รูปีเปิดตลาดเช้าวันอังคารแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย กด USD/INR ลงมาใกล้ 95.70 หลังตลาดให้น้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) จะเข้าดำเนินการในตลาดสปอตและตลาด NDF เพื่อสกัดการเคลื่อนไหวแบบทางเดียว เทรดเดอร์ที่รอยเตอร์อ้างอิงระบุว่า คู่เงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 95.50–96 ในระยะใกล้ โดยการปฏิบัติการของธนาคารกลางจะจำกัดการปรับขึ้นของดอลลาร์ อย่างไรก็ดี การผ่อนคลายใดๆ อาจเป็นเพียงชั่วคราว เนื่องจากราคาพลังงานยังทรงตัวสูง หลังการปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็นเวลานาน ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งพลังงานเกือบ 20% ของอุปทานโลก ในช่วงต้นการซื้อขาย สัญญาน้ำมันดิบ MCX เดือนกันยายน 21 ปรับขึ้น 0.25% สู่ราว 8,160 รูปี ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 4 สัปดาห์ที่ 8,404 รูปีซึ่งทำไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน
ด้านสหรัฐ รัฐมนตรีคลัง สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวว่า วอชิงตันจะเพิ่มความเข้มงวดของมาตรการคว่ำบาตรเพื่อโดดเดี่ยวอิหร่านออกจากระบบการเงินโลก โดยกำหนดกรอบเวลาชัดเจนให้ประเทศต่างๆ ยุติกิจกรรมที่ถูกระบุ รวมถึงสาขาของธนาคารอิหร่านในต่างประเทศ และยังมีทางเลือกในการดำเนินการฝ่ายเดียว MUFG ชี้ถึงภัยคุกคามของอิหร่านที่จะหยุดการขนส่งน้ำมันทั้งหมดที่ผ่านฮอร์มุซ แม้ว่าเบรนท์จะลดลง 1.4% ในวันนี้จนถึงขณะนี้ พร้อมเตือนว่าการยกระดับความตึงเครียด—โดยเฉพาะมาตรการที่กระทบจีน—อาจดันราคาน้ำมันขึ้นและหนุนดอลลาร์แข็งค่า อีกทั้งยังชี้ถึงความเป็นไปได้ที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 30 ปีจะทะลุจุดสูงสุดสัปดาห์ก่อนที่ 5.34% ในเชิงเทคนิค USD/INR อยู่ที่ 95.72 สูงกว่า EMA 20 วันซึ่งอยู่ที่ 95.61 โดย RSI อยู่เหนือ 50 เล็กน้อย แนวรับอยู่ที่ 95.62 และ 95.29 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 95.98 ก่อนถัดไปที่ 97.10
ดอลลาร์สหรัฐเทียบรูปี: กลยุทธ์การเทรดและแรงกดดันมหภาค
เราแนะนำผู้ซื้อขายอนุพันธ์ให้วางสถานะรับดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าต่อรูปีอินเดียในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า โดยใช้กลยุทธ์ bull call spread บนคู่ USD/INR แม้ RBI กำลังกดกรอบคู่เงินไว้ระหว่าง 95.50–96.00 ด้วยการแทรกแซงอย่างต่อเนื่อง แต่แรงพยุงเชิงยุทธวิธีดังกล่าวมีแนวโน้มสูงที่จะอ่อนกำลังลง ในอดีต การแทรกแซงหนักของธนาคารกลางมักชะลอการอ่อนค่าของสกุลเงินได้เพียงชั่วคราว เมื่อมีปัจจัยเชิงโครงสร้างอย่างการขาดดุลขนาดใหญ่และช็อกพลังงานโลกเข้ามากดดัน
อินเดียพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 85% ของความต้องการ ทำให้รูปีอ่อนไหวสูงต่อการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง ซึ่งควบคุมการขนส่งน้ำมันเกือบ 20% ของโลก โดยที่น้ำมันดิบ MCX เคลื่อนไหวใกล้ 8,160 รูปี และใกล้จุดสูงสุดล่าสุดที่ 8,404 รูปี เงินเฟ้อจากพลังงานมีแนวโน้มกดดันบัญชีเดินสะพัดของอินเดียอย่างมาก เราแนะนำเข้าซื้อออปชันคอลระยะยาวบนสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเบรกเอาต์ฉับพลัน หากความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ยกระดับ
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ มาตรการคว่ำบาตรสหรัฐ และนัยต่อภาวะตลาด
ภัยคุกคามจากมาตรการคว่ำบาตร “Economic D-Day” ของกระทรวงการคลังสหรัฐต่ออิหร่านที่กำลังใกล้เข้ามา เสี่ยงรบกวนห่วงโซ่อุปทานโลกอย่างรุนแรง และผลักดันเบรนท์ให้ปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หากสหรัฐดำเนินการฝ่ายเดียวโดยมุ่งเป้าธนาคารและโรงกลั่นจีนเพื่อบังคับใช้มาตรการดังกล่าว เราคาดว่าจะเกิดแรงขายเสี่ยง (risk-off) อย่างรุนแรงในตลาดโลก ภายใต้สถานการณ์นี้ เราคาดว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีจะทะลุจุดสูงสุดล่าสุดที่ 5.34% ซึ่งจะเร่งการไหลออกของเงินทุนจากตลาดเกิดใหม่อย่างอินเดียเพิ่มเติม
ในมุมมองเชิงเทคนิค USD/INR ยังคงมีโครงสร้างเป็นขาขึ้น ตราบใดที่ยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วันที่ 95.61 การปิดเหนือแนวต้านระยะสั้นที่ 95.98 อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้เกิดการเร่งขึ้นสู่จุดสูงสุดตลอดกาลที่ 97.10 เราเสนอให้คงสถานะซื้อ (long) โดยตั้งจุดตัดขาดทุนอย่างเคร่งครัดต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 95.29 เล็กน้อย
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
