อิสราเอลกลับมาเปิดฉากโจมตีทางอากาศในเลบานอนอีกครั้ง หลังจากลดระดับปฏิบัติการลงเมื่อต้นเดือน ตามรายงานของ Reuters กองทัพป้องกันอิสราเอล (IDF) ระบุว่า ได้สังหาร อาบู ฮัสซัน อะลา (Abu Hassan Alaa) ซึ่งอธิบายว่าเป็นผู้บัญชาการระดับสูงของฮิซบอลเลาะห์ ในพื้นที่ตอนใต้ของเลบานอน การปะทะระลอกล่าสุดถือว่ารุนแรงที่สุดนับตั้งแต่มีการบรรลุข้อตกลงหยุดยิงเมื่อต้นเดือนมิถุนายน โดยมีผู้เสียชีวิต 11 ราย นายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮู ของอิสราเอลกล่าวว่า การโจมตีดังกล่าวเกิดขึ้นหลังเหตุฮิซบอลเลาะห์โจมตีเมื่อวันเสาร์ซึ่งทำให้ทหารบาดเจ็บ 3 นาย และอิสราเอลระบุเมื่อวันอาทิตย์ว่าจะโจมตีกลุ่มตัวแทนอิหร่านอีกครั้งหากถูกคุกคาม
แยกกันนั้น CNBC รายงานว่า ผู้แทนของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เข้าพบผู้ไกล่เกลี่ยจากอียิปต์ กาตาร์ และตุรกี ที่กรุงไคโรเมื่อวันอาทิตย์ เพื่อผลักดันแผนสันติภาพกาซาของทรัมป์ แม้อิสราเอลยังคงโจมตีทางอากาศในเขตดังกล่าวต่อเนื่อง นักการทูตระบุว่า เจ้าหน้าที่ฮามาสเข้าร่วมบางช่วงของการหารือกับผู้แทนทรัมป์และบุตรเขย จาเร็ด คุชเนอร์ และผู้แทนคณะกรรมการสันติภาพของทรัมป์ด้านกาซา นิโคเลย์ มลาเดนอฟ เจ้าหน้าที่ระดับสูงอิสราเอลกล่าวว่า คุชเนอร์และมลาเดนอฟมีกำหนดพบเนทันยาฮูในวันจันทร์ โดยเนทันยาฮูเคยกล่าวเมื่อ 9 สิงหาคมว่า “โรดแมป” ล่าสุดของทรัมป์ต่อกาซา “ไม่อาจยอมรับได้” นอกจากนี้ ทรัมป์ยังสั่งให้เพนตากอนลดการซ้อมรบร่วมประจำปีกับเกาหลีใต้ และราคาน้ำมัน WTI ลดลง 0.62% ปิดที่ 81.90 ดอลลาร์
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ที่เร่งตัวขึ้นและผลกระทบต่อตลาด
เรากำลังเห็นความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์พุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน หลังอิสราเอลยกระดับการโจมตีทางอากาศในเลบานอน ส่งผลให้ตลาดน้ำมันอยู่ในภาวะตึงตัว แม้ WTI จะอ่อนลงเล็กน้อยมาที่ 81.90 ดอลลาร์ แต่ความเสี่ยงที่ความขัดแย้งจะลุกลามกว้างขึ้นและเกี่ยวพันกับกลุ่มที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน บ่งชี้ว่าการย่อตัวนี้อาจอยู่ได้ไม่นาน ในอดีต เหตุการณ์ยกระดับแบบฉับพลันในตะวันออกกลางมักดันดัชนีความผันผวนราคาน้ำมันดิบของ CBOE (OVX) เพิ่มขึ้นราว 15% ถึง 25% ภายในไม่กี่วัน ซึ่งหมายความว่าฝั่งขายชอร์ตอาจเผชิญความเสี่ยง “ชอร์ตสควีซ” อย่างรุนแรง
การวางกลยุทธ์ในตลาดท่ามกลางความตึงเครียดที่สูงขึ้น
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ปรับพอร์ตไปสู่กลยุทธ์ “ลองความผันผวน” เช่น การซื้อคอลออปชัน WTI ระยะใกล้ การซื้อคอลออปชันนอกเงิน (out-of-the-money) ที่หมดอายุในเดือนกันยายนหรือเดือนตุลาคม 2026 ช่วยให้เราเก็บโอกาสจากการพุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน ขณะจำกัดความเสี่ยงขาลง ด้วยการหารือเดิมพันสูงที่ไคโร เราควรคาดหวังความผันผวนรุนแรง และควรหลีกเลี่ยงการถือสถานะชอร์ตที่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยง (unhedged)
แม้การมีผู้ไกล่เกลี่ยจากสหรัฐฯ ในไคโรจะช่วยเพิ่มความหวัง แต่แนวโน้มในอดีตจากการเจรจาสันติภาพตะวันออกกลางชี้ว่า ความพยายามทางการทูตแทบไม่ทำให้ตลาดพลังงานเย็นลงในทันที ในช่วงที่ความตึงเครียดสูงในอดีต น้ำมันมักมี “พรีเมียมความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์” ราว 5 ถึง 10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จนกว่าจะมีการลงนามหยุดยิงที่ยั่งยืนอย่างเป็นทางการ เราคาดว่าพรีเมียมลักษณะนี้จะยังสะท้อนในราคาเช่นกัน ทำให้การปรับลงเข้าใกล้ 80 ดอลลาร์เป็นโอกาสเข้าซื้อที่ดีสำหรับนักลงทุนฟิวเจอร์ส
นอกเหนือจากฟิวเจอร์สพลังงาน เรายังควรพิจารณาออปชันทองคำและอนุพันธ์สกุลเงินปลอดภัย (safe-haven) เพื่อกระจายความเสี่ยง ทองคำในอดีตมักปรับขึ้นมากกว่า 6% ในเดือนแรกของการยกระดับความขัดแย้งครั้งใหญ่ในตะวันออกกลาง ทำให้การถือคอลบนโลหะมีค่าน่าสนใจอย่างมากในเวลานี้ เราจำเป็นต้องควบคุมเลเวอเรจให้อยู่ในระดับต่ำและจำกัดขนาดสถานะ เนื่องจากตลาดในช่วงสัปดาห์ข้างหน้าจะถูกขับเคลื่อนโดยข่าวด่วนและพาดหัวข่าวเป็นหลัก
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
