ เน้นย้ำถึงแนวโน้มที่ลดลงของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจและสัญญาณเฟด

ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ระบุว่าภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมภาวะเงินเฟ้ออาจเกิดขึ้นได้ ซึ่งทำให้เป้าหมายของเฟดมีความซับซ้อนมากขึ้น

ข้อมูลเศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่า:

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐลดลงเหลือ 215,000 ราย
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
• ใบอนุญาตก่อสร้างเพิ่มขึ้น
• จำนวนการเริ่มต้นสร้างบ้านลดลง

ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนทางเทคนิค โดยซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์บ่งชี้ถึงภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการปรับฐานในอนาคตหรือการลดลงชั่วคราว

โดยมองเห็นแนวต้านที่:

• 3,355 ดอลลาร์ และอาจพุ่งขึ้นแตะ 3,400 ดอลลาร์ หากการซื้อขายยังคงอยู่เหนือระดับนี้

แนวรับอยู่ที่:

• 3,230 ดอลลาร์ โดยอาจลดลงต่อไปที่ 3,105 ดอลลาร์

ธนาคารกลางเพิ่มปริมาณสำรองทองคำ 1,136 ตันในปี 2022 ซึ่งเป็นการซื้อประจำปีสูงสุดเท่าที่มีการบันทึกไว้ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการด้อยค่าของสกุลเงินอาจยังคงส่งผลต่อราคาทองคำต่อไป

ปฏิกิริยาของตลาดและความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์

การเทขายทำกำไรในช่วงต้นเซสชั่นส่งผลให้ราคาทองคำลดลงเล็กน้อย หลังจากพยายามกลับขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในช่วงสั้นๆ แม้ว่าจะปรับตัวลง แต่เราเห็นว่าราคาโลหะทรงตัวเหนือระดับสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการในระยะยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

สิ่งที่กระตุ้นให้เกิดการลดลงในทันทีดูเหมือนจะเกี่ยวข้องกับการคลายตัวของสถานะในระยะสั้นมากกว่าการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกโดยรวม เบื้องหลัง ความไม่สบายใจที่เกิดจากการเก็งกำไรภาษีศุลกากรและความเสี่ยงที่เศรษฐกิจชะลอตัวที่กำลังใกล้เข้ามายังคงไม่ได้รับการแก้ไข และนั่นเพียงอย่างเดียวอาจทำให้การลดลงจำกัดได้ในตอนนี้

หลังจากที่ราคาเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 3,358 ดอลลาร์ การลดลงก็ถูกควบคุมไว้ได้ โทนเสียงที่คงที่เกิดขึ้นแม้จะมีสัญญาณที่เข้มงวดจากพาวเวลล์ ข้อความของเขาชี้ให้เห็นถึงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ดื้อรั้นซึ่งดำรงอยู่ร่วมกับการเติบโตที่อ่อนแอลง ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ทำให้การตอบสนองของนโยบายซับซ้อนมากขึ้น

ในสถานการณ์นี้ การคาดเดาว่าจะเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด หรือแม้แต่จะเกิดขึ้นหรือไม่ จึงทำได้ยากขึ้น ความคลุมเครือดังกล่าวทำให้ดอลลาร์สูงขึ้น ซึ่งในทางกลับกันมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีราคาอยู่ในนั้น

ข้อมูลด้านแรงงานไม่ได้ให้ภาพรวมที่ชัดเจน:

• การยื่นขอสวัสดิการว่างงานในช่วงแรกลดลงเล็กน้อย ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความยืดหยุ่นในการจ้างงาน
• การยื่นขอสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องกลับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอบางส่วนที่อยู่ใต้พื้นผิว

ใบอนุญาตการก่อสร้างเข้ามาแข็งแกร่งขึ้น ซึ่งบ่งบอกว่ากิจกรรมการก่อสร้างในอนาคตมีความมั่นคงในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม การเริ่มก่อสร้างที่อยู่อาศัยลดลง เผยให้เห็นถึงความท้าทายในระยะใกล้ในภาคส่วนนั้น

โดยรวมแล้ว ภาพรวมทางเศรษฐกิจนั้นผสมผสานกัน ซึ่งตอกย้ำเหตุผลที่บางคนถือสินทรัพย์ถาวรเพื่อป้องกันความเสี่ยง

ทองคำยังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน ซึ่งเป็นระดับที่ผู้ซื้อขายตามโมเมนตัมระยะสั้นและสถาบันต่างๆ มักจะจับตามอง ระดับดังกล่าวให้ความแข็งแกร่งทางเทคนิคอยู่เบื้องหลัง แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (Relative Strength Index) ซึ่งวัดความเร็วของกำไรล่าสุดนั้นอยู่ในระดับสูง

ดัชนีนี้ยังไม่ถึงขั้นกลับตัว แต่บ่งชี้ถึงสภาวะที่ตึงเครียด เราอาจเห็นช่วงเวลาที่ราคาเคลื่อนไหวในแนวข้างหรือถอยกลับเล็กน้อย เนื่องจากผู้ซื้อประเมินราคาใหม่และมีตัวเร่งปฏิกิริยาใหม่ๆ เกิดขึ้น

จากมุมมองของกราฟ หากราคาอยู่เหนือ 3,355 ดอลลาร์:

• ผู้ซื้อที่ถือตามโมเมนตัมอาจเข้ามาซื้ออีกครั้งและดันราคาไปที่ 3,400 ดอลลาร์

ระดับดังกล่าวอาจดึงดูดความสนใจได้มากขึ้นเนื่องจากมีน้ำหนักทางจิตวิทยา

ในทางกลับกัน หากเราสูญเสีย 3,230 ดอลลาร์:

• การทดสอบที่ชัดเจนครั้งต่อไปจะกลายเป็น 3,105 ดอลลาร์
• ราคาออปชั่นหลายรายการยังกระจุกตัวอยู่ใกล้ระดับดังกล่าว ซึ่งอาจขยายการเคลื่อนไหวหากทะลุระดับนั้น

ในขณะเดียวกัน กระแสเงินในระยะยาวยังคงมีอิทธิพลต่อเรื่องราวนี้ ธนาคารกลางเพิ่มโลหะนี้มากกว่า 1,100 ตันในปีที่แล้ว ซึ่งเป็นการสะสมครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่มีการบันทึกมา

นั่นไม่ใช่แค่เรื่องของการกระจายความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังบ่งบอกถึงความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเสถียรภาพของเงินตราและการเสื่อมค่าของสกุลเงิน

เมื่อความกลัวต่อความน่าเชื่อถือของสกุลเงินกระดาษเพิ่มขึ้น โลหะมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์เกือบจะโดยอัตโนมัติ

เรายังคงจับตาดูพาดหัวข่าวที่เกี่ยวข้องกับการอ่านค่าเงินเฟ้อและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งทั้งสองอย่างนี้สามารถปรับเปลี่ยนราคาที่ค

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets