เทรด Forex สำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์: คู่มือย้ายจากหุ้น ดัชนี และทองคำ

หากคุณเทรดหุ้น ดัชนี หรือทองคำมาแล้ว ถือว่าคุณมีพื้นฐานที่ใช้ต่อยอดได้มาก ทั้งการอ่านกราฟ การบริหารความเสี่ยง และวินัยในการเทรด แต่ตลาด Forex มีโครงสร้างและตัวขับเคลื่อนราคาที่ต่างออกไป และเทรดเดอร์ที่ย้ายมาจากตลาดอื่นมักพลาดเพราะนำสมมติฐานเดิมมาใช้โดยไม่ปรับ

VT Markets จัดทำบทความนี้สำหรับนักเทรดที่ไม่ต้องการเริ่มจากศูนย์ เราจะเน้นว่า Forex ต่างจากตลาดที่คุณคุ้นเคยอย่างไร ศัพท์ใดเทียบกับของเดิมได้ ทักษะใดถ่ายโอนได้ และจุดใดที่ต้องปรับก่อนใช้เงินจริง

Forex ต่างจากหุ้น ดัชนี และทองคำอย่างไร

ข้อสังเกตสำคัญสำหรับคนที่มาจากตลาดหุ้น ใน Forex ไม่มีงบการเงิน ไม่มีเงินปันผล และไม่มีข่าวผลประกอบการรายบริษัท สิ่งที่ขับเคลื่อนราคาคือ ความต่างของนโยบายการเงิน เศรษฐกิจ และกระแสเงินทุนระหว่างสองประเทศ

โครงสร้างตลาด OTC: สิ่งที่เปลี่ยนไปเมื่อไม่มีตลาดกลาง

Forex เป็นตลาด Over-the-Counter (OTC) ที่ซื้อขายผ่านเครือข่ายธนาคารและสถาบันการเงินทั่วโลก ไม่มีตลาดกลางเดียวหรือเทปราคากลางแบบตลาดหุ้น ผลที่เกิดขึ้นกับการเทรดมีดังนี้

• ปริมาณการซื้อขายจริงดูไม่ได้แบบตลาดหุ้น: ข้อมูล Volume บน MT4/MT5 โดยทั่วไปเป็น Tick Volume ซึ่งนับจำนวนครั้งที่ราคาเปลี่ยน ไม่ใช่ปริมาณการซื้อขายจริง นักเทรดที่ใช้ Volume Profile หรือ VWAP ควรเข้าใจข้อจำกัดนี้
• ราคาอาจต่างกันเล็กน้อยระหว่างโบรกเกอร์: เพราะแต่ละโบรกเกอร์รับราคาจากผู้ให้สภาพคล่องต่างกลุ่ม
• สภาพคล่องสูงมากในคู่หลัก: ทำให้เปิดปิดสถานะได้คล่องในช่วงเวลาปกติ แต่ในช่วงข่าวแรงหรือสภาพคล่องบางอาจเกิดสเปรดกว้างและ Slippage ได้เช่นเดียวกับตลาดอื่น

อะไรขับเคลื่อนค่าเงิน

เทรดเดอร์ที่คุ้นเคยกับทองคำและดัชนีจะเห็นว่าหลายปัจจัยซ้อนกับ Forex อยู่แล้ว

• นโยบายธนาคารกลางและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย: เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของแนวโน้มระยะกลางถึงยาว ตลาดให้ความสำคัญกับ ทิศทางและความคาดหวัง ของดอกเบี้ย มากกว่าระดับดอกเบี้ยปัจจุบันอย่างเดียว
• ข้อมูลเศรษฐกิจ: เช่น ตัวเลขเงินเฟ้อ การจ้างงาน GDP และ PMI ผลต่างจากที่ตลาดคาดมักทำให้ราคาเคลื่อนไหวแรง
• Risk-on / Risk-off: ในช่วงตลาดเสี่ยงสูง เงินทุนมักไหลเข้าสกุลเงินที่ถือเป็นที่หลบภัย เช่น เยนญี่ปุ่นและฟรังก์สวิส ส่วนช่วงที่ตลาดเสี่ยงต่ำ สกุลเงินที่เชื่อมกับสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินเสี่ยงสูงกว่ามักได้รับความสนใจ
• ความสัมพันธ์ข้ามตลาด: ดอลลาร์สหรัฐเป็นตัวเชื่อมสำคัญ ทองคำมักมีความสัมพันธ์ผกผันกับดอลลาร์ในหลายช่วงเวลา และผลประกอบการหรือทิศทางดัชนีสหรัฐฯ ส่งผลต่อ Risk Sentiment ที่กระทบค่าเงิน ความสัมพันธ์เหล่านี้ไม่คงที่และเปลี่ยนไปตามภาวะตลาด

หากคุณติดตามข่าวประชุมธนาคารกลาง (Fed) หรือตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เพื่อเทรดทองคำหรือดัชนีอยู่แล้ว คุณมีข้อมูลพื้นฐานที่ใช้กับ Forex ได้ทันที

คู่สกุลเงิน: เทรดมูลค่าเปรียบเทียบ ไม่ใช่มูลค่าสัมบูรณ์

ใน Forex คุณไม่ได้เทรสินทรัพย์เดียวแต่เทรดมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างสองสกุลเงิน การซื้อ EUR/USD คือการซื้อยูโรพร้อมกับขายดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นต้องวิเคราะห์ทั้งสองฝั่ง ราคาจึงขยับได้เพราะยูโรแข็งค่า ดอลลาร์อ่อนค่า หรือทั้งสองอย่างผสมกัน

ทองคำ หรือ XAUUSD ก็เป็นการเทรดแบบคู่เช่นเดียวกัน จึงมักเป็นจุดเชื่อมที่ช่วยให้เข้าใจ Forex ได้เร็ว

กลุ่มคู่สกุลเงิน

• Majors: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, AUD/USD มีสภาพคล่องสูง สเปรดต่ำ
• Minors / Cross: เช่น EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY ไม่มีดอลลาร์สหรัฐเป็นส่วนประกอบ
• Exotics: คู่ที่มีสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ สเปรดกว้างกว่าและผันผวนสูงกว่า

เทียบศัพท์ Forex กับสิ่งที่คุณรู้จักอยู่แล้ว

Pip และ Lot: คำนวณมูลค่าต่อ Pip ให้เป็นนิสัย

สำหรับคู่ที่มี USD เป็นสกุลเงินอ้างอิง เช่น EUR/USD:

• 1.00 Lot (100,000 หน่วย): ประมาณ 10 ดอลลาร์สหรัฐต่อ pip
• 0.10 Lot: ประมาณ 1 ดอลลาร์สหรัฐต่อ pip
• 0.01 Lot: ประมาณ 0.10 ดอลลาร์สหรัฐต่อ pip

คู่อื่นมีมูลค่าต่อ pip ต่างกันตามสกุลเงินอ้างอิง ควรตรวจสอบในแพลตฟอร์มหรือเครื่องคำนวณของโบรกเกอร์ก่อนเทรดทุกครั้ง นี่เป็นจุดที่เทรดเดอร์ที่มาจากหุ้น ซึ่งคุ้นกับการคำนวณจากจำนวนหุ้น มักคำนวณผิดในช่วงแรก

เลเวอเรจและมาร์จิน: คิดจากความเสี่ยง ไม่ใช่จากเลเวอเรจสูงสุด

เทรดเดอร์หุ้นที่เคยใช้บัญชีมาร์จินจะคุ้นกับแนวคิดนี้ แต่ใน CFD Forex สถานะที่เปิดได้ใหญ่กว่าเงินทุนมาก ทำให้การเคลื่อนไหวเล็กน้อยของราคากระทบบัญชีได้เร็ว หลักคือให้ขนาดสถานะถูกกำหนดจากความเสี่ยงต่อไม้ ไม่ใช่จากเลเวอเรจสูงสุดที่บัญชีเปิดให้ใช้ ควรทำความเข้าใจเงื่อนไขเลเวอเรจ Margin Call และ Stop Out ของโบรกเกอร์ให้ชัดเจนก่อนเริ่ม

