การตอบสนองของ S&P 500
S&P 500 เด้งกลับจากแนวเทรนด์หลักที่ประมาณ 6,365 โดยมีโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นหลังจากคำพูดของพาวเวลล์ หากมีการถอยกลับไปที่แนวนี้อีกอาจดึงดูดนักลงทุน ในขณะที่หากแนวนี้แตกออกอาจทำให้ขายต่ำลงไปถึงระดับ 6,200 ในกราฟระยะสั้น ช่วงเวลา 1 ชั่วโมงแสดงให้เห็นถึงการทะลุขึ้นเหนือแนวเทรนด์ที่ลดลง ซึ่งนำไปสู่นักลงทุนที่เพิ่มตำแหน่งที่มีแนวโน้มดีขึ้นก่อนที่อาจจะมีการถอย หากมีการรายงานที่สำคัญในสัปดาห์นี้ได้แก่ ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯ คำขอประกันการว่างงาน และดัชนีราคา PCE คำพูดล่าสุดของพาวเวลล์แสดงให้เห็นว่าเฟดพร้อมที่จะปรับเปลี่ยนท่าที ซึ่งเป็นแรงผลักดันที่ทำให้ S&P 500 เพิ่มขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวนี้ส่วนใหญ่ไม่ได้เกิดจากการซื้อใหม่ แต่เป็นการปิดการป้องกันความเสี่ยงเมื่อความกลัวเกี่ยวกับการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยลดลง โดยเราเห็นดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ตกต่ำกว่า 14 ซึ่งยืนยันว่าการซื้อขายที่ป้องกันความเสี่ยงถูกปิดในตลาด นักลงทุนกำลังเดิมพันมากขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็น 82% สำหรับการปรับลด 25 จุดฐานสำหรับการประชุมวันที่ 17 กันยายน ตลาดได้กำหนดราคาไว้สำหรับการลดที่รวมทั้งหมด 54 จุดฐานภายในสิ้นปี นั่นหมายความว่าการปรับลดครั้งที่สองแทบจะเป็นสิ่งที่แน่นอนสำหรับเดือนธันวาคม การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นตัวกระตุ้นหลักสำหรับความรู้สึกตลาดในขณะนี้ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้
เรามุ่งเน้นไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรแห่งสหรัฐอเมริกาที่สำคัญซึ่งจะมีการประกาศในสัปดาห์หน้า นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่า จำนวนการจ้างงานจะเพิ่มขึ้น 170,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ปรับลดลงจาก 185,000 ที่รายงานในเดือนกรกฎาคม 2025 หากจำนวนนี้สูงกว่าที่คาดการณ์มากอาจท้าทายแนวทางการตัดสินใจในเดือนกันยายนได้ และอาจทำให้เกิดความอ่อนแอในระยะสั้น ในทางกลับกัน รายงานการจ้างงานที่อ่อนแออาจทำให้การคาดการณ์แบบไม่เข้มแข็งมั่นคง และอาจทำให้นักลงทุนคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงครั้งที่สามภายในสิ้นปี ในสถานการณ์นี้เราคาดว่าจะเห็นการสนับสนุนหุ้นอย่างต่อเนื่อง สำหรับนักลงทุนที่ทำการซื้อขายอนุพันธ์ หมายความว่าต้องจับตามองระดับ 6,365 บน S&P 500 ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าเป็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง การซื้อออปชันเรียกที่มีอายุสั้นหรือลงขายออปชันป้องกันใกล้แนวนี้อาจเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับการคาดการณ์แนวโน้มเชิงบวกในกรณีที่ข้อมูลที่กำลังจะมาดูอ่อนแอ แต่การแตกต่ำกว่านี้จะบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมไปยังเป้าหมายที่ 6,200 ก่อนรายงาน NFP เราต้องผ่านข้อมูลสำคัญในสัปดาห์นี้ รวมถึงตัวเลขความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในวันนี้ ซึ่งคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยเหลือ 101.5 อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์หลักในสัปดาห์นี้จะเป็นดัชนีราคาของ PCE ในวันศุกร์ซึ่งเป็นมาตรการอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
