ในช่วงสองปีที่ผ่านมา Bitcoin แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์กับ Nasdaq แม้ว่าการเชื่อมโยงนี้จะไม่แน่นอนก็ตาม พลวัตของตลาดปัจจุบันซึ่งได้รับอิทธิพลจากความกังวลเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้ความสนใจในสินทรัพย์ทางเลือก เช่น ทองคำ เยน และฟรังก์สวิสเพิ่มขึ้น ความยืดหยุ่นของ Bitcoin ในเดือนเมษายน ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่าหุ้น บ่งชี้ถึงศักยภาพในการเติบโตในอนาคตหากทะลุ 86,000 ดอลลาร์ โดยให้ความสนใจเป็นพิเศษที่ระดับสูงสุดในเดือนเมษายนที่ 88,600 ดอลลาร์ บทบาทที่เปลี่ยนแปลงไปของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์อเนกประสงค์ยังคงดึงดูดความสนใจอย่างต่อเนื่องในขณะที่สภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงไป

อิทธิพลของ Nasdaq ต่อ Bitcoin

การสังเกตว่า Bitcoin สะท้อนการเคลื่อนไหวของ Nasdaq เป็นครั้งคราว แต่ก็ไม่ใช่ทุกครั้ง แสดงให้เห็นว่าแม้ว่าปัจจัยมหภาคจะส่งผลต่อทั้งสองอย่าง แต่การเชื่อมโยงนั้นไม่สอดคล้องกันเพียงพอที่จะยึดกลยุทธ์การซื้อขายกับหุ้นเทคโนโลยีเพียงอย่างเดียว แทนที่จะเป็นเช่นนั้น การมุ่งเน้นไปที่ช่วงเวลาที่ทั้งสองแตกต่างกันนั้นมีประสิทธิภาพมากกว่า กรณีเหล่านี้มักชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมหรือความรู้สึกของนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการกำหนดราคาความเสี่ยง

เมื่อไม่นานมานี้ ความสงสัยที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับเสถียรภาพหรือแนวโน้มระยะยาวของดอลลาร์สหรัฐได้กระตุ้นให้มีการจัดสรรใหม่ที่กว้างขึ้นในตาข่ายนิรภัยที่รับรู้ได้ เราได้เห็นการไหลของเงินทุนเข้าสู่:

• ทองคำ
• เยนของญี่ปุ่น
• ฟรังก์สวิส

ซึ่งชี้ให้เห็นถึงสิ่งหนึ่ง นั่นคือ มีความไม่สบายใจที่เพิ่มมากขึ้นในหมู่ผู้เข้าร่วมสถาบันเกี่ยวกับการเปิดรับความเสี่ยงของเงินเฟียต การเคลื่อนไหวเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ แต่เป็นปฏิกิริยาต่อความกังวลที่แท้จริงเกี่ยวกับ:

• การจัดการเงินเฟ้อ
• หนี้ระยะยาว
• ความผันผวนของผลตอบแทน

ซึ่งทั้งหมดนี้ควรค่าแก่การสังเกตสำหรับพวกเราที่ติดตามโมเมนตัมของอนุพันธ์ที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์และตลาด FX ในเดือนเมษายน Bitcoin แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเมื่อหุ้นตกต่ำ ราคายังคงทรงตัวในขณะที่ตลาดแบบดั้งเดิมดิ้นรนภายใต้แรงกดดันจากความไม่แน่นอนของอัตราและความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ

ถึงแม้ว่านั่นจะไม่ได้เป็นจุดเปลี่ยนโดยอัตโนมัติ แต่ก็แสดงให้เห็นว่า Bitcoin กำลังเติบโตเป็นยานพาหนะที่เป็นอิสระมากขึ้น ซึ่งสามารถแยกตัวออกจากสินทรัพย์เสี่ยงที่กว้างขึ้นได้ภายใต้เงื่อนไขบางประการ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงให้กับการเล่นตามทิศทาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกำหนดเบี้ยประกันออปชั่นระยะสั้น

ภาพทางเทคนิคกำลังเข้มข้นขึ้น ด้วย:

• ระดับแนวต้านที่ 86,000 ดอลลาร์
• จุดสูงสุดรายเดือนก่อนหน้านี้ที่ 88,600 ดอลลาร์

