รูปีอินเดียซื้อขายทรงตัวเป็นส่วนใหญ่บริเวณ 95.33 ต่อดอลลาร์สหรัฐในช่วงเปิดตลาดวันอังคาร โดยตลาดรอผลการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพุธ อัตรารีโปคาดว่าจะทรงตัวที่ 5.25% โดยการรายงานครั้งถัดไปกำหนดไว้วันพุธที่ 05 ส.ค. 2026 เวลา 04:30 และทั้งค่าคาดการณ์ (consensus) และครั้งก่อนอยู่ที่ 5.25% ด้านเงินเฟ้อ CPI เดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้น 4.4% เมื่อเทียบรายปี ยังคงอยู่ในกรอบเป้าหมาย 2–6% ของ RBI ขณะที่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์และมรสุมที่อ่อนแรงถูกอ้างอิงว่าเป็นความเสี่ยงด้านขาขึ้น
ราคาน้ำมันขยับขึ้น โดยความสนใจยังอยู่ที่การเจรจาสหรัฐ-อิหร่าน และสัญญา MCX Crude Oil ที่หมดอายุวันที่ 19 ส.ค. เพิ่มขึ้น 1.3% ใกล้ 7,745 รูปี ซึ่งอาจเป็นแรงกดดันต่อเศรษฐกิจที่พึ่งพาการนำเข้า ดอลลาร์คงแรงหนุนจากวันจันทร์ก่อนตัวเลข JOLTS Job Openings เดือนมิ.ย.เวลา 14:00 GMT ซึ่งคาดที่ 7.45 ล้านตำแหน่ง เทียบกับ 7.594 ล้านตำแหน่งในเดือนพ.ค. ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) ซื้อขายใกล้ 100.00 สำหรับ USD/INR ราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่า EMA 20 วัน ที่ 95.7234 โดย RSI (14) อยู่ที่ 44.18 แนวต้านอยู่ที่ 95.72 และ 96.00 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 94.80 และ 94.21
กลยุทธ์เทรดอนุพันธ์รอบการตัดสินใจนโยบายของ RBI
ด้วยการคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า RBI จะคงอัตรารีโปไว้ที่ 5.25% ในวันพรุ่งนี้ เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้กลยุทธ์แบบแกว่งในกรอบ (range-bound) เช่น short straddles หรือ iron condors ในอดีต เงินเฟ้อค้าปลีกของอินเดียอยู่ในกรอบเป้าหมาย 2% ถึง 6% ของ RBI ค่อนข้างสบาย ซึ่งลดโอกาสเกิด “เซอร์ไพรส์” ด้านนโยบายการเงินแบบฉับพลัน เสถียรภาพด้านนโยบายดังกล่าวน่าจะทำให้คู่ USD/INR เคลื่อนไหวในกรอบในระยะสั้นมาก ส่งผลให้กลยุทธ์เก็บค่าเบี้ยออปชัน (option premium collection) เหมาะสม
ในเชิงเทคนิค เราให้น้ำหนักกับการซื้อออปชัน Put ของ USD/INR หรือการชอร์ตฟิวเจอร์ส ตราบใดที่คู่เงินยังถูกกดไว้ต่ำกว่า EMA 20 วัน ที่ 95.72 ตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้แรงฝั่งกระทิงอ่อนลง ซึ่งอาจกดคู่เงินลงสู่แนวรับสำคัญที่ 94.80 หากระดับแนวรับนี้หลุด อาจเห็นการปรับลงต่อโดยมีเป้าหมายที่จุดต่ำเดือนมิ.ย.ใกล้ 94.21
ความเสี่ยงมหภาค: น้ำมัน ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ และมาตรการเฮดจ์
เนื่องจากอินเดียนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 80% ของการใช้ทั้งหมด จึงต้องติดตามอย่างใกล้ชิดการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านที่ผันผวน และราคาน้ำมันดิบ MCX ที่ซื้อขายใกล้ 7,745 รูปี การพุ่งขึ้นฉับพลันของราคาน้ำมันในอดีตมักขยายดุลการค้าอินเดีย ซึ่งหลายครั้งเฉลี่ยมากกว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อเดือน และสร้างแรงกดดันต่อรูปีอย่างหนัก เพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงนี้ เราแนะนำให้ถือออปชัน Call ฝั่ง Long บนสัญญา MCX crude ควบคู่กับสถานะชอร์ต USD/INR ของคุณ
นอกจากนี้ แนะนำให้จับตาดัชนีดอลลาร์สหรัฐอย่างใกล้ชิด ขณะเคลื่อนไหวใกล้ระดับสำคัญ 100.00 ก่อนข้อมูล US JOLTS และ Nonfarm Payrolls ที่กำลังจะประกาศ หากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐออกมาแข็งแกร่ง อาจพลิกความแข็งแกร่งล่าสุดของรูปีได้อย่างรวดเร็ว และดัน USD/INR กลับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 96.00 นักเทรดอนุพันธ์ควรกำหนดจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบเข้มงวดสำหรับสถานะชอร์ตดอลลาร์ทั้งหมด เพื่อป้องกันความผันผวนฉับพลันที่ขับเคลื่อนโดยรายงานแรงงานสหรัฐฯ เหล่านี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
