พลศาสตร์ของทองคำและดอลลาร์สหรัฐ
ทองคำยังคงรักษาระดับเหนือ $3,400 ต่อออนซ์ แต่เผชิญกับแรงขายหลังจากที่แตะระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่ $3,440 การลดลงของโลหะมีค่าตอบสนองต่อการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐ ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล Bitcoin, Ethereum และ XRP แสดงความอ่อนแอ ส่งผลให้มูลค่าตลาดรวมลดลง 3.5% ตอนนี้อยู่ที่ $3.9 ล้านล้าน ดอกเบี้ยเชิงเก็งกำไรยังคงมีอยู่ โดยมีการเพิ่มขึ้นของ Open Interest ในสินทรัพย์ดิจิทัลเหล่านี้ การเปลี่ยนแปลงนโยบายในช่วงที่ทรัมป์ดำรงตำแหน่งครั้งที่สองรวมถึงการเน้นที่ “อเมริกามาก่อน” ซึ่งมีผลต่อการค้า, ภาษี, ปัญญาประดิษฐ์ และการป้องกันประเทศ ตลาดที่มั่นคงยังคงทนต่อความไม่แน่นอนที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายเหล่านี้ จากความชะลอตัวเล็กน้อยในปริมาณเงินของอินเดีย เราเชื่อว่าผู้ค้าอนุพันธ์ควรคาดหวังว่าสำหรับธนาคารกลางอินเดียอาจมีการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้น การเติบโตของ M3 ที่แท้จริงของประเทศอยู่ใกล้กับ 11.2% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา และการชะลอเพิ่มเติมอาจมีผลต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจการตอบสนองของดอลลาร์สหรัฐและตลาด
ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐเป็นหัวข้อหลักที่เรากำลังจับตามอง โดยดัชนีดอลลาร์ (DXY) เพิ่งมีการแตะระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่มากกว่า 105.5 ซึ่งทำให้คู่ EUR/USD ลดลงไปที่ระดับ 1.0700 และเรามองเห็นโอกาสในการลดลงเพิ่มเติมหากความไม่แน่นอนทางการเมืองในยุโรปยังคงมีอยู่ การขายออปชั่นซื้อในยูโรอาจเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมในการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ การที่ทองคำไม่สามารถรักษาระดับได้เป็นผลโดยตรงจากอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น โดยหมายเหตุดอกเบี้ย 10 ปีซื้อขายอยู่เหนือ 4.2% อย่างต่อเนื่อง ขณะที่โลหะมีค่าถอยห่างจากระดับสูงสุดล่าสุดที่ใกล้ $2,400 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่น้อยลงในปีนี้ เราขอแนะนำให้ผู้ค้าใช้การเปิดออปชั่นขายเพื่อป้องกันตำแหน่งยาวต่อความเป็นไปได้ที่จะลดลงไปที่ระดับสนับสนุนที่ $2,200 ตลาดสกุลเงินดิจิทัลในช่วงที่ผ่านมาเกิดการลดลงทำให้สูญเสียมูลค่าไปมากกว่า $300 พันล้าน ขณะนี้มูลค่ารวมอยู่ที่ประมาณ $2.3 ล้านล้าน อย่างไรก็ตาม Open Interest ของฟิวเจอร์ส Bitcoin ยังคงสูงกว่า $30 พันล้าน ซึ่งบ่งชี้ว่าหลักทรัพย์เก็งกำไรยังคงอยู่ โดยมีการปรับเปลี่ยนตำแหน่งเพื่อรอความผันผวน ความแตกต่างนี้แนะนำให้ใช้กลยุทธ์ straddles เป็นวิธีการซื้อขายเพื่อเตรียมรับการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ของราคา
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
