เงินยูโรปรับขึ้นมากกว่า 0.85% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในการซื้อขายช่วงอเมริกาเหนือวันพุธ ดัน EUR/USD ขึ้นมาบริเวณ 1.1673–1.1678 และทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบราว 2 เดือนครึ่ง หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อ่อนลงช่วยหักล้างโทน “เหยี่ยว” ในรายงานการประชุมเฟดล่าสุด โดยบันทึกดังกล่าวระบุว่าผู้เข้าร่วมบางส่วน รวมถึงกรรมการ 3 รายที่มีความเห็นต่าง เห็นว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากกระบวนการชะลอเงินเฟ้อหยุดชะงัก ขณะที่อีกหลายรายประเมินว่ามีแนวโน้มต้องคุมเข้มนโยบายเพิ่ม หากเงินเฟ้อไม่ลดลง ทั้งนี้ไม่มีการหารือเรื่องการผ่อนคลายนโยบายแต่อย่างใด แยกต่างหาก เควิน วอร์ช ประธานเฟด เสนอแนวคิดให้มีการประชุมนโยบาย 6 ครั้งเพื่อเปิดโอกาสให้มีข้อมูลครบ 2 เดือน แม้ตารางปี 2026 จะยังไม่เปลี่ยนแปลง; ขณะเดียวกันตลาดยังจับตาการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวของกระทรวงการคลังสหรัฐ ซึ่งแหล่งข่าวของบลูมเบิร์กระบุว่าเป็นรูปแบบหนึ่งของการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน (yield curve control) ที่มุ่งกดอัตราดอกเบี้ยระยะยาว
ในยูโรโซน เงินเฟ้อ HICP เดือนก.ค. เพิ่มขึ้นสู่ 2.9% จาก 2.8% และเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% จาก 2.4% ตลาดคาดว่า ECB จะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในวันที่ 10 กันยายน โดยตลาดเงินให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 88% ตามข้อมูล Prime Terminal ด้านกราฟ RSI ระยะ 14 ช่วงอยู่ที่ 72.8 โดยมีแนวต้านใกล้ 1.1849 และแนวรับแถว 1.1678 ถัดไปที่ 1.1459 และโซนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แถว 1.1470
Macro Backdrop and Trade Strategy
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ถือมุมมอง “ขาขึ้นอย่างระมัดระวัง” ต่อ EUR/USD ขณะที่คู่เงินแกว่งใกล้จุดสูงสุดในรอบราว 2 เดือนครึ่งที่ 1.1673 แม้รายงานการประชุมเฟดที่มีโทนเหยี่ยวจะเพิ่มความผันผวนของดอลลาร์ แต่การซื้อคืนพันธบัตรเชิงรุกของกระทรวงการคลังสหรัฐกำลังกดไว้ซึ่งอัตราผลตอบแทนระยะยาว ซึ่งในเชิงปัจจัยพื้นฐานเป็นแรงกดดันต่อดอลลาร์ การกดเส้นอัตราผลตอบแทนดังกล่าว เมื่อประกอบกับ HICP ยูโรโซนที่เพิ่มขึ้นสู่ 2.9% สร้างฉากทัศน์มหภาคที่เอื้อต่อความแข็งแกร่งของยูโร
เมื่อเงินตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 88% ต่อการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานของ ECB ในวันที่ 10 กันยายน เราคาดว่าแรงกดดันขาขึ้นต่อยูโรจะยังคงอยู่ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เพื่อใช้ประโยชน์จากมุมมองนี้ นักเทรดควรพิจารณาเปิดกลยุทธ์ bull call spread โดยตั้งเป้าแนวต้านแนวนอนสำคัญที่ 1.1849 กลยุทธ์นี้ช่วยจำกัดความเสี่ยง ขณะเดียวกันวางสถานะรับประโยชน์จากความแตกต่างของนโยบายระหว่าง ECB ที่มีโทนเหยี่ยวกับเฟดที่ถูกจำกัดผลตอบแทนระยะยาว
Option Tactics and Technical Considerations
อย่างไรก็ดี ต้องย้ำว่า RSI รายวันขณะนี้อยู่ในโซนซื้อมากเกินไปที่ 72.8 สัญญาณความล้าเชิงเทคนิคนี้บ่งชี้ว่าแรงขึ้นระยะสั้นอาจชะลอลงหรือเกิดการย่อตัวเล็กน้อยก่อนการประชุม ECB นักเทรดอนุพันธ์สามารถใช้ประโยชน์จากการพักฐานชั่วคราวนี้ด้วยการขายออปชันคอลระยะสั้นที่เป็น out-of-the-money เพื่อรับพรีเมียม ระหว่างรอจังหวะเข้าซื้อที่เหมาะสมกว่า
หากเกิดการย่อตัวเชิงปรับฐาน เรามองว่ามีแนวรับสำคัญกระจุกตัวที่ช่วง 1.1459 ถึง 1.1470 ซึ่งเป็นบริเวณที่มีโอกาสสูงที่แรงซื้อจะกลับเข้ามา การขายออปชันพุทบริเวณแนวรับดังกล่าวช่วยให้รับพรีเมียม พร้อมเตรียมเพิ่มสถานะฝั่งซื้อได้ในราคาที่ถูกลง ควรติดตามดัชนี PMI เบื้องต้น (Flash) ของ S&P Global และข้อมูล PPI ของเยอรมนีที่กำลังจะประกาศอย่างใกล้ชิด เพื่อจับจังหวะเข้าซื้อให้เหมาะสม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