เราอาจเห็นผู้ซื้อโมเมนตัมทดสอบระดับเหล่านี้อย่างจริงจัง หากทะลุแนวต้านก่อนหน้านี้ด้วยความเชื่อมั่นและปริมาณ เราคาดว่าความผันผวนจะขยายตัวอย่างเห็นได้ชัด บังคับให้กำหนดราคาใหม่ทั่วทั้งดอกเบี้ยแบบเปิดในสเปรดคอล การกระทำรอบๆ ระดับแนวต้านเหล่านี้จะให้เบาะแสว่าผู้ซื้อพร้อมที่จะรักษาการทะลุผ่านหรือไม่

การบีบอัดราคาในช่วงที่ผ่านมาได้สร้างการตั้งค่าแบบขดตัว ซึ่งโดยปกติจะไม่คงอยู่ยาวนาน หากมีการทะลุแนวรับ ก็มีแนวโน้มว่าความผันผวนโดยนัยจะเพิ่มขึ้นด้วย ซึ่งในทางกลับกันก็อาจผลักดันความผันผวนสามเดือนให้เบี่ยงเบนไปทางการซื้อ โดยเฉพาะที่ระดับราคา:

• 90,000 ดอลลาร์
• 95,000 ดอลลาร์

ผู้เข้าร่วมที่ถือแกมมาที่เป็นกลางอาจถูกบังคับให้ไล่ตามเดลต้า ซึ่งจะส่งผลให้การเคลื่อนไหวใดๆ รุนแรงขึ้นชั่วคราว ด้วยเหตุนี้ จึงควรมีความคล่องตัวอยู่เสมอ

อัตราการระดมทุนและการวางตำแหน่งทางการตลาด

ในแง่ของอัตราเงินทุน เราเห็นการแกว่งตัวแต่ยังไม่มีการฟื้นตัวที่ชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อขายยังคงตรวจสอบมากกว่าที่จะมุ่งมั่นอย่างเต็มที่ในทั้งสองทิศทาง หากเงินทุนเริ่มมีแนวโน้มในเชิงบวกอย่างก้าวร้าว นั่นอาจเป็นสัญญาณของการสร้างตำแหน่งซื้อแบบมีเลเวอเรจ ซึ่งควรเฝ้าดูการเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตาม การวางตำแหน่งปัจจุบันบ่งบอกถึงความระมัดระวัง ไม่ใช่ความตื่นตัว จับตาดู:

• ฟรังก์สวิส
• เยนญี่ปุ่น

ทั้งสองเคลื่อนไหวอย่างเงียบ ๆ แต่มั่นคง พฤติกรรมการป้องกันความเสี่ยงผ่านตัวเลือกสกุลเงินและฟิวเจอร์สมีความสอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์มากขึ้น โดยเฉพาะในช่วงเวลาการซื้อขายของสหรัฐฯ อีกสัญญาณหนึ่งที่บ่งบอกว่าผู้ซื้อขายกำลังมองสินทรัพย์ดิจิทัลเป็น:

• ส่วนประกอบป้องกันความเสี่ยง
• ส่วนประกอบดาวเทียมในช่วงที่ดอลลาร์อ่อนตัว

ประเด็นสำคัญในตอนนี้คือ ความผันผวนโดยนัยมีพฤติกรรมอย่างไรเมื่อเทียบกับราคาตลาด:

• หากราคาตลาดเพิ่มขึ้นในขณะที่ความผันผวนโดยนัยล่าช้า – มักเป็นการตั้งค่าการจางลง
• หากความผันผวนโดยนัยเริ่มเพิ่มขึ้นก่อนราคาตลาด – บ่งชี้ถึงการวางตำแหน่งตามทิศทางที่ก้าวร้าวและกระแสเงินจากภายใน

การติดตามความสัมพันธ์ดังกล่าวสามารถให้เบาะแสอันมีค่าสำหรับวิธีการสร้าง:

• โครงสร้างสเปรดปฏิทิน
• สเกลแกมมาในอีกสองถึงสามสัปดาห์ข้างหน้า

ในท้ายที่สุดแล้ว ระดับต่างๆ คือสิ่งที่มีความสำคัญ และปฏิกิริยาต่อระดับเหล่านั้น:

• การปฏิเสธที่แนวต้านอาจกระตุ้นให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็วไปสู่จุดต่ำสุดในช่วงที่ผ่านมา
• แต่การเสนอราคาอย่างต่อเนื่องเหนือจุดสูงสุดในเดือนเมษายนจะเปิดประตูสู่การจัดอันดับใหม่ที่กว้างขึ้นมาก

  เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets