เงินปอนด์อ่อนค่าลงในวันจันทร์ โดย GBP/USD ลดลงราว 0.27% มาอยู่ที่ 1.3439 หลังจากแตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 1.3506 ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวแข็งค่ากว่าเดิม หลังดัชนี ISM Manufacturing PMI เดือนกรกฎาคมปรับขึ้นสู่ 55.6 จาก 53.3 สูงกว่าคาดที่ 54 ขณะที่องค์ประกอบด้านการจ้างงานขยายตัวเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 และหมวดราคาที่จ่าย (prices paid) บ่งชี้ต้นทุนปัจจัยนำเข้าที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ดัชนีดอลลาร์ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.14% สู่ 99.94 หลังเกิดการแทรกแซงตลาด FX ติดต่อกันสองวันเพื่อพยุงเงินเยน (JPY) ตามการระบุของทางการญี่ปุ่นและสหรัฐ
ฝั่งสหราชอาณาจักร ประเด็นนโยบายการคลังเป็นปัจจัยหลัก หลังรัฐมนตรีคลัง John Healey เรียกร้องให้รัฐมนตรีลดงบประมาณของแต่ละกระทรวง ขณะที่รัฐบาลชุดใหม่พยายามทำตามคำมั่นด้านการใช้จ่ายก่อนการเลือกตั้งภายใต้การนำของนายกรัฐมนตรี Andy Burnham ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ก็เปลี่ยนทิศทางหลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์สั่งหยุดการโจมตีอิหร่าน โดย CBS News รายงานว่ายังไม่มีแผนเจรจา “ใหม่” และการพูดคุยยังดำเนินผ่านคนกลาง น้ำมันร่วง โดย WTI ลดลงมากกว่า 8.40% ลงมาต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่คาดการณ์ดอกเบี้ยผ่อนคลายลง: ตลาดให้น้ำหนักว่าเฟดจะ “ตึงตัว” เพิ่มราว 22 เบสิสพอยต์ และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) อาจขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งภายในสิ้นปี ในเชิงเทคนิค GBP/USD อยู่ที่ 1.3428 เหนือแนวรับใกล้ SMA แถว 1.3363; RSI อยู่ที่ 54.5 โดยมีแนวต้านที่ 1.3449 และ 1.3551
ระดับเทคนิคและปัจจัยมหภาคสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ GBP/USD
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์จับตาแนวรับ 1.3363 ของ GBP/USD อย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นบริเวณที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50, 100 และ 200 วันมาบรรจบกัน หลัง ISM Manufacturing PMI ของสหรัฐออกมาสูงเกินคาดที่ 55.6 ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนทันที ในเชิงสถิติ เมื่อ ISM PMI สูงกว่าคาดในระดับนี้ ดัชนีดอลลาร์ (DXY) มักรักษาโมเมนตัมขาขึ้นต่อเนื่องได้อีกหลายวัน
เมื่อพิจารณาแนวโน้มค่าเงินในอดีต ความประหลาดใจทางข้อมูลเศรษฐกิจในลักษณะใกล้เคียงกัน มักกระตุ้นให้เงินปอนด์ปรับลงระยะสั้นราว 1.2% ถึง 1.8% ภายในกรอบเวลาสองสัปดาห์ เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสการอ่อนค่าดังกล่าว เราแนะนำกลยุทธ์ bear put spread บน GBP/USD โดยกำหนดราคาใช้สิทธิเป้าหมายที่ 1.3300 กลยุทธ์นี้ช่วยจำกัดความเสี่ยง ขณะเดียวกันก็เปิดโอกาสทำกำไรหากคู่เงินหลุดต่ำกว่าแนวรับสำคัญจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
กลยุทธ์ท่ามกลางความผันผวนและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
ด้วยน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) หลุดต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลหลังร่วง 8.4% ความผันผวนของตลาดที่ขับเคลื่อนโดยสินค้าโภคภัณฑ์กำลังเปลี่ยนทิศ ความผันผวนแฝง (implied volatility) ของออปชัน GBP/USD อายุ 1 เดือน ล่าสุดซื้อขายใกล้ระดับค่อนข้างต่ำที่ 7.2% ทำให้ค่าเบี้ยออปชันน่าสนใจสำหรับฝั่งผู้ซื้อ เราสามารถใช้ประโยชน์จากเบี้ยที่ยังถูกด้วยการซื้อ put option แบบตรง (straight puts) เพื่อเฮดจ์พอร์ตต่อความเสี่ยงเพิ่มเติมจากนโยบายการคลังของสหราชอาณาจักร
ค่า RSI ที่ 54.5 ชี้ว่าคู่เงินยังห่างไกลจากภาวะขายมากเกินไป (oversold) จึงยังมีช่องให้ปรับฐานลงได้อีก นอกจากนี้ เมื่อคาดว่าเฟดจะดำเนินนโยบายตึงตัวเพิ่ม 22 เบสิสพอยต์ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกำลังกลับมาเอื้อฝั่งดอลลาร์ (Greenback) เราควรจับตาแนวต้านตามเส้นแนวโน้มที่ 1.3449 อย่างใกล้ชิด เพราะหากขึ้นไปไม่ผ่าน จะเป็นสัญญาณให้เพิ่มสถานะ short-delta อีกครั้ง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
