USD/CAD ปรับตัวลงมาใกล้ระดับ 1.4005 ในการซื้อขายช่วงเอเชียวันจันทร์ หลังราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้นช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งมีความสัมพันธ์กับสินค้าโภคภัณฑ์ ขณะที่ตลาดรอการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของแคนาดาในช่วงปลายวัน ภาพรวมการเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันทำให้ความเคลื่อนไหวของราคาพลังงานมักส่งผ่านมายังค่าเงิน ขณะที่กรอบนโยบายของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มุ่งคุมเงินเฟ้อให้อยู่ในช่วง 1–3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ย และเมื่อจำเป็นอาจใช้มาตรการผ่อนคลาย/ตึงตัวเชิงปริมาณ (QE/QT) การเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันยังส่งผลต่อดุลการค้า ซึ่งมีอิทธิพลต่ออุปสงค์ต่อ CAD
ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังทำให้ประเด็นความกังวลด้านอุปทานพลังงานเป็นที่จับตา หลังมีรายงานสหรัฐโจมตีอิหร่าน และคำเตือนจากอิหร่านเกี่ยวกับการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ควบคู่กับรายงานการโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนเพิ่มเติมในบาห์เรนและประเทศเพื่อนบ้าน ในตลาดอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ ความคาดหวังต่อการขยับในเดือนกรกฎาคมลดลงหลังสัญญาณเงินเฟ้อที่อ่อนลง: ความน่าจะเป็นโดยนัยของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลงสู่ 14% จาก 25% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูล CME FedWatch แม้ผู้กำหนดนโยบายระบุว่ายังต้องเห็นการชะลอลง “หลายเดือน” ก่อนจะตัดความเป็นไปได้ของการคุมเข้มเพิ่มเติมออกไป
CAD ที่เชื่อมโยงสินค้าโภคภัณฑ์ และแรงขับเคลื่อนจากภูมิรัฐศาสตร์
เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์จับตาคู่ USD/CAD อย่างใกล้ชิด ขณะที่ทดสอบแนวรับเชิงจิตวิทยาสำคัญที่ 1.4000 โดยสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นใกล้ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากความตึงเครียดทางทหารในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง ส่งผลให้ดอลลาร์แคนาดาซึ่งอิงสินค้าโภคภัณฑ์มีโมเมนตัมแข็งค่าชัดเจน ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ดังกล่าวกระทบโดยตรงต่อช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางคมนาคมทางทะเลสำคัญที่รองรับราว 20% ของการบริโภคของเหลวปิโตรเลียมรายวันของโลก
ท่ามกลางการตอบโต้และการโจมตีด้วยโดรนที่รบกวนเสถียรภาพในตะวันออกกลาง เราคาดว่าความกังวลด้านอุปทานจะช่วยตรึงราคาน้ำมันให้อยู่ระดับสูงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากน้ำมันดิบเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา การปรับขึ้นของราคาที่ยืนระยะมีแนวโน้มหนุนให้ CAD แข็งค่าต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ นักเทรดอนุพันธ์อาจพิจารณาวางสถานะเพื่อเก็งแนวโน้มขาลงต่อของ USD/CAD เช่น ใช้พุตออปชัน (put options) เพื่อรับประโยชน์หากราคาหลุดระดับ 1.4000 อย่างชัดเจน
ข้อมูลเงินเฟ้อและกลยุทธ์เชิงแท็กติกระยะสั้น
นอกจากนี้ควรเตรียมรับความผันผวนทันทีหลังการประกาศ CPI ของแคนาดาวันนี้ ในอดีต หากเงินเฟ้อออกมาร้อนแรงจะกดดันให้ BoC คงท่าที “คุมเข้ม” มากขึ้น ซึ่งจะยิ่งหนุนค่าเงินลูนี (CAD) หากตัวเลข CPI สูงกว่าคาด เราประเมินว่าจะเห็นกระแสเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์แคนาดาเร่งตัว กด USD/CAD ให้ปรับลงต่อ
ฝั่งดอลลาร์สหรัฐ เราเห็น USD อ่อนแรงจากการที่ผู้เล่นตลาดลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นโดยนัยของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนนี้ร่วงลงเหลือเพียง 14% จาก 25% เมื่อสัปดาห์ก่อน มุมมองอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไปดังกล่าวเอื้อต่อความแข็งแกร่งของ CAD โดยเฉพาะเมื่อข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐล่าสุดสะท้อนสัญญาณเงินเฟ้อเริ่มชะลอตัว
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้กลยุทธ์รับความผันผวนระยะสั้น เช่น สแตรดเดิล (straddles) เพื่อเก็บโอกาสจากการเบรกเอาต์ที่หลีกเลี่ยงได้ยากจากกรอบปัจจุบันบริเวณ 1.4005 การป้องกันความเสี่ยงจากข่าวภูมิรัฐศาสตร์แบบฉับพลันเป็นสิ่งสำคัญ เพราะหากสถานการณ์ตะวันออกกลางคลี่คลายเกินคาด อาจทำให้ราคาน้ำมันย่อตัวเร็วและดัน USD/CAD กลับขึ้นได้ การติดตามสไปก์ของปริมาณซื้อขายรายวันในอนุพันธ์พลังงานอย่างใกล้ชิด จะช่วยประเมินความแข็งแรงของเทรนด์ที่เอื้อต่อ CAD ในระยะนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
