AUD/USD ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนเหนือ 0.7100 โดยได้แรงหนุนจากท่าทีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนลง จากการที่ตลาดลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเดือนหน้า ขณะที่ตลาดหันไปจับตารายงานการจ้างงานของออสเตรเลียและดัชนี PMI เบื้องต้น (flash) โดยข้อมูลการวางสถานะสะท้อนแรงขายฝั่งฟิวเจอร์สเริ่มกลับมาอีกครั้ง: สถานะขายสุทธิ (net short) ของ CFTC ขยายเป็นราว 39.2K สัญญา ขณะที่การเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์ลดลงมาอยู่ที่ -6.0K หลังจากสัปดาห์ก่อนหน้าฟื้นตัวเกือบ 6.8K ส่วน open interest เพิ่มขึ้นเป็น 267.2K จาก 240.5K ขณะที่สัดส่วนการถือครองของนักเก็งกำไรปรับลงเป็น -14.7% จาก -13.8% การเปลี่ยนแปลงในรอบ 4 สัปดาห์อยู่ราว -8.5K และค่า percentile ลดลงสู่ 68.5 และ 80.4

ข้อมูลภายในประเทศยังผสมผสานแต่โดยรวมแข็งแกร่ง โดยตัวเลข PMI เดือนก.ค. (final) ระบุว่า ภาคการผลิตอยู่ที่ 52.0 (จาก 51.5) และภาคบริการอยู่ที่ 53.6 (จาก 50.5) ขณะที่ดุลการค้าเดือนมิ.ย. พลิกเป็นเกินดุล A$1.929bn จากเดือนพ.ค.ที่ขาดดุล A$2.367bn GDP เพิ่มขึ้น 0.3% QoQ ในไตรมาส 1/2026 (จาก 0.9%) และ 2.5% YoY ส่วนอัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.4% ในเดือนมิ.ย. และการจ้างงานเพิ่มขึ้น 76.3K (จากเดิมที่มีการปรับทบทวนเป็น 44K) ฝั่งจีน เศรษฐกิจไตรมาส 2 ขยายตัว 4.3% YoY โดยยอดค้าปลีกเดือนก.ค. อยู่ที่ 0.6% และผลผลิตภาคอุตสาหกรรม 4.5% เกินดุลการค้าเดือนมิ.ย. เพิ่มเป็น $125.62bn จาก $105.4bn ขณะที่ CPI เพิ่ม 0.5% YoY (จาก 1.0%) ลดลง -0.1% m/m และ PPI อยู่ที่ 3.5% (จาก 4.1%) โดยคาดว่า PBoC จะคง LPR ที่ 3.00% และ 3.50% ส่วน RBA คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) พร้อมคาดการณ์ trimmed mean ที่ 3.3% ในไตรมาส 4/2026 เงินเฟ้อทั่วไป 3.6% ในไตรมาส 4/2026 ก่อนลดสู่ 2.6% ในไตรมาส 4/2027 และ 2.4% ในไตรมาส 4/2028 อัตราว่างงาน 4.5% และมีแนวโน้มเพิ่มเป็น 4.7% และ 4.8% ขณะที่ GDP คาด 1.4%, 1.6% และ 1.8% ทางเทคนิค คู่เงินอยู่ที่ 0.7109 โดย RSI 65.6 และ ADX 11.9 แนวรับที่ 0.7079 ตามด้วย 0.7061, 0.7003 และ 0.6940 ขณะที่แนวต้านที่ 0.7283 ตามด้วย 0.7661 โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันถูกอ้างอิงใกล้ 0.6930 และ 0.6940 ส่วนเส้น 55 วันอยู่แถว 0.7000 และ 0.7003

—

ศักยภาพการเบรกเอาต์และพลวัตของตลาด

ควรเตรียมรับมือโอกาสการเบรกเอาต์ หลังดอลลาร์ออสเตรเลียพุ่งผ่านแนวต้านสำคัญ 0.7100 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ตลาดฟิวเจอร์สยังมีอารมณ์เชิงลบบางส่วน แต่โมเมนตัมของสกุลเงินกำลังเร่งตัวจากท่าทีคุมเข้มของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และการอ่อนค่าของ “กรีนแบ็ก” เพื่อใช้ประโยชน์จากจังหวะนี้ อาจพิจารณาออปชันฝั่งคอล (call options) ที่ตั้งเป้าระดับ 0.7200 โดยเฉพาะหากข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศที่จะประกาศออกมาสนับสนุนแนวโน้มดังกล่าว

ข้อมูล CFTC ล่าสุดชี้ว่า สถานะขายสุทธิในดอลลาร์ออสซี่ขยายเป็นราว 39.2k สัญญา ขณะที่ open interest เพิ่มขึ้นเป็น 267.2k สัญญา การวางสถานะฝั่งชอร์ตที่หนาแน่นเช่นนี้ กลับเป็นเงื่อนไขที่เอื้อต่อ “ชอร์ตสควีซ” หากมีเซอร์ไพรส์เชิงบวกทางเศรษฐกิจเกิดขึ้น ในอดีตเมื่อความเสี่ยงจากการถือชอร์ตสุทธิเข้าสู่ระดับตึงตัว ลักษณะนี้ ตัวกระตุ้นเชิงคุมเข้มเพียงเล็กน้อยก็อาจจุดชนวนแรงซื้อไล่ราคาอย่างรวดเร็วและรุนแรง จากการที่ฝั่งขาลงเร่งปิดสถานะ

—

ข้อพิจารณาเชิงกลยุทธ์และการบริหารความเสี่ยง

จำเป็นต้องติดตามรายงานการจ้างงานออสเตรเลียและดัชนี PMI เบื้องต้นในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินความแข็งแกร่งที่แท้จริงของเศรษฐกิจในประเทศ โดยเมื่ออัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.4% และ GDP ไตรมาส 1 เติบโต 0.3% สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานตึงตัวขึ้น มีแนวโน้มจะกดดันให้ RBA จำเป็นต้องคงดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไปนานกว่าเดิม ตัวเลขจ้างงานที่ออกมาดีกว่าคาดจะช่วยเสริมปัจจัยพื้นฐานเพื่อพยุงการปรับขึ้นของ AUD/USD เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 0.6940

สำหรับกลยุทธ์อนุพันธ์ อาจพิจารณาซื้อ risk reversals ของ AUD/USD เพื่อใช้ประโยชน์จากความเอนเอียงของความผันผวน (volatility skew) ซึ่งปัจจุบันยังเอียงไปทางการป้องกันความเสี่ยงขาลง แต่สามารถเปลี่ยนทิศได้อย่างรวดเร็วเมื่อสกุลเงินเริ่มมีแรงส่งมากขึ้น อีกทางเลือกคือการตั้งกลยุทธ์ bull call spreads ที่หมดอายุหลังการประชุม RBA วันที่ 29 ก.ย. เพื่อจำกัดความเสี่ยง ขณะยังมีส่วนร่วมกับโอกาสการไต่ระดับสู่ 0.7280 หากบรรยากาศการลงทุนโลกแย่ลงหรือข้อมูลเศรษฐกิจจีนอ่อนแอกว่าคาด ก็สามารถปรับกลยุทธ์อย่างรวดเร็ว โดยซื้อ put options ระยะสั้นเพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงบริเวณแนวรับสำคัญใกล้ 0.7000

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets