รูปีอ่อนค่าลงเมื่อวันพุธ โดย USD/INR ขยับขึ้นมาใกล้ 95.72 หลังเงินดอลลาร์แข็งค่าจากความคาดหวังว่าเฟดจะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินต่อเนื่อง ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) เพิ่มขึ้น 0.17% มาอยู่ราว 100.73 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบมากกว่า 7 สัปดาห์ ขณะที่เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ความน่าจะเป็นเกือบ 90% ที่จะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีก 1 ครั้งภายในปีนี้ ด้านน้ำมันเป็นอีกปัจจัยที่ซ้ำเติมภาพรวม: สัญญาน้ำมันดิบ MCX เดือนตุลาคม (ครบกำหนด 19 ต.ค.) ร่วง 1.43% มาที่ราว 8,520 รูปี ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ หลังมีรายงานการกลับมาเริ่มต้นการติดต่อทางการทูตสหรัฐฯ-อิหร่านอีกครั้งเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ
ข้อมูลในประเทศยังเป็นแรงหนุน โดยดัชนี PMI รวม (Composite PMI) เบื้องต้นของ HSBC อินเดียเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นสู่ 56.5 จาก 54.3 ในด้านตลาด คู่เงินยังยืนเหนือเส้น EMA 20 ช่วงที่ 95.53 และ RSI อยู่ที่ 56 โดยผู้ค้าจับตาแนวรับใกล้ 95.53 และแนวต้านบริเวณจุดสูงสุดวันที่ 17 ก.ย. ที่ 96.10 ขณะที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ 97.10 อยู่ถัดไป ดัชนีชี้วัดการสื่อสารของเฟดผ่อนคลายลง โดย FXS Fed Sentiment Index ลดลง 2.11 จุดสู่ 148.39; ส่วนคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 5.6/10 เทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาว 5.7/10
คำแนะนำการเทรดและปัจจัยขับเคลื่อนโมเมนตัม
เราแนะนำให้นักลงทุนอนุพันธ์คงมุมมองฝั่ง Long อย่างระมัดระวังต่อคู่ USD/INR ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า โดยตั้งเป้าหมายที่แนวต้านระยะสั้น 96.10 เมื่อคู่เงินทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 95.53 อย่างชัดเจน โมเมนตัมระยะสั้นจึงยังเอนเอียงไปทางดอลลาร์สหรัฐ เพื่อเล่นตามแนวโน้มอย่างปลอดภัย ควรพิจารณาใช้กลยุทธ์ bull call spread เพื่อรับโอกาสการไต่ขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลแถว 97.10 พร้อมจำกัดความเสี่ยงด้านขาลงอย่างเคร่งครัด
โมเมนตัมขาขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนมากจาก CME FedWatch ที่ชี้โอกาสเกือบ 90% ของการขึ้นดอกเบี้ยเฟดอีกครั้ง ซึ่งทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงน่าดึงดูด ในทางประวัติศาสตร์ เมื่อส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ กับอินเดียแคบลง นักลงทุนต่างชาติ (FPI) มักไหลออกจากตลาดเกิดใหม่ ส่งผลกดดันต่อรูปีโดยตรง จึงต้องติดตามข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศอย่างใกล้ชิด เพราะหากออกมาสายเหยี่ยว อาจกระตุ้นการเบรกทะลุแนวต้าน 96.10
แรงพยุงในประเทศและกลยุทธ์ออปชัน
ขณะเดียวกัน จำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยบวกในประเทศ เช่น Composite PMI ที่แข็งแกร่งที่ 56.5 และราคาน้ำมันดิบที่ปรับลดลง ซึ่งล่าสุดลดลงใกล้ 73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ต้นทุนพลังงานที่ต่ำลงช่วยลดการขาดดุลการค้าอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากอินเดียนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 80% ของความต้องการเพื่อค้ำจุนการเติบโต ด้วยกันชนเศรษฐกิจที่แข็งแรงเหล่านี้ ควรพิจารณาขายพุทออปชันนอกเงิน (out-of-the-money) บริเวณ 95.00 เพื่อรับพรีเมียม โดยคาดว่าคู่เงินจะค่อย ๆ ปรับขึ้นมากกว่าที่รูปีจะทรุดตัวลงอย่างรุนแรง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
