พลศาสตร์ตลาด EURUSD
EUR/USD ยังคงมีเสถียรภาพ เทรดอยู่เหนือ 1.1600 ในขณะที่อยู่ในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร คู่สกุลเงินนี้คงที่ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน โดย RSI แสดงถึงความผันผวนที่ลดลง ระดับต้านทานและสนับสนุนมีอยู่รอบ 1.1920 และ 1.1400 ตามลำดับ ดัชนี S&P Global Services PMI เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญรายเดือนสำหรับสภาพเศรษฐกิจของสหรัฐฯ โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของภาคบริการ ตัวเลขที่สูงกว่า 50 ชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังขยายตัว ซึ่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ การประกาศครั้งถัดไปมีกำหนดในวันที่ 24 ตุลาคม 2025 โดยมีการคาดการณ์ฉันทามติที่ 53.5 กิจกรรมทางธุรกิจที่แข็งแกร่งในข้อมูล PMI วันนี้แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่งมากกว่าที่หลายคนคาดคิด โดยดัชนีรวมอยู่ที่ 54.8 ซึ่งเป็นการกระโดดที่สำคัญ ทำให้เรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve เป็นคำถาม ความแข็งแกร่งนี้ แม้ว่าจะมีการปิดหน่วยงานของรัฐบาล แสดงให้เห็นว่าเราควรระมัดระวังในการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อ่อนแอ การอ่าน PMI นี้สูงกว่าตัวเลขที่เราเห็นในปี 2023 และ 2024 ซึ่งมักจะอยู่ในช่วง 50-52 โดยเฉลี่ย เนื่องจากภาคบริการคิดเป็นประมาณ 80% ของ GDP ของสหรัฐฯ ตัวเลข 55.2 เป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งสำหรับแรงขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจเบื้องลึกนโยบายของ Fed และผลกระทบต่อตลาด
นี้สร้างความขัดแย้งระหว่างข้อมูลการเติบโตที่แข็งแกร่งและรายงานอื่น ๆ ที่บ่งชี้ว่ามีการเติบโตของเงินเฟ้อน้อยลง ซึ่งทำให้ Fed อยู่ในสถานการณ์ที่ลำบากสำหรับการประชุมที่จะถึงนี้ ความไม่แน่นอนนี้เป็นสัญญาณชัดเจนว่าจะเกิดความผันผวนสูงขึ้น โดยเฉพาะในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย เราควรพิจารณายุทธศาสตร์ เช่น straddles บน Fed Funds หรือ SOFR futures เพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของนโยบายที่สำคัญ โดยไม่คำนึงถึงทิศทาง การตอบสนองทันทีคือการที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับเยนญี่ปุ่น ในการซื้อขายแนวโน้มนี้ เราสามารถพิจารณาการซื้อออปชั่นคอลบนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ หรือการซื้อออปชั่นพุตบนคู่ EUR/USD ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสในการได้กำไรจากการแข็งค่าของดอลลาร์ ขณะเดียวกันก็กำหนดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการค้าอย่างชัดเจน สำหรับตลาดหุ้น ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งนี้เป็นดาบสองคมสำหรับ Dow Jones ที่อยู่ในระดับสูงสุดใหม่ แม้ว่าจะดีต่อกำไรของบริษัท แต่แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจทำให้การปรับตัวดีขึ้นหยุดชะงัก เราควรมองหาการซื้อออปชั่นพุตป้องกันบนสัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 หรือการซื้อออปชั่นคอลบน VIX เพื่อลดความเสี่ยงต่อการปรับตัวลดลงของตลาด
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