สวอป: ต่างจากการถือหุ้นหรือถือสัญญา

สวอปคือต้นทุนหรือผลตอบแทนจากการถือสถานะข้ามคืน ซึ่งเกิดจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของสองสกุลเงิน และอาจเป็นบวกหรือลบตามทิศทางที่ถือ ต่างจากหุ้นที่ไม่มีสวอปแบบนี้ และอาจต่างจากการถือสัญญา Futures ที่ต้นทุนการถือรวมอยู่ในราคาแล้ว ผู้ที่ถือสถานะข้ามคืนหรือข้ามสัปดาห์ควรตรวจสอบอัตราสวอปของคู่นั้นก่อนเสมอ และระวังสวอปที่คิดสามเท่าในบางวันของสัปดาห์ตามเงื่อนไขโบรกเกอร์

ต้นทุนการเทรด

ต้นทุน Forex ประกอบด้วยสเปรด ค่าคอมมิชชัน (ในบัญชีบางประเภท) และสวอป เทรดเดอร์ที่เคยเทรดหุ้นแบบเสียค่าคอมมิชชันต่อรายการควรเปรียบเทียบต้นทุน ต่อไม้ในหน่วย pip กับกลยุทธ์ของตน เช่น สเปรด 1.0 pip ถือเป็นต้นทุนที่ต้องชนะก่อนจึงเริ่มมีกำไร ยิ่งเทรดถี่ ต้นทุนสะสมยิ่งมีผลมาก ดูรายละเอียดประเภทบัญชีและเงื่อนไขได้ที่หน้าบัญชีการเทรดของ VT Markets

ช่วงเวลาซื้อขาย: ไม่มีระฆังเปิดปิด แต่ก็ไม่ได้เหมือนกันทุกชั่วโมง

Forex เปิดทำการ 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ผ่านศูนย์กลางการเงินสำคัญ ได้แก่ ซิดนีย์ โตเกียว ลอนดอน และนิวยอร์ก ความผันผวนและสภาพคล่องกระจุกตัวในบางช่วง

• ช่วงเอเชีย (โตเกียว): ปกติเคลื่อนไหวน้อยกว่าสำหรับคู่หลักที่มี USD แต่คู่ที่มี JPY และ AUD มักมีความเคลื่อนไหว
• ช่วงลอนดอน: สภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นมาก เป็นช่วงที่หลายแนวโน้มรายวันเริ่มก่อตัว
• ช่วงลอนดอนซ้อนนิวยอร์ก: มักเป็นช่วงที่ผันผวนและมีสภาพคล่องสูงที่สุดของวัน ตรงกับช่วงค่ำถึงดึกของเวลาประเทศไทย และเป็นช่วงเดียวกับที่ดัชนีสหรัฐฯ และทองคำคึกคัก

เนื่องจาก Forex ไม่มีช่วงพักเหมือนตลาดหุ้น จึงต้องกำหนดเวลาเทรดและวางแผนเองให้ชัดเจน การเทรดโดยไม่มีกรอบเวลาทำให้เกิด Overtrading ได้ง่าย

กลยุทธ์ที่ถ่ายโอนได้ และสิ่งที่ต้องปรับ

กลยุทธ์ทางเทคนิคส่วนใหญ่ที่คุณใช้อยู่ใช้กับ Forex ได้ แต่ควรทดสอบกับพฤติกรรมราคาของแต่ละคู่

