ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร โดยหลุดต่ำกว่า 4,320 ดอลลาร์ระหว่างการซื้อขายในยุโรป หลังการรีบาวด์จากจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วถูกสกัดใกล้ระดับ 4,400 ดอลลาร์ การย่อตัวครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวเหนือ 100.00 ขณะที่ตลาดเอนเอียงมากขึ้นไปทางความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ทองคำยังทรงตัวได้ในสัปดาห์ที่แล้วแม้การประชุมกำหนดนโยบายเมื่อวันพุธจะส่งสัญญาณ “เหยี่ยว” มากขึ้น แต่หลังจากนั้นกลับขยายช่วงบวกได้ยากขึ้นเมื่อการแข็งค่าของดอลลาร์ยังดำเนินต่อไป
ในมุมมองทางเทคนิค การถูกปฏิเสธที่ 4,400 ดอลลาร์ทำให้ตลาดยังโฟกัสที่ “แนวคอ” (neckline) ของรูปแบบ Head & Shoulders ที่ยืดออกไป ดัชนี Relative Strength Index (14) ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง 50 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงติดลบ สะท้อนว่าการรีบาวด์มีแนวโน้มถูกจำกัด แนวรับอยู่บริเวณ 4,230 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่แนวต่ำของวันที่ 7 ส.ค. และ 16 ก.ย. มาบรรจบกับแนวคอ; หากหลุดลงไปจะเปิดความเสี่ยงไปยังระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ ส่วนการลบล้างภาพขาลง ราคาจำเป็นต้องผ่าน 4,399 ดอลลาร์ และต่อด้วยจุดสูงของวันที่ 3 ก.ย. ที่ 4,510 ดอลลาร์ เพื่อเปิดทางไปยังจุดสูงของเดือนสิงหาคมบริเวณ 4,700 ดอลลาร์
มุมมองการเทรดและกลยุทธ์
เรามองว่าเทรดเดอร์อนุพันธ์ควรเตรียมรับมือกับการเปลี่ยนภาพเป็นขาลงของทองคำ (XAU/USD) หลังราคาอ่อนตัวต่ำกว่า 4,320 ดอลลาร์ จากการถูกปฏิเสธที่ระดับ 4,400 ดอลลาร์ โดยเมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังแข็งแกร่งเหนือ 100.00 โมเมนตัมขาขึ้นของโลหะมีค่ากำลังแผ่วลงอย่างรวดเร็ว ภายใต้แรงกดดันดังกล่าว เราแนะนำพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) หรือซื้อออปชัน Put ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
ปัจจัยเชิงประวัติศาสตร์และเชิงเทคนิค
ในเชิงประวัติศาสตร์ เมื่อเฟดคงท่าทีเชิงเข้มงวด (hawkish) และดัชนีดอลลาร์ยืนเหนือ 100 ราคาทองคำมักเผชิญแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญ ตัวอย่างเช่น ในช่วงการเร่งขึ้นดอกเบี้ยอย่างหนักปี 2022 การแข็งค่าของดอลลาร์กดดันทองคำร่วงลงราว 20% จากจุดสูงสุด เราคาดว่าแรงต้านลักษณะเดียวกันยังคงอยู่ในวันนี้ ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายของเฟดยังคงสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม
ในเชิงเทคนิค เราจับตาแนวคอของรูปแบบ Head & Shoulders ที่โซนแนวรับ 4,230 ดอลลาร์อย่างใกล้ชิด หากหลุดระดับนี้อย่างชัดเจนจะเป็นการยืนยันรูปแบบขาลง ทำให้การถือ Put แบบ out-of-the-money ที่ตั้งเป้า 4,000 ดอลลาร์มีความน่าสนใจมากขึ้น ในทางกลับกัน ควรวางคำสั่ง buy-stop เพื่อป้องกันความเสี่ยงเหนือ 4,400 ดอลลาร์ ในกรณีที่ฝั่งกระทิงพยายามกลับมาคุมเกมอีกครั้ง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
