NZD/USD เคลื่อนไหวใกล้ 0.5935 ในช่วงปลายการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี โดยอ่อนค่าลงเล็กน้อย ขณะที่ตลาดรอผลการพบหารือระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธดีจีน สี จิ้นผิง หุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับลง โดยดัชนี Nikkei 225 ลดลง 0.3% มาอยู่แถว 63,070
ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index: ดัชนีที่วัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินสกุลหลัก) ทรงตัวแข็งแกร่งใกล้ 98.50 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์ที่ 98.60 ซึ่งทำไว้เมื่อวันพุธ เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังอ่อนไหวต่อข่าวที่เกี่ยวข้องกับจีน เนื่องจากนิวซีแลนด์มีความเชื่อมโยงทางการค้ากับจีนสูง
ฝั่งสหรัฐฯ แรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง ทำให้ตลาดเพิ่มความคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve หรือ Fed: ธนาคารกลางของสหรัฐฯ ที่กำหนดทิศทางดอกเบี้ย) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เครื่องมือ CME FedWatch (เครื่องมือที่ประเมิน “โอกาส” การขึ้น/ลงดอกเบี้ยจากราคาซื้อขายสัญญาล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย) ประเมินโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 1 ครั้งในปี 2025 ที่ 32.2% จากเกือบเป็นศูนย์เมื่อราวหนึ่งเดือนก่อน
ในเชิงเทคนิค NZD/USD ยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (20-day EMA: ค่าเฉลี่ยที่ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า) ที่ 0.5909 และระดับฟีโบนัชชี 50.0% (Fibonacci: ระดับแนวรับ-แนวต้านที่คำนวณจากสัดส่วนทางคณิตศาสตร์ซึ่งนักลงทุนใช้กันแพร่หลาย) ที่ 0.5890 อย่างไรก็ดี คู่เงินเผชิญแรงขายใกล้โซนฟีโบนัชชี 61.8% บริเวณ 0.5938–0.5939 โดยแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 0.6008 และ 0.6095
แนวรับสำคัญอยู่ที่ 0.5909 และ 0.5890 ตามด้วย 0.5842 และ 0.5782 ระดับอ้างอิงที่ต่ำกว่านั้นอยู่ที่ 0.5686 ขณะที่ดัชนี RSI 14 วัน (Relative Strength Index: ตัวชี้วัดโมเมนตัม บอกภาวะร้อนแรง/อ่อนแรงของราคา) อยู่ราว 55
ค่าเงิน NZD/USD ยังพยายามยืนเหนือระดับสำคัญ 0.5940 ได้ยาก ซึ่งเป็น “ด่านเทคนิค” ที่ตลาดให้ความสำคัญ ภาพรวมบรรยากาศการลงทุนยังระมัดระวัง เนื่องจากรอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ชุดใหม่ในสัปดาห์หน้า โดยสะท้อนความลังเลที่มักเกิดขึ้นก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ
เงินดอลลาร์ยังได้แรงหนุนจากความคาดหวังว่า เฟดอาจต้องคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดนานขึ้น (restrictive: คงดอกเบี้ยสูงเพื่อสกัดเงินเฟ้อ) ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ (CPI: ตัวเลขเงินเฟ้อที่สะท้อนราคาสินค้าและบริการที่ครัวเรือนซื้อ) เดือนเมษายน 2026 อยู่ที่ 3.4% ทำให้เฟดถูกกดดันให้คงท่าทีเข้มงวด เครื่องมือ CME FedWatch ล่าสุดชี้โอกาสขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนกันยายนที่ 45% เพิ่มขึ้นจาก 20% เมื่อเดือนก่อน
ด้านเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์เผชิญแรงกดดันจากความเชื่อมโยงกับเศรษฐกิจจีน และข้อมูลในประเทศที่อ่อนลง การประมูล Global Dairy Trade (GDT: เวทีประมูลผลิตภัณฑ์นมระดับโลกที่ใช้เป็นตัวชี้วัดราคาส่งออกของนิวซีแลนด์) ล่าสุด ชี้ว่าราคานมผงเต็มมันเนยลดลง 1.8% ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ความแตกต่างด้านนโยบาย (policy divergence: ทิศทางดอกเบี้ยของสองประเทศไม่ไปทางเดียวกัน) ระหว่างเฟดที่เข้มงวด กับธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ: ธนาคารกลางของนิวซีแลนด์) ที่อาจระมัดระวังมากกว่า เป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่า
สำหรับผู้ลงทุนในตลาดอนุพันธ์ (derivatives: เครื่องมือการเงินที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ค่าเงิน) ภาวะนี้สะท้อนโอกาส “เบรกกรอบ” หรือ “แกว่งในกรอบ” ต่อเนื่องบริเวณจุดหมุน 0.5940 อาจพิจารณาซื้อออปชันแบบพุตของ NZD/USD (put option: สิทธิในการขายที่ราคาเป้าหมาย ใช้ป้องกันความเสี่ยงขาลง) ที่ราคาใช้สิทธิ (strike price: ราคาที่กำหนดไว้ในสัญญา) ต่ำกว่าแนวรับ 0.5900 เพื่อเป็นการทำประกันความเสี่ยง หากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาสูงและกดดันให้คู่เงินปรับลง กลยุทธ์นี้กำหนดความเสี่ยงไว้ชัดเจน หากราคากลับพุ่งขึ้นสวนทาง
อีกทางเลือก หากมองว่าราคายังแกว่งในกรอบระยะสั้น การขาย “ชอร์ตสแตรงเกิล” (short strangle: กลยุทธ์ขายออปชัน 2 ฝั่ง—ขายคอลและขายพุตที่อยู่นอกกรอบราคา เพื่อหวังได้กำไรจากความผันผวนต่ำ แต่เสี่ยงมากหากราคาแกว่งแรง) อาจเป็นทางเลือก โดยขายคอลออปชัน (call option: สิทธิในการซื้อ) ที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าแนวต้าน 0.6010 และขายพุตออปชันที่ต่ำกว่าแนวรับ 0.5840 กลยุทธ์นี้ได้ประโยชน์เมื่อความผันผวนต่ำ แต่ต้องบริหารความเสี่ยงเข้มงวด หากเกิดการเคลื่อนไหวรุนแรง
แนวต้านใกล้สุดที่ระดับฟีโบนัชชี 61.8% แถว 0.5940 ยังเป็นระดับที่ต้องจับตา หากปิดตลาดเหนือระดับนี้ไม่ได้อย่างชัดเจน (close decisively: ปิดเหนือแนวต้านแบบมีนัยสำคัญ) โมเมนตัมอาจกลับไปอยู่ฝั่งขาย โดยมีเป้าหมายถัดไปที่เส้น 20-day EMA แถว 0.5910 ควรรอให้มีการ “ทะลุระดับ” ที่ชัดเจนก่อนตัดสินใจเปิดสถานะตามทิศทาง
