ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง 0.17% เทียบดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร หลังมีรายงานว่าเตหะรานจะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายใน 7 วัน หากวอชิงตันยกเลิกการปิดล้อมอิหร่านและยุติปฏิบัติการทางทหาร คู่ GBP/USD อยู่ที่ 1.3343 หลังแตะ 1.3387 ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) ปรับขึ้น 0.27% สู่ 100.69 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ท่ามกลางการประเมินของตลาดต่อโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ข้อมูลแรงงานยังส่งสัญญาณแข็งแกร่ง โดยค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของ ADP Employment Change เพิ่มเป็น 20K จาก 16.75K และประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าอาจมีข้อตกลงกับอิหร่านตามมาหลังการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน
ในสหราชอาณาจักร ยอดการกู้ยืมสุทธิภาครัฐ (Public Sector Net Borrowing) เดือนสิงหาคมเพิ่มเป็น 18.26 พันล้านปอนด์ เทียบกับคาดการณ์ 15.7 พันล้านปอนด์ ส่งผลให้ยอดขาดดุลในช่วง 5 เดือนแรกของปีงบประมาณเพิ่มเป็น 77.3 พันล้านปอนด์ สูงกว่าประมาณการของ Office for Budget Responsibility อยู่ 8.1 พันล้านปอนด์ ความคาดหวังการปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 65% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal ช่วยพยุงให้คู่เงินทรงตัวเหนือ 1.3300 ในเชิงเทคนิค GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3324 ต่ำกว่ากลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA ที่ 1.3481 โดยแนวต้านอยู่ที่ 1.3335, 1.3449, 1.3504 และ 1.3713 ขณะที่ RSI (14) ใกล้ระดับ 31 บ่งชี้ภาวะใกล้ “ขายมากเกินไป” (near-oversold)
ผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดสกุลเงิน
เราจำเป็นต้องติดตามตลาดออปชันของน้ำมันดิบและคู่เงินอย่างใกล้ชิด ขณะที่สถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซพัฒนาไป เนื่องจากสัดส่วนราว 20% ของการบริโภคของเหลวปิโตรเลียมทั่วโลกต้องผ่านจุดคอขวดนี้ในแต่ละวัน ดังนั้นความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรมต่อการเปิดเส้นทางดังกล่าวมีแนวโน้มช่วยลดต้นทุนพลังงานโลกและลดแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งจะกดความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐ ผู้ค้าอนุพันธ์อาจพิจารณาออปชันแบบพุท (put) ระยะสั้นบนดอลลาร์ หรือเปิดสถานะซื้อ (long) ในสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง หากเกิดความคืบหน้าทางการทูตอย่างเป็นทางการ
ในกราฟ ราคา GBP/USD แสดงโมเมนตัมขาลงที่หนักแน่น แต่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ทรงตัวใกล้ 31 เตือนว่าคู่เงินกำลังเข้าสู่โซนขายมากเกินไป เพื่อใช้ประโยชน์จากจุดนี้ แนะนำการใช้คำสั่งลิมิต (limit orders) หรือกำหนดจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ที่แคบรอบแนวต้านระยะใกล้ 1.3335 การป้องกันความเสี่ยงด้วยออปชันคอล (call) ของปอนด์อายุสั้นอาจช่วยคุ้มครองจากการดีดกลับแรงแบบปรับฐาน หากภาวะขายมากเกินไปกระตุ้นการรีบาวด์เชิงเทคนิคแบบฉับพลัน
ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาคและกลยุทธ์รับมือความผันผวน
ความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางอังกฤษจะยังเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าค่าเงินในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เมื่อสัญญาณตลาดแรงงานสหรัฐปรับดีขึ้น ขณะที่การกู้ยืมภาครัฐของสหราชอาณาจักรพุ่งแตะ 18.26 พันล้านปอนด์ แรงกดดันทางเศรษฐกิจจึงเอื้อให้ผลตอบแทน (yields) ฝั่งสหรัฐได้เปรียบ แนะนำการเทรดส่วนต่างผลตอบแทน (yield spreads) หรือใช้อนุพันธ์สว็อป (swap derivatives) เพื่อฉวยโอกาสจากช่องว่างที่กว้างขึ้น โดยเฉพาะเมื่อตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 65% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ BoE
เมื่อเข้าใกล้การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน ความไม่แน่นอนทางการเมืองมีแนวโน้มเติมความผันผวนให้ตลาดออปชันมากขึ้น ข้อมูลในอดีตชี้ว่าอิมพลายด์โวลาติลิตี (implied volatility) ของคู่เงินหลักมักพุ่งขึ้น 10% ถึง 15% ในช่วงหลายสัปดาห์ก่อนการเลือกตั้งสำคัญของสหรัฐ ผู้ค้าอนุพันธ์ควรโฟกัสกลยุทธ์ความผันผวน เช่น การซื้อสตรัดเดิล (straddles) หรือสแตรงเกิล (strangles) เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวรุนแรงที่คาดการณ์ไว้ โดยไม่ขึ้นกับทิศทางสุดท้ายของตลาด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