• Trend Following และ Breakout: ทำงานได้ดีในช่วงที่นโยบายธนาคารกลางหรือส่วนต่างดอกเบี้ยสร้างแนวโน้มยาว แต่ควรระวัง Breakout ปลอมในช่วงตลาดนิ่ง
• Mean Reversion / Range Trading: เหมาะกับคู่ที่เคลื่อนไหวในกรอบ โดยเฉพาะช่วงเอเชีย แต่ต้องมี Stop Loss ชัดเจน เพราะแนวโน้มจากข่าวอาจทำลายกรอบได้เร็ว
• Swing Trading: ถือสถานะหลายวัน ต้องคำนึงถึงสวอปและความเสี่ยงช่วงสุดสัปดาห์
• Event / News Trading: เหมาะกับผู้ที่เทรดช่วงประกาศตัวเลขอยู่แล้ว แต่สเปรดอาจกว้างและเกิด Slippage ได้ ควรทดสอบกับบัญชี Demo ก่อน
• Scalping: ต้นทุนสเปรดมีผลมากต่อกลยุทธ์ที่ถือสั้นมาก ควรเลือกบัญชีและช่วงเวลาที่สเปรดต่ำ
• สิ่งที่ควรระวัง: กลยุทธ์ที่เคยได้ผลบนหุ้นหรือดัชนี ไม่ได้รับประกันว่าจะได้ผลบน Forex เนื่องจากตัวขับเคลื่อนราคาและพฤติกรรมความผันผวนต่างกัน ควร Backtest และ Forward Test ก่อนใช้เงินจริง

ปรับ Position Sizing สำหรับ Forex

ผู้ที่เทรดหุ้นมักคำนวณขนาดจากจำนวนหุ้นหรือมูลค่าเงินที่ลงทุน ใน Forex ควรคำนวณจาก ความเสี่ยงต่อไม้เป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินทุน และระยะ Stop Loss เป็น pip

สูตร: ขนาด Lot = ความเสี่ยงต่อไม้ (ดอลลาร์) ÷ (ระยะ Stop Loss เป็น pip × มูลค่าต่อ pip ต่อ 1 Lot)

ตัวอย่าง (คู่ที่มี USD เป็นสกุลเงินอ้างอิง เช่น EUR/USD):

เงินทุน 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ เสี่ยง 1% ต่อไม้ = 100 ดอลลาร์สหรัฐ

Stop Loss 25 pips

ขนาด Lot = 100 ÷ (25 × 10) = 0.40 Lot

หลักการสำคัญ ได้แก่

กำหนดความเสี่ยงต่อไม้ก่อนเข้า นักเทรดจำนวนมากจำกัดไว้ที่ประมาณ 1–2% ของเงินทุน

ตั้ง Stop Loss ตามโครงสร้างราคาและความผันผวนของคู่นั้น (เช่น ATR) ไม่ใช่ตามขนาดที่อยากเสี่ยง

ตรวจ Correlation ก่อนเปิดหลายสถานะ เพื่อไม่ให้ความเสี่ยงซ้ำซ้อน

คำนึงถึงความเสี่ยงช่องว่างราคา (Gap) จากข่าวและช่วงเปิดตลาดวันจันทร์ ซึ่ง Stop Loss อาจไม่ถูกเติมตามราคาที่ตั้งไว้ในภาวะตลาดรุนแรง

เทรดด้วยเงินที่พร้อมรับความเสี่ยงได้ และไม่กู้ยืมมาเทรด

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยของนักเทรดที่ย้ายมาจากตลาดอื่น

• ใช้เลเวอเรจเกินความจำเป็น: เพราะบัญชีเปิดให้ใช้ได้สูง ทั้งที่ควรกำหนดขนาดจากความเสี่ยงต่อไม้
• คำนวณมูลค่าต่อ pip ผิด: โดยเฉพาะคู่ที่ไม่มี USD เป็นสกุลเงินอ้างอิง
• มองข้ามสวอป: เมื่อถือสถานะข้ามคืนหรือข้ามสัปดาห์
• มองข้าม Correlation: เปิดหลายคู่ที่จริงๆ คือสถานะดอลลาร์เดียวกัน
• คาดหวังว่า Volume จะอ่านได้แบบตลาดหุ้น: ทั้งที่เป็นตลาด OTC
• เทรดทุกช่วงเวลา: ไม่มีตลาดปิดเป็นตัวจำกัด จึงเกิด Overtrading ได้ง่าย
• ไม่ตรวจปฏิทินเศรษฐกิจ: เปิดสถานะก่อนประกาศตัวเลขสำคัญโดยไม่ประเมินความเสี่ยง
• ใช้กลยุทธ์เดิมโดยไม่ทดสอบ: คิดว่าสิ่งที่ได้ผลในตลาดเดิมจะได้ผลเหมือนกัน
• เชื่อโฆษณาที่รับประกันผลตอบแทน: ไม่มีการรับประกันกำไรในการเทรด

