ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันต่ำกว่า 99.40 โดยการรีเทสต์ระดับดังกล่าวในระยะสั้นมีโอกาสเปิดทางลงสู่ 98.50 หรือต่ำกว่า EUR/USD มีแนวโน้มเร่งตัวหากยืนเหนือ 1.1700 โดยมีเป้าหมาย 1.1800 หรือสูงกว่า ขณะที่ USD/JPY ถูกมองว่าจะขยับขึ้นไปหา 160 ก่อนจะอ่อนตัวลง เว้นแต่จะเบรกขึ้นอย่างชัดเจน EUR/INR และ EUR/JPY ยังคงมีอคติขาขึ้นไปทาง 112.50 และ 186-188 ตามลำดับ และ USD/CNY ถูกประเมินว่าในที่สุดอาจไหลลงต่ำกว่า 6.72 ไปสู่ 6.70 AUD/USD มีเป้าหมายโซน 0.72-0.73 ส่วน GBP/USD เผชิญแนวต้านแรกแถว 1.37 และ USD/INR ถูกตรึงในกรอบ 95.50-95.75; หากขยับเหนือ 95.75 อาจเปิดทางไป 96-96.30
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและเยอรมนีถูกระบุว่า “ทรงตัวในระดับสูง” โดยยีลด์สหรัฐยังมีอคติขยับขึ้นก่อนการประกาศ US PCE วันพรุ่งนี้ ขณะที่ยีลด์เยอรมนีถูกมองว่ายังมีอัพไซด์ต่อได้ แม้อาจเห็นการย่อตัวเพื่อปรับฐานก่อนแล้วค่อยกลับขึ้นต่อ ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลอินเดียอายุ 10 ปี (GoI) ยังยืนเหนือแนวรับระยะกลาง ทำให้ยังมีช่องให้ปรับขึ้นต่ออีกระยะก่อนที่แนวโน้มขาลงในภาพใหญ่จะกลับมามีอิทธิพลอีกครั้ง
ตลาดหุ้นผสมผสาน: ดาวโจนส์มีเป้าหมาย 53,500-54,000 และ DAX 26,250-26,500 ขณะที่ Nifty ยืนเหนือ 24,100 และอาจทดสอบ 24,400; Nikkei เจอแนวต้านใกล้ 66,000 และมีความเสี่ยงลงสู่ 64,500-64,000 ส่วนเซี่ยงไฮ้อาจปรับลงจากต่ำกว่า 3,900 ไปทาง 3,800
ด้านสินค้าโภคภัณฑ์: เบรนท์ถูกมองอยู่ในกรอบ $80-$95 และ WTI $75-$90 ขณะที่ทองคำมีเป้าหมาย $4,750-$4,800 เงิน $70-$75 และทองแดง $6.65-$6.75; ก๊าซธรรมชาติหลังแตะ $2.80 คาดว่าจะขยายตัวขึ้นต่อไปทาง $3.00
กลยุทธ์อนุพันธ์สำหรับสกุลเงินและหุ้น
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับประโยชน์จากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า โดยเฉพาะเมื่อ Dollar Index ยังพยายามฟื้นตัวไม่ผ่านระดับ 99.40 เพื่อใช้ประโยชน์จากมุมมองนี้ ควรพิจารณาซื้อคอลออปชันใน EUR/USD เมื่อแรงโมเมนตัมเพิ่มขึ้นเหนือ 1.1700 เพื่อเล็งเป้าหมาย 1.1800 แนวโน้มดอลลาร์ขาลงดังกล่าวสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจมหภาคที่ผ่านมา โดยตัวชี้วัดเงินเฟ้อสหรัฐที่เริ่มเย็นตัวตามสถิติมักกดดันดอลลาร์และทำให้ยีลด์พันธบัตรเข้าสู่ภาวะทรงตัว
ในตลาดเยน เราเสนอให้ใช้กลยุทธ์จำกัดความเสี่ยง เช่น bull call spread บน USD/JPY ขณะที่ราคาค่อย ๆ ไต่ระดับไปหา 160 ก่อนคาดว่าจะเกิดการย่อตัวลง ขณะเดียวกันสามารถมองกลยุทธ์ออปชันฝั่งบวกใน EUR/INR และ EUR/JPY ซึ่งสะท้อนภาพขาขึ้นชัดเจนไปทาง 112.50 และ 188 ตามลำดับ โดยการเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากการปรับนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ที่ทำให้ค่าเงินเยนไวต่อส่วนต่างอัตราผลตอบแทน (yield differential) อย่างมาก
สำหรับอนุพันธ์หุ้น ควรรักษาอคติฝั่งขาขึ้นในดัชนีฝั่งตะวันตกด้วยการใช้ bull put spread ทั้งในดาวโจนส์และ DAX เพื่อเก็บโอกาสการขึ้นไปสู่ 54,000 และ 26,500 แม้เราชอบคอลออปชันใน Nifty ของอินเดียเมื่อยืนเหนือแนวรับ 24,100 แต่แนะนำให้ซื้อพุทออปชันใน Nikkei เนื่องจากเผชิญแนวต้านแข็งแกร่งใกล้ 66,000 ความแตกต่างนี้สะท้อนโมเมนตัมเศรษฐกิจที่แข็งแรงกว่าในสหรัฐและยุโรป เมื่อเทียบกับแรงกดดันของหุ้นญี่ปุ่นจากปัจจัยลมต้านที่เกี่ยวข้องกับค่าเงินและการป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน
สินค้าโภคภัณฑ์: กลยุทธ์โลหะและพลังงาน
เมื่อโลหะมีค่ามีความแข็งแกร่งอย่างมาก เราแนะนำถือสถานะ Long ในสัญญาทองคำล่วงหน้า หรือซื้อคอลออปชันโดยเล็งเป้าหมายระดับ $4,800 การปรับขึ้นครั้งประวัติศาสตร์นี้ได้รับแรงสนับสนุนอย่างมากจากธนาคารกลางทั่วโลกที่เพิ่มการถือครองทองคำสำรอง ซึ่งในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นมากกว่า 1,000 ตันต่อปีอย่างต่อเนื่องเพื่อป้องกันความผันผวนของสกุลเงินกระดาษ (fiat) นอกจากนี้ สามารถจัดโครงสร้างฝั่ง Long ในสัญญาก๊าซธรรมชาติล่วงหน้าเพื่อเก็บโอกาสการขยับไปทาง $3.00 เมื่อความต้องการช่วงปลายฤดูร้อนเริ่มทำให้อุปทานตึงตัวมากขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
