ทองคำลดช่วงบวกต้นสัปดาห์หลังเปิดตลาดด้วยช่องว่างขาขึ้น โดย XAU/USD อยู่ใกล้ $4,036 หลังอ่อนตัวจากจุดสูงสุดระหว่างวัน $4,084 การเคลื่อนไหวของราคาถูกกำหนดทิศทางจากสัญญาณที่ปะปนกันระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน และความระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลสหรัฐชุดใหญ่ ขณะที่ราคาน้ำมันร่วงแรงช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อระยะสั้น น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับลงมากกว่า 8% หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ระบุว่าได้ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่าน อย่างไรก็ดี กระทรวงต่างประเทศอิหร่านระบุว่าเตหะรานยังไม่ได้อยู่ระหว่างการเจรจากับวอชิงตันในขณะนี้ ทำให้ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ และราคาน้ำมันยังยืนเหนือระดับก่อนเกิดสงคราม
น้ำมันที่ลดลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อ่อนตัวลงช่วยพยุงทองคำบางส่วน แต่ความคาดหวังต่อนโยบายที่เข้มงวดยังจำกัดอัพไซด์ ประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ กล่าวว่า นโยบายอัตราดอกเบี้ยยังอยู่ในตำแหน่งที่มุ่งสู่เงินเฟ้อ 2% และเฟดจะเข้าแทรกแซงหากเงินเฟ้อไม่เป็นไปตามเส้นทาง ขณะที่เครื่องมือ CME FedWatch Tool สะท้อนโอกาส 65% ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตลาดยังรอ ISM Manufacturing PMI, JOLTS และ ADP ก่อนตัวเลข NFP วันศุกร์
เชิงเทคนิค XAU/USD ซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน และยังอยู่ใต้ SMA 50 วันและ 100 วัน โดย RSI อยู่ที่ 46 และ ADX ที่ 27 แนวต้านอยู่ใกล้ $4,065 ถัดไป $4,174 และ $4,416 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ $4,000 และ $3,850
ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงด้านความผันผวน
เราแนะนำให้ผู้ซื้อขายอนุพันธ์ดำเนินการด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากทองคำ (XAU/USD) แกว่งอยู่แถว $4,036 เหนือแนวรับเชิงจิตวิทยาสำคัญที่ $4,000 เพียงเล็กน้อย การร่วงลงของราคาน้ำมันมากกว่า 8% ล่าสุดช่วยคลายความกังวลเงินเฟ้อชั่วคราว แต่แรงเสียดทานทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่ในช่องแคบฮอร์มุซทำให้ตลาดยังตึงตัว เราเชื่อว่าความตึงเครียดดังกล่าวจะทำให้ความผันผวนของราคาทองคำอยู่ในระดับสูงในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า
เมื่อ CME FedWatch Tool ชี้โอกาส 65% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2026 อัพไซด์ของทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนยังคงถูกจำกัด มุมมองเชิงเข้มงวด (Hawkish) นี้ได้รับแรงหนุนจากเงินเฟ้อสหรัฐที่ติดตามอยู่เหนือเป้าหมายของเฟด โดย Core CPI ในอดีตมักเคลื่อนไหวราว 2.6% ถึง 3.0% ในช่วงที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สูง เราแนะนำให้ผู้ซื้อขายติดตามปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐที่หนาแน่นในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) วันศุกร์
การซื้อขายในกรอบทางเทคนิคและข้อพิจารณาด้านกลยุทธ์
จากดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันที่อยู่ในระดับกลางที่ 46 เราคาดว่าทองคำจะพักฐานในกรอบระหว่าง $4,000 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันที่ $4,065 ผู้ซื้อขายอนุพันธ์สามารถใช้ประโยชน์จากพฤติกรรมแกว่งในกรอบด้วยกลยุทธ์ iron condor ระยะสั้นเพื่อเก็บเกี่ยวการเสื่อมค่าของพรีเมียม อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องเตรียมพร้อมสำหรับการเบรกเอาต์รุนแรง หากตัวเลขการจ้างงานที่กำลังจะประกาศออกมาคลาดเคลื่อนจากคาดอย่างมีนัยสำคัญ
หากทองคำหลุดแนวรับ $4,000 เราคาดว่าจะเกิดการปรับลงอย่างรวดเร็วไปยังแนวรับโครงสร้างถัดไปที่ $3,850 ในทางกลับกัน หากราคาปิดรายวันยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $4,174 อย่างต่อเนื่อง จะเป็นสัญญาณการกลับตัวเป็นขาขึ้น เราแนะนำให้คงความยืดหยุ่นของกลยุทธ์ออปชัน และใช้คำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) ที่คุมเข้มในสัญญาฟิวเจอร์ส เพื่อรับมือกับพาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่ขัดแย้งกัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
