เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันจันทร์ จากบรรยากาศรับความเสี่ยงที่ดีขึ้นซึ่งหนุนความต้องการทำธุรกรรมแคร์รี่เทรด ส่งผลให้ USD/MXN อยู่ที่ 17.32 ลดลง 0.14% โดย GDP ไตรมาส 2 (เบื้องต้น) ของเม็กซิโกขยายตัว 1.5% QoQ หลังจากหดตัว -0.6% ในไตรมาส 1 ปี 2026 ปฏิทินข้อมูลระยะสั้นค่อนข้างเบา โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะประกาศวันอังคาร และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ในวันพฤหัสบดี; Prime Terminal ประเมินโอกาส 88% ที่จะคงดอกเบี้ยที่ 6.50% และโอกาส 12% ที่จะปรับขึ้น
ผลสำรวจ Banxico ต่อมุมมองนักเศรษฐศาสตร์ภาคเอกชนชี้ว่า คาดการณ์เงินเฟ้อลดลงและคาดการณ์การเติบโตดีขึ้นเล็กน้อย: เงินเฟ้อทั่วไปคาดที่ 4% ในปี 2026 เทียบกับ 4.2% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะชะลอจาก 4.18% เหลือ 4%; คาด GDP โตเพิ่มจาก 1.10% เป็น 1.20% และ USD/MXN คาดที่ 17.88 ด้านสหรัฐฯ ดัชนี ISM Manufacturing PMI เดือนกรกฎาคมเพิ่มเป็น 55.6 จาก 53.3 สูงกว่า 54 และสัปดาห์นี้มีข้อมูล ADP Employment Change, จำนวนตำแหน่งงานว่าง, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และรายงาน Nonfarm Payrolls วันศุกร์ เชิงเทคนิค สปอตที่ 17.3198 อยู่ต่ำกว่ากลุ่มค่าเฉลี่ย SMA ที่ 17.4158; แนวต้านอยู่ที่ 17.5456, 18.1200 และเส้นแนวโน้มขาลงจาก 18.1651 ขณะที่ RSI (14) อยู่ที่ 42.24
กลยุทธ์การเทรดอนุพันธ์ตามแนวโน้มมหภาค
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งต่อเนื่องของเปโซเม็กซิโกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยเศรษฐกิจเม็กซิโกฟื้นตัวแรง ขยายตัว 1.5% ในไตรมาส 2 ปี 2026 ทำให้ปัจจัยพื้นฐานมหภาคสนับสนุนการแข็งค่าของเปโซอย่างมีนัยสำคัญ เราเชื่อว่านักเทรดควรมองหาโอกาสต่อยอดโมเมนตัมนี้ด้วยการให้น้ำหนักกับกลยุทธ์อนุพันธ์ฝั่ง Short USD/MXN เป็นหลัก
ด้วยความเป็นไปได้สูงที่ Banxico จะคงอัตราดอกเบี้ยที่ 6.50% ในวันพฤหัสบดีนี้ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ยังจูงใจจะทำให้แคร์รี่เทรดในเปโซยังคงน่าสนใจอย่างมาก ในอดีต ช่วงที่ความได้เปรียบด้านผลตอบแทนมีเสถียรภาพ เปโซเม็กซิโกมักให้ผลการเคลื่อนไหวเหนือกว่าสกุลเงินตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ แม้ในช่วงที่มีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลก เราเสนอให้ใช้พุตออปชันระยะสั้นบน USD/MXN เพื่อเก็บเกี่ยวโอกาสจากแรงส่งขาลงที่อาจมุ่งสู่แนวรับสำคัญบริเวณ 17.00
โครงสร้างเทคนิคและการนำไปใช้ในการเทรด
ในเชิงเทคนิค คู่เงิน USD/MXN เผชิญแรงกดดันขาลงสูง โดยซื้อขายต่ำกว่ากลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ที่ 17.4158 อย่างชัดเจน นักเทรดอนุพันธ์สามารถขายคอลออปชันแบบนอกเงิน (out-of-the-money) เหนือแนวต้านเส้นแนวโน้มขาลงที่ 17.5456 เพื่อรับพรีเมียมอย่างสม่ำเสมอ โครงสร้างนี้ให้โอกาสสำเร็จค่อนข้างสูง เนื่องจากเราคาดว่าการดีดกลับขึ้น (upward corrections) จะถูกจำกัดโดยแนวต้านทางเทคนิคดังกล่าว
ทั้งนี้ต้องติดตามข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศอย่างใกล้ชิด รวมถึงรายงาน Nonfarm Payrolls วันศุกร์ ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนระยะสั้นให้คู่เงินได้ กิจกรรมภาคการผลิตสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง สะท้อนจาก PMI เดือนกรกฎาคมที่เพิ่มเป็น 55.6 บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังมีความยืดหยุ่นแม้มีความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการพุ่งขึ้นฉับพลันของดอลลาร์สหรัฐ เราแนะนำให้จับคู่สถานะ Short กับคอลออปชัน USD/MXN แบบนอกเงินที่มีต้นทุนต่ำเพื่อเป็นประกันความเสี่ยง (protective hedge)
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