กฎหมายและการเลือกโบรกเกอร์

ก่อนเริ่มเทรด ควรทำความเข้าใจกรอบกฎหมายที่เกี่ยวข้องในประเทศไทย ซึ่งมีการควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและการโอนเงินระหว่างประเทศ นักลงทุนจำนวนมากเลือกเทรดผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ได้รับการกำกับดูแลจากหน่วยงานระดับสากล ควรตรวจสอบข้อมูลต่อไปนี้ก่อนฝากเงิน

ตรวจสอบใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลที่น่าเชื่อถือ เช่น ASIC (ออสเตรเลีย) หรือ FCA (สหราชอาณาจักร) และตรวจเลขที่ใบอนุญาตจากเว็บไซต์ของหน่วยงานโดยตรง ตรวจสอบข้อมูลใบอนุญาตของ VT Markets ได้ที่หน้าข้อมูลการกำกับดูแล

ทำความเข้าใจข้อกำหนดเกี่ยวกับการโอนเงินออกนอกประเทศและการรายงานภาษีรายได้จากการลงทุน และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายหรือภาษีหากไม่แน่ใจ

เกณฑ์เลือกโบรกเกอร์ที่เทรดเดอร์มีประสบการณ์ควรพิจารณา

• การกำกับดูแลและความปลอดภัยของเงินทุน: การแยกบัญชีเงินทุนลูกค้า และการป้องกันยอดคงเหลือติดลบ
• คุณภาพการทำรายการ: สเปรดช่วงข่าว Slippage และความเร็วในการส่งคำสั่ง ไม่ใช่เฉพาะสเปรดต่ำสุดที่โฆษณา
• โครงสร้างต้นทุน: สเปรด ค่าคอมมิชชัน และสวอปที่เปิดเผยโปร่งใส
• แพลตฟอร์มและเครื่องมือ: MetaTrader 4 หรือ MetaTrader 5 รองรับทั้งเดสก์ท็อป เว็บ และมือถือ พร้อมตัวชี้วัดและ Expert Advisor
• เงื่อนไขเลเวอเรจและมาร์จิน: ระดับ Margin Call และ Stop Out
• ช่องทางฝากถอนเงิน: ความสะดวก ความปลอดภัย และนโยบายที่ชัดเจน ดูรายละเอียดที่วิธีการฝากเงิน
• บริการลูกค้าภาษาไทย: ตอบรวดเร็วเมื่อเกิดปัญหากับคำสั่งหรือบัญชี VT Markets มีทีมสนับสนุนสำหรับนักเทรดชาวไทย

แผนปรับตัวสำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์

คุณไม่จำเป็นต้องใช้เวลาเรียนรู้นานเท่ามือใหม่ แต่ควรมีช่วงปรับตัวก่อนเสี่ยงเงินจริง

• สัปดาห์ที่ 1: ทำความเข้าใจโครงสร้าง ศึกษา Pip Value, Lot, สวอป และเงื่อนไขมาร์จินของโบรกเกอร์ เปิดบัญชี Demo และทำความคุ้นเคยกับ MT4 หรือ MT5
• สัปดาห์ที่ 2–3: ทดสอบกลยุทธ์เดิมบน Demo เลือก 1–2 คู่ (เช่น EUR/USD และ USD/JPY) เก็บสถิติเทียบกับคู่สกุลเงินและช่วงเวลาที่ต่างกัน
• สัปดาห์ที่ 4: ทบทวนผล ตรวจอัตราชนะ Risk-Reward ต้นทุนสเปรดและสวอป และ Drawdown สูงสุด
• เริ่มบัญชีจริง: ใช้ขนาดสถานะเล็กกว่าที่เคยเทรดในตลาดเดิมก่อน แล้วเพิ่มเมื่อผลสม่ำเสมอ

