การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 139,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 130,000 ตำแหน่ง ขณะที่ในแคนาดา การจ้างงานเพิ่มขึ้น 8,800 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นตัวเลขที่ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ว่าจะลดลง 12,500 ตำแหน่ง การเพิ่มขึ้นนี้เป็นสัญญาณบวกที่สร้างความประหลาดใจให้กับนักวิเคราะห์และนักลงทุน

ในด้านการค้าระหว่างประเทศ เจ้าหน้าที่จากสหรัฐฯ และจีนวางแผนที่จะพบกันในลอนดอน ซึ่งเป็นสัญญาณของความร่วมมือที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ จีนยังให้ใบอนุญาตใช้แร่ธาตุหายากแก่ซัพพลายเออร์ของผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ของสหรัฐฯ ถึงสามราย ส่งผลต่อความหวังในเสถียรภาพทางอุตสาหกรรมและการค้าระหว่างสองประเทศ

บริษัทค้าปลีกอย่างวอลมาร์ตรายงานว่ากิจกรรมผู้บริโภคมีความมั่นคง ขณะที่ทำเนียบขาวระบุว่าไม่มีแผนการโทรศัพท์พูดคุยระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์ และอีลอน มัสก์ ในขณะเดียวกัน ฮาร์เกอร์จากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เปิดเผยว่าอาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี

ในตลาดการเงิน มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญหลายประการ ได้แก่:

• ราคาทองคำลดลง 40 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 3,313 ดอลลาร์ต่อออนซ์
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 11 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.50%
• ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.28 ดอลลาร์ เป็น 64.65 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
• ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.1%
• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น โดยเฉพาะในคู่สกุลเงิน USD/JPY ซึ่งแตะระดับสูงสุดในสัปดาห์นี้

ตลาดตอบสนองต่อข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่เปิดเผยออกมา โดยมีหลักฐานของความตึงเครียดที่กระจุกตัวอยู่ก่อนข้อมูล เงื่อนไขใหม่ที่เพิ่มขึ้นมีการวิเคราะห์ถึงทิศทางเศรษฐกิจในอนาคต โดยเฉพาะจากข้อมูลการจ้างงานของทั้งสหรัฐฯ และแคนาดา

สำหรับสหรัฐฯ การจ้างงานที่เพิ่มขึ้นเกินคาด ทำให้ความเชื่อมั่นซึ่งก่อนหน้านี้ระมัดระวัง กลายเป็นแนวโน้มเชิงบวกต่อเศรษฐกิจระยะสั้น ในแคนาดา การเพิ่มขึ้นของงาน 8,800 ตำแหน่งก็เป็นสัญญาณที่ดี และตรงข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลงถึง 12,500 ตำแหน่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจ

ข้อเสนอของฮาร์เกอร์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปี แม้จะไม่ใช่ครั้งแรก แต่กลับได้รับความสนใจมากขึ้นในปัจจุบัน เนื่องจากสภาพแวดล้อมของตลาดที่มีอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นเหนือ 4.50% นั้น สามารถส่งผลต่อการกระตุ้นการลงทุนและความเสี่ยง

ในตลาดตราสารอนุพันธ์:

• ราคาฟิวเจอร์สของกองทุนเฟดในเดือนเมษายน 2026 ลดลง 10 จุดพื้นฐาน เหลือเพียง 70 จุดพื้นฐาน

ราคาค่าเงิน USD/JPY ที่เพิ่มขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในสัปดาห์นี้ เป็นสัญญาณของการตอบสนองโดยตรงของตลาดต่อข้อมูล ที่แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์จะไม่ได้แข็งค่าทั่วกระดานอย่างชัดเจน แต่การเพิ่มขึ้นในช่วง 25-35 พิปเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินนั้น ถือว่าเป็นการสะท้อนภาพของความมั่นใจที่เริ่มกระจายอยู่บางจุด

ตลาดหุ้นมีทิศทางแข็งแรงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ราคาทองคำที่ลดลงแรงอาจเป็นผลจากการลดลงของแรงเก็งกำไร ส่วนราคาน้ำมันที่ขยับขึ้นนั้น อาจสะท้อนถึงการคาดการณ์ด้านอุปสงค์หรือซัพพลายใหม่ รวมถึงความต้องการในอนาคตร่วมกับการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่มั่นคงยิ่งขึ้น

การอัปเดตจากทั้งภาคบริษัทและปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ช่วยกระตุ้นกระแสเงินทุนจากข้างสนามกลับเข้าสู่ตลาด โดยเฉพาะข่าวเกี่ยวกับการเจรจาการค้าที่อาจเกิดขึ้นระหว่างตัวแทนของสหรัฐฯ และจีน ซึ่งส่งสัญญาณบวกทางด้านปัจจัยพื้นฐานของเศรษฐกิจ

นอกจากนี้ การที่จีนให้ใบอนุญาตแร่ธาตุหายากแก่ภาคอุตสาหกรรมสหรัฐฯ ยังสามารถตีความได้ว่าเป็นการขยายความร่วมมือในเชิงกลยุทธ์และช่วยเสริมสร้างความมั่นใจของนักลงทุนต่อภาคอุตสาหกรรมในอนาคต

สิ่งที่เกิดขึ้นในขณะนี้ คือการ “ปรับตำแหน่ง” หรือ repositioning ของนักลงทุน ซึ่งลดความเสี่ยงลงหลังจากตลาดได้ตอบสนองต่อข่าวเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น ตัวเลขการจ้างงานที่ดีกว่าคาด

สำหรับผู้ที่ติดตามตลาดพันธบัตรและสกุลเงินในระยะกลาง:

• สัญญาณจากราคาพันธบัตรบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นเริ่มมีการเปลี่ยนแปลง
• ความเคลื่อนไหวของสกุลเงินต่างๆ เช่น ดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงน้ำมัน กำลังสะท้อนภาพเศรษฐกิจในมุมกว้างมากขึ้น

แม้ความประหลาดใจจากตัวเลขเศรษฐกิจจะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวในระยะสั้น แต่สัญญาระยะยาวก็เริ่มสะท้อนราคาของวิถีเศรษฐกิจที่แตกต่างออกไปอย่างเงียบๆ ตลาดกำลังเฝ้าดูว่าความเชื่อมั่นระดับลึกในตลาดพันธบัตรจะแสดงออกมาอย่างไร และสหรัฐฯ จะสามารถรักษาความสนใจในดอลลาร์ไว้ได้มากน้อยเพียงใด

ตัวเลขการจ้างงานที่มีผลกระทบทำให้ตลาดต้อง “รีเซ็ต” ความคาดหวังใหม่ แม้จะไม่ได้สร้างความมั่นใจอย่างเต็มที่ แต่ก็เพียงพอที่จะกระตุ้นให้นักลงทุนและผู้ค้าเริ่มมองหาจังหวะในการเข้าสู่ตลาดอีกครั้งภายใต้กรอบของข้อมูลและแนวโน้มล่าสุด

โดยสรุป ขณะนี้เรายังไม่เห็นสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจน แต่ตลาดมีการปรับตัว และความเชื่อมั่นยังเคลื่อนไหวแบบระมัดระวัง รอปัจจัยใหม่ๆ เพื่อกำหนดทิศทางในช่วงครึ่งปีหลัง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets