ตลาดทองคำชะงัก ท่ามกลางเฟดส่งสัญญาณ “เข้มงวด” และดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าพุ่งแรง
ราคาทองคำ (XAU/USD) ชะลอตัวลงในวันพุธ หลังรีบาวด์จากต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ โดยแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่องดันดัชนีดอลลาร์ (DXY) แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 30 ก.ค. และกดดันโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนก.ย. เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี และคาดว่าจะขึ้นอีก 1 ครั้งภายในปีนี้ ขณะที่ FedWatch Tool ของ CME Group ให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 90% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธ.ค. ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังหนุนดอลลาร์เช่นกัน: โดนัลด์ ทรัมป์กล่าวต่อที่ประชุมสมัชชาใหญ่สหประชาชาติว่าเผชิญ “การตัดสินใจครั้งใหญ่” ต่ออิหร่าน มาตรการคว่ำบาตรใหม่ของสหรัฐที่มุ่งเป้าอุตสาหกรรมการบินของอิหร่านมีผลบังคับใช้ และเตหะรานย้ำเงื่อนไขสำหรับการ “เปิด” ช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ระหว่างการหารือของอับบาส อารักชี กับสตีฟ วิตคอฟฟ์ ผู้แทนพิเศษสหรัฐ
ด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงและยังถูกกดไว้ต่ำกว่าจุดสูงสุดหลายปี หลังราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวช่วยคลายความกังวลเงินเฟ้อ ทำให้ทองคำยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบรายสัปดาห์ โดยตลาดจับตา PMI เบื้องต้นทั่วโลกและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ FOMC ควบคู่กับพาดหัวข่าวเพิ่มเติม ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังถูกจำกัดการปรับขึ้นใต้เส้น EMA 100 ช่วง ที่ 4,369 ดอลลาร์ ขณะที่ยังยืนเหนือระดับฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์ 50.0% ของการปรับขึ้นจาก 3,934.91–4,694.41 ดอลลาร์; RSI อยู่ที่ 47.86 และ MACD ที่ -9.80 แนวรับอยู่ใกล้ 4,314 ดอลลาร์ จากนั้น 4,225 (61.8%) และ 4,097 (78.6%) ก่อนถึง 3,934 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,404 (38.2%) ตามด้วย 4,515 และบริเวณ 4,694
กลยุทธ์การเทรดและมุมมองทางเทคนิค
เมื่อทองคำเผชิญแรงกดดันขาลงบริเวณระดับ 4,300 ดอลลาร์ เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางท่าทีอย่างระมัดระวังและเน้นการป้องกันความเสี่ยงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า การพุ่งขึ้นอย่างโดดเด่นของโลหะมีค่าจากค่าเฉลี่ยปลายปี 2024 แถว 2,600 ดอลลาร์ กำลังเผชิญบททดสอบสำคัญ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐเริ่มกลับมาตั้งหลัก ควรคาดหวังความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่ตลาดกำลังตีความการ “หันหัวเป็นสายเหยี่ยว” แบบฉับพลันของเฟด
ด้วย FedWatch Tool ของ CME ที่ชี้ความน่าจะเป็นสูงถึง 90% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธ.ค. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) จึงพุ่งทะลุแนวต้านล่าสุดที่ 104.50 ในอดีต สภาพแวดล้อมดอกเบี้ยขาขึ้นมักลดทอนความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำแท่ง ซึ่งอธิบายได้ว่าทำไมทองจึงเริ่มชะงัก เราแนะนำให้โฟกัสกลยุทธ์ระยะสั้น เช่น ออปชันฝั่ง Put หรือการเปิดสถานะ Short ในฟิวเจอร์ส เพื่อใช้ประโยชน์จากแรงกดดันขาลงที่ขับเคลื่อนโดยค่าเงินดอลลาร์
ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน และการพบปะที่ตลาดเฝ้ารอระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ กับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ในวันพฤหัสบดี กำลังก่อให้เกิดสภาพแวดล้อมการเทรดที่ผันผวนอย่างมาก ในอดีต การประชุมการค้าระดับเดิมพันสูงในสมัยรัฐบาลทรัมป์ก่อนหน้า มักทำให้ราคาทองแกว่งเฉลี่ย 2% ถึง 3% ภายใน 48 ชั่วโมงหลังมีการประกาศ เราเสนอให้ใช้กลยุทธ์ออปชันแบบ Straddle หรือ Strangle เพื่อทำกำไรจากความเคลื่อนไหวรุนแรงที่กำลังจะเกิดขึ้น โดยไม่จำเป็นต้องเลือกฝั่งทิศทางเพียงด้านเดียว
ในมุมมองทางเทคนิค ทองคำยังถูกกดไว้ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 100 ช่วง (EMA) ที่ 4,369 ดอลลาร์ ทำให้มุมมองระยะสั้นยังเอนเอียงไปทางขาลง หากแรงขายกดราคาหลุดระดับฟีโบนัชชี 50% ที่ 4,314 ดอลลาร์ เราคาดว่าจะเห็นการปรับลงอย่างรวดเร็วไปยังแนวรับหลักถัดไปที่ 4,225 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน ควรพิจารณากลับมาสะสมสถานะ Long อีกครั้งก็ต่อเมื่อเห็นการปิดรายวันเหนือแนวต้าน 4,404 ดอลลาร์อย่างชัดเจน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