แม้มีประสบการณ์ การฝึกการเทรดกับบัญชี Demo อย่างน้อยสองถึงสี่สัปดาห์ยังช่วยให้เข้าใจพฤติกรรมราคาและต้นทุนของคู่สกุลเงินจริงก่อนใช้เงินจริง

สรุป

ประสบการณ์เทรดหุ้น ดัชนี หรือทองคำเป็นพื้นฐานที่ดีสำหรับ Forex ทั้งเรื่องการอ่านกราฟ วินัย และการบริหารความเสี่ยง สิ่งที่ต้องปรับคือความเข้าใจโครงสร้างตลาด OTC ปัจจัยด้านนโยบายธนาคารกลางและส่วนต่างดอกเบี้ย การคิดแบบคู่สกุลเงิน การคำนวณ Pip Value และ Position Sizing ต้นทุนสเปรดและสวอป และความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงิน

Forex ไม่ใช่เส้นทางลัดสู่ผลกำไร แต่สำหรับนักเทรดที่มีวินัยและเตรียมตัวดี เป็นตลาดที่เปิดโอกาสเพิ่มเติมจากพอร์ตเดิม เริ่มด้วยขนาดเล็ก ตั้ง Stop Loss ทุกครั้ง และให้ความสำคัญกับการรักษาเงินทุนก่อนการทำกำไร VT Markets พร้อมสนับสนุนนักเทรดทุกระดับด้วยแพลตฟอร์มที่เสถียรและมาพร้อมบริการภาษาไทย

คำเตือนความเสี่ยง:

การเทรด Contracts for Difference (CFDs) มีระดับความเสี่ยงที่สูงและอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุก-คน การใช้เลเวอเรจสามารถขยายผลกำไรและขาดทุนได้อย่างมากและอาจทำให้เกิดการขาดทุนเกินกว่าการลงทุนเริ่มแรกของคุณ ก่อนที่จะเข้าร่วมในการเทรด CFD คุณควรที่จะมั่นใจว่าคุณเข้าใจในความเสี่ยงทั้งหมดที่เกี่ยวข้อง ควรพิจารณาวัตถุประสงค์การลงทุน สถานการณ์ทางการเงิน และระดับประสบการณ์ของคุณอย่างละเอียดและควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญอิสระที่จำเป็น ผลการดำเนินงานในอดีตไม่สามารถรับประกันผลลัพธ์ในอนาคตได้ โปรดดูเอกสารทางกฎหมายของเราเพื่อรับข้อมูลครบถ้วนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเทรด CFD

ข้อจำกัดความรับผิดทั่วไป:

เนื้อหาบนเว็บไซต์นี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้พิจารณาถึงวัตถุประสงค์การลงทุน สถานการณ์ทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะของคุณแต่อย่างใด การเข้าถึงเว็บไซต์นี้เป็นไปโดยความสมัครใจของคุณเอง VT Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความทันเวลา ความครบถ้วน หรือความเกี่ยวข้องของข้อมูลใด ๆ ที่ให้ไว้ และปฏิเสธความรับผิดชอบใด ๆ ต่อการพึ่งพาข้อมูลดังกล่าว

VT Markets ไม่ได้ให้บริการแก่ผู้ที่อยู่อาศัยในเขตอำนาจศาลบางแห่ง รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง สหรัฐอเมริกา,สิงคโปร์, อินเดีย, รัสเซีย, และเขตอํานาจศาลที่ถูกระบุโดย Financial Action Task Force (FATF) หรือที่อยู่ภายใต้การคว่ำบาตรระหว่างประเทศ ข้อมูลบนเว็บไซต์นี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อแจกจ่ายหรือใช้โดยบุคคลหรือองค์กรใด ๆ ในเขตอำนาจศาลใด ๆ ที่การแจกจ่ายหรือการใช้งานนั้นจะขัดต่อกฎหมายหรือข้อบังคับท้องถิ่น