การเคลื่อนไหวก่อนหน้านี้ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่เข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุยาวเพิ่มขึ้น ตามมาด้วยการจับตาผลงานของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในหลายตลาด รวมถึง NVIDIA, ทองคำและ XAU/USD ตลอดจน USD/CAD, CAD/CHF, AUD/NZD และ AUD/USD แนวทางที่อธิบายไว้คือ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” (buy dips) ในคู่เงิน USD อย่าง AUD/USD เมื่อราคาลงมาทดสอบเส้นแนวโน้มล่าง พร้อมติดตามว่าโครงสร้างดังกล่าวกำลังเปลี่ยนไปหรือไม่เมื่อความเชื่อมั่นต่อ USD อ่อนแรงลง สัญญาณทางเทคนิคที่อ้างถึง ได้แก่ stochastic oscillator เพื่อหาจังหวะกลับตัว และการยืนยันด้วย ADX; การหันลงอย่างรวดเร็วของเส้น DI- สีแดงถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่าแรงโมเมนตัมของการรีเทรซระยะสั้นเริ่มหมดลง
ความสนใจย้ายไปที่ “ความเสี่ยงจากข้อมูลเศรษฐกิจ” โดยออสเตรเลียจะรายงาน CPI พรุ่งนี้ และสหรัฐฯ มีกำหนดเผย PCE พร้อม GDP เช่นกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนที่สูงขึ้นสำหรับ AUD/USD และครอสที่เกี่ยวข้อง หาก CPI รายปีออกมาต่ำกว่า 3.3% จะถูกตีความว่าเป็นสัญญาณว่า RBA อาจไม่จำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งจะกดดันค่าเงิน AUD ขณะที่ AUD/NZD ถูกอธิบายว่าแกว่งตัวในกรอบบนกราฟ 4 ชั่วโมง ส่วนมุมมองรายวันชี้ไปที่ AUD ที่อ่อนลง ครอสของ CHF เคลื่อนไหวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลัง SNB ไม่ปิดประตูต่อนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ ก่อนจะกลับทิศตามเหตุการณ์ซื้อพันธบัตรของกระทรวงการคลัง ส่วนคู่เงิน CAD เกิดช่องว่างราคา (gap) ช่วงสุดสัปดาห์ที่เชื่อมโยงกับข้อเรียกร้องทางการค้าของสหรัฐฯ ทำให้ USD/CAD ยังอ่อนไหวต่อพัฒนาการการค้าสหรัฐฯ–แคนาดา ทองคำอ่อนตัวลง ขณะที่ NVIDIA จะรายงานผลประกอบการพรุ่งนี้ หลังราคาหุ้นปรับลงต่อเนื่องมากกว่าหนึ่งสัปดาห์
—ความผันผวนของ USD, สัญญาณเทคนิค และการประกาศข้อมูลมหภาค
ขณะนี้เรากำลังเผชิญช่วงที่ดอลลาร์สหรัฐผันผวนอย่างมาก ขณะที่ความเชื่อมั่นทั่วโลกต่อสกุลเงินนี้เริ่มสั่นคลอน หลังการแทรกแซงในตลาดพันธบัตรของกระทรวงการคลังเมื่อไม่นานมานี้ ควรเตรียมรับแรงกดดันต่อคู่เงิน USD ที่อาจต่อเนื่องไปอีกหลายสัปดาห์ข้างหน้า นักเทรดอนุพันธ์ควรมองหาโอกาส “ซื้อเมื่อย่อตัว” ใน AUD/USD โดยเฉพาะเมื่อราคาเข้าใกล้เส้นแนวรับหลัก
สำหรับการจับจังหวะเข้าเทรด เราติดตาม stochastic oscillator และ Average Directional Index (ADX) เพื่อจับสัญญาณกลับตัวของแนวโน้มอย่างรวดเร็ว การประกาศ CPI ออสเตรเลียในวันพรุ่งนี้เป็นตัวกระตุ้นสำคัญ โดยคาดการณ์ของตลาดอยู่ราว 3.2% หากเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 3.3% เราคาดว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะคงอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีแนวโน้มจะกด AUD ลงชั่วคราว แม้ภาพระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้น
สัปดาห์นี้ยังมีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญ ได้แก่ การประมาณการครั้งที่สองของ GDP ไตรมาส 2 และดัชนี Core PCE นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า GDP สหรัฐฯ จะทรงตัวใกล้ 2.8% ขณะที่เงินเฟ้อ PCE คาดว่าจะยัง “เหนียว” อยู่แถว 2.6% ผู้ค้า/นักเทรดควรเตรียมรับการแกว่งตัวแรงระยะสั้นใน AUD/USD และ USD/CAD เมื่อมีการประกาศรายงานเหล่านี้
—ครอสสินค้าโภคภัณฑ์ และความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยงบ
ระหว่างนี้ เราใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาดแกว่งตัวในกรอบด้วยการเทรด AUD/NZD บนกราฟ 4 ชั่วโมง อย่างไรก็ดี ต้องระมัดระวัง เพราะกราฟรายวันแสดงสัญญาณของความอ่อนแอเชิงพื้นฐานของ AUD สำหรับคู่เงินฟรังก์สวิส (CHF) แนะนำให้จับตาสัญญาณกลับตัว หลังธนาคารกลางสวิส (SNB) ส่งสัญญาณว่าอาจกลับไปใช้นโยบายดอกเบี้ยติดลบ ซึ่งสร้างแรงสั่นสะเทือนต่อตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
สำหรับ USD/CAD ช่องว่างราคาช่วงสุดสัปดาห์สะท้อนว่า ภูมิรัฐศาสตร์และการเจรจาการค้ากำลังกดทับสัญญาณทางเทคนิคในเวลานี้ ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาทำให้การฟื้นตัวของ “ลูนี่” (CAD) ชะงัก ส่งผลให้ตลาดนี้ถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยพื้นฐานเป็นหลักในระยะสั้น ควรรอความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรมของการเจรจาการค้า ก่อนเปิดสถานะขาย USD/CAD ขนาดใหญ่
ทองคำยังคงแข็งแกร่งมาก ซื้อขายใกล้จุดสูงสุดประวัติศาสตร์เหนือ 2,510 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้จะมีการย่อตัวเล็กน้อยเมื่อเร็ว ๆ นี้ เรามองการอ่อนตัวดังกล่าวเป็นการขายทำกำไรอย่างเหมาะสม มากกว่าจะเป็นสัญญาณกลับทิศของแนวโน้ม หากข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ออกมาอ่อนกว่าคาดในสัปดาห์นี้ เราคาดว่าจะเห็นแรงหนุนขาขึ้นต่อเนื่องไปสู่ระดับสูงสุดใหม่
สุดท้าย ต้องจับตางบของ NVIDIA ในวันพรุ่งนี้ 26 สิงหาคม ซึ่งมีแนวโน้มจะชี้ทิศทางของอนุพันธ์กลุ่มเทคฯ ตลาดออปชันกำลังประเมินการแกว่งตัวของราคาหุ้น NVIDIA สูงถึง 9.3% ขณะที่ราคาหุ้นปรับลงมากกว่า 6% ในช่วงสิบวันที่ผ่านมา เราสามารถใช้ความผันผวนที่คาดการณ์นี้เพื่อวางกลยุทธ์อย่าง straddles หรือ iron condors เพื่อเก็บพรีเมียมจากภาวะ implied volatility ที่มักยุบตัวหลังประกาศงบ (post-earnings IV crush)
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
