GBP/JPY ปรับลงหลังไม่สามารถยืนเหนือ 217.00 ได้ โดยหันหัวลงสู่ 216.50 และขณะรายงานลดลง 0.36% การกลับตัวดังกล่าวก่อให้เกิดรูปแบบแท่งเทียน 3 แท่ง “Evening Star” ซึ่งเป็นสัญญาณขาลงที่มักเกิดตามหลังการเบรกหลอก และบ่งชี้โอกาสอ่อนตัวลงต่อในระยะสั้น
แนวรับอยู่ที่ 216.50 และ 216.00 โดยหากหลุด 216.00 จะเปิดทางให้เห็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) ที่ 215.78 และถัดไปคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 215.02 หากคู่เงินฟื้นกลับเหนือ 217.00 โฟกัสจะย้ายไปที่ 218.00 โดยมีแนวต้านถัดไปที่จุดสูงสุดวันที่ 30 ก.ค. ที่ 218.69 และต่อด้วย 219.00 ในภาพรวม ทิศทางของเงินเยนมักเชื่อมโยงกับนโยบายธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่น-สหรัฐ และการเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศรับความเสี่ยง (risk sentiment) ขณะที่ท่าทีผ่อนคลายมากเป็นพิเศษของ BoJ ในช่วงปี 2013-2024 กดดันค่าเงิน ก่อนที่การเริ่มทยอยถอนนโยบายผ่อนคลายในปี 2024 จะช่วยพยุงเงินเยน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคและกลยุทธ์การเทรด
ขณะนี้เราจับตาคู่เงิน GBP/JPY อย่างใกล้ชิด หลังไม่สามารถรักษาการเบรกเหนือ 217.00 ได้และร่วงกลับลงมาที่บริเวณ 216.50 การกลับตัวอย่างรวดเร็วนี้ได้ก่อรูปแบบขาลง “Evening Star” บนกราฟรายวัน สะท้อนว่าแรงส่งฝั่งขึ้นเริ่มแผ่วลง เทรดเดอร์อนุพันธ์ควรเตรียมรับแรงกดดันขาลงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากรูปแบบดังกล่าวมักสื่อถึงการกลับทิศของแนวโน้มในระยะสั้น
หากถือสถานะ Long อยู่ แนะนำให้กระชับคำสั่ง Stop-loss ให้ต่ำกว่าแนวรับเชิงจิตวิทยาที่ 216.00 เล็กน้อย เพราะการหลุด 216.00 อย่างชัดเจนมีโอกาสสูงที่จะกระตุ้นแรงขายแบบอัตโนมัติ และเปิดความเสี่ยงลงไปทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 215.78 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 215.02 การเข้าซื้อ Put Options ระยะสั้นอาจให้สัดส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่น่าสนใจ โดยเปิดโอกาสให้ทำกำไรจากการปรับลงอย่างรวดเร็วสู่เส้นค่าเฉลี่ยสำคัญดังกล่าว
ในทางกลับกัน จำเป็นต้องคงความยืดหยุ่น หากฝั่งกระทิงสามารถยึดระดับ 217.00 กลับมาได้ การกลับขึ้นเหนือระดับนี้อย่างยืนจะทำให้สัญญาณ Evening Star เป็นโมฆะ และดึงความสนใจกลับไปที่เป้าหมาย 218.00 และจุดสูงสุดปลายเดือนก.ค. ที่ 218.69 สำหรับผู้ที่ต้องการซื้อ Call Options แนวทางที่ปลอดภัยที่สุดเพื่อหลีกเลี่ยงการติด “bull trap” คือรอให้มีการปิดรายวัน (daily close) เหนือ 217.00 อย่างยืนยันก่อน
ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาคและประเด็นความเสี่ยง
ความอ่อนแอทางเทคนิคนี้สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานมหภาคที่กำลังเปลี่ยนไป โดยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหราชอาณาจักรและญี่ปุ่นยังคงแคบลง เพื่อให้เห็นภาพ การประเมินราคาของตลาดสะท้อนว่า ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ค่อย ๆ ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงสู่ระดับราว 3.5% ในปีนี้ ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ปรับอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานขึ้นสู่ 0.5% เพื่อรับมือเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ส่วนต่างผลตอบแทนที่ลดลงตามธรรมชาติย่อมเป็นบวกต่อเงินเยน และทำให้การถือสถานะ Long ใน GBP/JPY มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น
นอกจากนี้ ความผันผวนของตลาดโลกกำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งตามประวัติศาสตร์มักผลักให้นักลงทุนเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) อย่างเงินเยน ในช่วงตลาดตึงเครียดที่ผ่านมา เงินเยนมักแข็งค่ารวดเร็วเมื่อมีการปิดสถานะ carry trade เราแนะนำให้เทรดเดอร์อนุพันธ์ติดตามตัวชี้วัดบรรยากาศรับความเสี่ยงทั่วโลกอย่างใกล้ชิด เพราะแรงกระแทกของตลาดที่เกิดขึ้นกะทันหันอาจเร่งให้ราคาหลุดแนวรับ 216.00 ได้เร็วขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
