Dale วางกรอบระดับ 7,700 ของ SPX เป็นโซนชี้ชะตา (make-or-break) และเปรียบเทียบกับความอ่อนแอเชิงสัมพัทธ์ของ IWM และดัชนีดาวโจนส์ นอกจากนี้ยังระบุระดับราคาในคู่เงิน AUDUSD ที่จะมองหาโอกาส “ขาย” โดยเน้นจุดอ้างอิงใกล้เคียงมากกว่าการฟันธงทิศทางใหญ่ ภาพรวมการสนทนายังคงยึดโยงอยู่กับระดับสำคัญบนกราฟของดัชนีหุ้นหลักและตลาด FX
ในกลุ่มโลหะมีค่า ระบุว่า “เงิน” ทำผลงานเหนือ “ทองคำ” และตีความการเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นสัญญาณ Risk-On เพราะเงินยังมีความต้องการเชิงอุตสาหกรรมด้วย อัปเดตเชิงเทคนิคเพิ่มเติมยังครอบคลุมรูปแบบ rising wedge ใน XLF และรูปแบบสี่เหลี่ยม (rectangle) ใน MU ต่อเนื่องธีมการติดตามโครงสร้างการสะสมกำลังและรูปแบบกลับตัวที่นิยามชัดเจนทั้งในระดับกลุ่มอุตสาหกรรมและหุ้นรายตัว
ระดับสำคัญของตลาดและความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ (Cross-Asset Divergences)
เรากำลังจับตาระดับ 7,700 ของ SPX ซึ่งเป็นจุด pivot แบบ “ได้ไปต่อหรือจบ” (do or die) ที่อาจชี้ทิศทางตลาดภาพใหญ่ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เมื่อดัชนีปรับขึ้นมาอย่างมีนัยสำคัญตลอดสองปีที่ผ่านมา หมุดหมายเชิงจิตวิทยานี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางมหภาคถัดไปของตลาด ผู้เทรดอนุพันธ์ควรใช้กลยุทธ์สเปรดแบบจำกัดความเสี่ยง (defined-risk spreads) เพื่อเล่นได้ทั้งกรณีทะลุผ่านอย่างชัดเจน หรือถูกปฏิเสธแล้วกลับตัวลงแรงบริเวณระดับดังกล่าว
ขณะเดียวกัน เราติดตามสัญญาณความอ่อนแอเชิงสัมพัทธ์ที่เด่นชัดในทั้ง Russell 2000 (IWM) และ Dow Jones Industrial Average ความแตกต่างนี้สะท้อนว่าความกว้างของตลาด (market breadth) กำลังแคบลง ซึ่งตามประวัติศาสตร์มักเป็นสัญญาณคลาสสิกว่ารอบรีบาวด์/ขาขึ้นในวงกว้างอาจเริ่ม “หมดแรง” เราสามารถป้องกันความเสี่ยงพอร์ตด้วยการซื้อออปชัน Put เพื่อคุ้มครองบน IWM เพื่อรับมือโอกาสการปรับฐานฉับพลันของตลาดโดยรวม
ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน เรามองหาการเปิดสถานะ Short ในคู่เงิน AUD/USD ที่แนวต้านด้านบน (overhead resistance) ตามระดับสำคัญ เนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลียมีความเชื่อมโยงสูงกับอุปสงค์สินค้าโภคภัณฑ์โลก การขายเมื่อราคารีบาวด์ขึ้น (selling rallies) สอดคล้องกับมุมมองเชิงรับ (defensive) หากตลาดหุ้นเริ่มชะงัก ควรกำหนดจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบคุมเข้มเหนือโซนแนวต้านดังกล่าวเพื่อบริหารความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ
รูปแบบเทคนิคระดับกลุ่มและหุ้นรายตัว
แม้จะมีสัญญาณเชิงระมัดระวังดังกล่าว แต่การที่ราคา “เงิน” ทำผลงานเหนือ “ทองคำ” ล่าสุด ถูกมองเป็นสัญญาณ “risk-on” ที่แข็งแรงสำหรับฝั่งอุตสาหกรรม เนื่องจากเงินมีการใช้งานด้านอุตสาหกรรมสูง แนวโน้มนี้ชี้ว่าอุปสงค์พื้นฐานจากภาคการผลิตและเศรษฐกิจจริงยังยืดหยุ่นเกินคาด เราอาจเกาะโมเมนตัมด้วยการเล็งออปชัน Call ฝั่งขาขึ้นใน silver พร้อมติดตามการเคลื่อนไหวของทองคำในเชิงสัมพัทธ์อย่างใกล้ชิด
ท้ายที่สุด เราจำเป็นต้องเฝ้าดูโครงสร้างกราฟเฉพาะในกลุ่มการเงินและเซมิคอนดักเตอร์ โดย Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) กำลังก่อตัวเป็น rising wedge ซึ่งโดยทั่วไปเป็นสัญญาณเตือนความเสี่ยงต่อการหลุดลง (breakdown) ขณะที่ Micron (MU) เคลื่อนไหวในกรอบสะสมกำลังแบบสี่เหลี่ยม (rectangle) ที่แคบ เราควรเตรียมซื้อ Put บน XLF หากลิ่ม rising wedge หลุดลง และเทรดการเบรกกรอบของ MU ไปตามทิศทางที่ราคาทะลุออกจากกรอบในท้ายที่สุด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
