ทองคำทรงตัวเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์ โดย XAU/USD อยู่แถว 4,035 ดอลลาร์ และแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากวันศุกร์ แม้จะอ่อนตัวลงในวันจันทร์หลังเปิดตลาดด้วยช่องว่างขาขึ้น (bullish gap) ขณะที่ราคาน้ำมันถอยลงตามความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง: WTI แกว่งใกล้ 78 ดอลลาร์ เทียบกับราว 85 ดอลลาร์ ณ ราคาปิดสัปดาห์ก่อน ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าช่วงต้นก่อนกลับทิศและแข็งค่าขึ้นในตลาด FX โดยได้แรงหนุนในช่วงการซื้อขายสหรัฐจากดัชนี ISM Manufacturing PMI ซึ่งเพิ่มขึ้นสู่ 55.6 ในเดือนก.ค. จาก 53.3 ในเดือนมิ.ย. และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 54 ขณะนี้ตลาดหันไปจับตาข้อมูลแรงงานสหรัฐ โดย JOLTS Job Openings และแบบสำรวจ ADP Employment Change จะประกาศก่อนรายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) เดือนก.ค. ในวันศุกร์
ในเชิงเทคนิค โทนระยะสั้นยังเป็นกลางไปทางลบ บนกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 20 งวดที่ 4,065.14 ดอลลาร์ เส้น SMA 100 งวดที่ 4,053.24 ดอลลาร์ และเส้น SMA 200 งวดที่ 4,075.53 ดอลลาร์; โมเมนตัมอยู่ต่ำกว่ากึ่งกลาง ขณะที่ RSI แกว่งแถว 43 ภาพรายวันให้สัญญาณสอดคล้องกัน: เส้น SMA 20 วันอยู่ที่ 4,060.40 ดอลลาร์, RSI 14 วันอยู่ที่ 44.86 และโมเมนตัม 14 วันยังคงเป็นกลาง แนวต้านอยู่ที่ 4,053.24 ดอลลาร์ จากนั้น 4,065.14 และ 4,075.53 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4,000 ดอลลาร์ และจุดต่ำเดือนมิ.ย. ที่ 3,941 ดอลลาร์
กลยุทธ์การเทรดและระดับสำคัญ
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้ความระมัดระวัง และใช้กลยุทธ์ “ขายเมื่อรีบาวด์” หลังทองคำเริ่มรักษาฐานได้อย่างยากลำบากเหนือแนวจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์เล็กน้อย โดยที่ XAU/USD ซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ รวมถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ 4,060.40 ดอลลาร์ ทำให้ทิศทางที่มีโอกาสเกิดขึ้นมากกว่ายังคงเป็นขาลง ควรมองหาจังหวะเปิดสถานะขายเมื่อราคาเด้งกลับชั่วคราวขึ้นไปใกล้โซนแนวต้าน 4,053 ดอลลาร์ พร้อมวางจุดตัดขาดทุนแบบแคบเหนือเส้น SMA 200 งวดที่ 4,075.53 ดอลลาร์
ปัจจัยมหภาคและความเสี่ยงด้านขาลง
มุมมองเชิงลบของเราได้รับแรงเสริมจาก ISM Manufacturing PMI สหรัฐที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยพุ่งขึ้นสู่ 55.6 ในเดือนก.ค. จาก 53.3 ในเดือนมิ.ย. ตามสถิติ ภาคการผลิตสหรัฐที่แข็งแกร่งมักหนุนดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งโดยทั่วไปจะกดดันสินทรัพย์ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยอย่างทองคำ เราจำเป็นต้องติดตามข้อมูลแรงงานสหรัฐในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด รวมถึง Nonfarm Payrolls เพราะหากออกมาแข็งแกร่งอีกครั้ง อาจกดทองหลุดแนวรับสำคัญ 4,000 ดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็ว
แม้ก่อนหน้านี้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางผลักดันทองคำขึ้นทำจุดสูงสุดประวัติการณ์เหนือ 4,000 ดอลลาร์ แต่การคลี่คลายอย่างฉับพลันของความขัดแย้งกำลังลด “พรีเมียมสินทรัพย์ปลอดภัย” ของทองอย่างรวดเร็ว ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การซื้อทองคำของธนาคารกลาง—ซึ่งแตะระดับใกล้สถิติที่ 1,037 ตันในปี 2023 และยังคงแข็งแกร่งตลอดปี 2024—เป็นแรงหนุนสำคัญต่อแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ อย่างไรก็ดี หากเงินทุนกลับไปยังสินทรัพย์ดอลลาร์ที่ให้ผลตอบแทนสูง อาจกระตุ้นการปรับฐานที่ลึกขึ้น หากระดับ 4,000 ดอลลาร์ไม่สามารถยืนได้ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เราควรตั้งเป้าหมายขาลงถัดไปที่จุดต่ำเดือนมิ.ย. บริเวณ 3,941 ดอลลาร์
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
