ราคาทองคำในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อวันศุกร์ โดยอยู่ที่ 392.93 ดิรฮัมต่อกรัม ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำต่อโทลายังคงทรงตัวที่ 4,583.10 ดิรฮัม ในตลาดโดยรวม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 5 จุดพื้นฐานเป็น 4.333% จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐลดลงเหลือ 215,000 ราย ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 225,000 ราย

ข้อมูลใบอนุญาตก่อสร้างและการเริ่มก่อสร้างบ้าน

ใบอนุญาตก่อสร้างเพิ่มขึ้น 1.6% เป็น 1.482 ล้านใบ ในขณะที่การเริ่มก่อสร้างบ้านลดลงเหลือ 1.324 ล้านใบ ตลาดอัตราดอกเบี้ยได้คำนึงถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ 86 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2025

ทองคำมักเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและเป็นตัวป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ โดยมีการซื้อจำนวนมากในปี 2022 โดยทั่วไป ราคาทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง ราคาได้รับอิทธิพลจากความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย และส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในความสัมพันธ์กับดอลลาร์สหรัฐ

ราคาใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและอาจแตกต่างกันเล็กน้อยในพื้นที่ ขอแนะนำให้ทำการวิจัยส่วนตัวก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ ความเสี่ยงรวมถึงการสูญเสียการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นและความทุกข์ทางอารมณ์

เมื่อพิจารณาจากการเคลื่อนไหวคงที่ของราคาทองคำในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ที่ 392.93 ดิรฮัมต่อกรัม ผู้ค้าอาจตีความความเฉื่อยชาล่าสุดว่าเป็นการหยุดชะงักมากกว่าสัญญาณทิศทางที่ชัดเจน เมื่อไม่มีสัญญาณการทะลุที่ชัดเจน ความสนใจจะหันไปที่สัญญาณเศรษฐกิจมหภาคในต่างประเทศ

ในสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีที่เพิ่มขึ้นเป็น 4.333% บ่งชี้ถึงความต้องการสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ซึ่งมักเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในความสามารถในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ แม้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ อาจไม่เป็นขาขึ้นอย่างสม่ำเสมอ

ในเวลาเดียวกัน จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงเหลือ 215,000 ราย ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 10,000 ราย บ่งชี้ถึงความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องในตลาดแรงงาน ซึ่งอาจทำให้ความหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างรวดเร็วมีความซับซ้อนมากขึ้น โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของใบอนุญาตก่อสร้าง

อย่างไรก็ตาม ความหวังดังกล่าวได้รับการบรรเทาลงจากการลดลงของการเริ่มก่อสร้างบ้านเป็น 1.324 ล้านหลัง ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนถึงตลาดที่ยังคงดิ้นรนกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยผู้พัฒนาอาจระมัดระวังการขยายตัวมากเกินไปท่ามกลางความต้องการที่ไม่แน่นอน

ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ

การกำหนดราคาในการลดอัตราดอกเบี้ย 86 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2025 บ่งบอกว่าตลาดกำลังโน้มเอียงไปทางการชะลอตัวในการกระชับนโยบาย หรืออย่างน้อยก็ยอมรับว่าไม่น่าจะมีการปรับขึ้นอีก

อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าจะไม่มีอะไรเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ ซึ่งทำให้การวางตำแหน่งในระยะสั้นถึงระยะกลางอยู่ในจุดที่น่าสนใจ:

• ผลตอบแทนจริงยังคงค่อนข้างสูง
• ภาวะเงินฝืดยังไม่หมดไปอย่างสมบูรณ์
• แต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยนั้นมีราคาที่เพิ่มขึ้นตามความเชื่อมั่นที่เพิ่มมากขึ้น

ดังที่สังเกตกันบ่อยครั้ง ทองคำมีแนวโน้มที่จะลดลงเมื่อดอลลาร์แข็งค่าและผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับภาวะนิ่งของราคาล่าสุด

การขยายตัวของความแข็งแกร่งของดอลลาร์ใดๆ หากสอดคล้องกับการที่ผลตอบแทนยังคงมั่นคงอย่างต่อเนื่อง อาจกดดันให้ทองคำกดดันต่อไป อย่างไรก็ตาม เราต้องคอยระวังการปะทุของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งในอดีต สิ่งเหล่านี้ทำให้ทองคำมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในขณะที่นักลงทุนเปลี่ยนไปสู่เสถียรภาพที่รับรู้ได้

เมื่อพิจารณาองค์ประกอบเหล่านี้ร่วมกันแล้ว มีเหตุผลเพียงเล็กน้อยที่จะไล่ตามการเคลื่อนไหวของราคาอย่างไร้จุดหมาย ในทางกลับกัน การเฝ้าสังเกตความแตกต่างระหว่างการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจริงและสิ่งที่ตลาดกำหนดราคาไว้แล้วอาจให้สัญญาณที่ชัดเจนที่สุด

การจัดตำแหน่งที่ไม่ถูกต้องมักนำไปสู่ความผันผวน ซึ่งเหมาะสำหรับกลุ่มออปชั่นที่ต้องการทำกำไรจากกลยุทธ์เดลต้าเป็นกลางหรือออปชั่นระยะสั้นที่สามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวกะทันหันได้

ผู้อ่านควรพิจารณาว่าการซื้อของธนาคารกลางซึ่งพุ่งสูงขึ้นในปี 2022 มักจะไม่ทำให้ราคารายวันเปลี่ยนแปลง แต่จะสร้างพื้นฐานระยะยาว เมื่อความต้องการดังกล่าวปรากฏขึ้นอีกครั้งอย่างเห็นได้ชัด มักจะส่งสัญญาณถึงการสนับสนุนพื้นฐานที่แข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ขณะนี้เราไม่มีข้อมูลที่ชัดเจนที่บ่งชี้ถึงการดำเนินการใหม่ของผู้ซื้อของรัฐ สำหรับตอนนี้ ควรตรวจสอบอนุพันธ์ที่ผูกกับทองคำแท่งโดยให้ความสนใจเป็นพิเศษกับทิศทางผลตอบแทนและการเผยแพร่ข้อมูลมหภาคที่กำลังจะมีขึ้น โดยเฉพาะข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานและตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

สิ่งเหล่านี้มีอิทธิพลอย่างมากเมื่อเส้นทางอัตราที่คาดไว้ถูกตรวจสอบ เบี้ยประกันออปชั่นยังคงมีราคาปานกลาง และด้วยความผันผวนโดยนัยที่อยู่ใกล้ระดับกลาง การวางตำแหน่งแบบคร่อมหรือสเปรดปฏิทินที่ระมัดระวังอาจให้ความคุ้มครองโดยไม่ต้องมีต้นทุนที่ชัดเจน

การกำหนดขนาดตำแหน่งควรอยู่ในเกณฑ์อนุรักษ์นิยมภายใต้เทปบันทึกเสียงเงียบๆ เช่นนี้ ซึ่งการฝ่าวงล้อมปลอมเกิดขึ้นบ่อยครั้ง เรากำลังดูความผันผวนที่ค่อยๆ สูงขึ้นในสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กัน เมื่อการกระจายตัวเพิ่มขึ้นระหว่างการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐและการพิมพ์อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน นั่นมักจะเป็นสัญญาณให้เราหมุนเข้าสู่โครงสร้างที่เบ้ตามเดลต้า เป็นเรื่องของจังหวะเวลาในการเข้าซื้ออย่างระมัดระวังและพึ่งพาข้อมูลมหภาคเพื่อกำหนดเส้นขอบความ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets