AUD/USD ฟื้นตัวจากการอ่อนค่าล่าสุด แกว่งในกรอบ 0.7100–0.7168 ก่อนมาซื้อขายใกล้ 0.7155 ในช่วง 2 เซสชันที่ผ่านมา เคลื่อนไหวระหว่าง 0.7117–0.7152 ปิดที่ 0.7129 ลดลง 0.29% ก่อนดีดแรงในการเปิดรอบล่าสุด การปรับขึ้นยังมีโอกาสไปต่อ แต่โอกาสทะลุ 0.7175 แบบชัดเจน (ยืนเหนือระดับได้ต่อเนื่อง) ถูกมองว่ายาก แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 0.7145 ถัดไป 0.7130 และก่อนหน้านี้ประเมินกรอบไว้ที่ 0.7120–0.7175
ในกรอบเวลา 1–3 สัปดาห์ แรงกดดันขาลงเดิมเริ่มลดลง โดยจับตาแนวต้าน 0.7180 เป็นสัญญาณว่าความอ่อนแอเดิมเริ่มทรงตัว ภาพปัจจุบันยังเป็น “เล่นในกรอบ” (ราคาแกว่งขึ้นลงในช่วงเดิม) ระหว่าง 0.7100–0.7215 อย่างไรก็ดี กราฟระยะยาวยังชี้ความเสี่ยงขาลงไปที่ 0.6765 หากโซน 0.6850/0.6870 หลุดลงไป
ช่วงสะสมกำลัง (Consolidation) และกลยุทธ์การเทรด
มองการรีบาวด์ล่าสุดของดอลลาร์ออสเตรเลียเทียบดอลลาร์สหรัฐเป็นการเข้าสู่ช่วง “สะสมกำลัง” (ราคาไม่ไปทางเดียวชัดเจน แต่แกว่งในกรอบเพื่อพักตัว) โดยคาดว่าคู่เงินมีแนวโน้มซื้อขายในกรอบ 0.7100–0.7215 ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า หลังแรงลงเดิมอ่อนลง ภาพนี้เอื้อต่อกลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากการแกว่งออกข้าง และ “มูลค่าที่ลดลงตามเวลา” (time decay: มูลค่าเวลาในราคาสัญญาออปชันจะค่อย ๆ ลดลงเมื่อใกล้วันหมดอายุ)
มุมมองดังกล่าวสอดคล้องกับสัญญาณจากทั้งธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่ส่งสัญญาณ “พักการปรับดอกเบี้ย” โดยคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายของออสเตรเลีย (Australian cash rate: ดอกเบี้ยหลักที่ RBA ใช้กำหนดทิศทางตลาดเงิน) ที่ 4.35% และคงอัตราดอกเบี้ยเฟด (Fed Funds rate: กรอบดอกเบี้ยอ้างอิงของสหรัฐที่มีผลต่อต้นทุนเงินทั่วระบบ) ที่ 5.25–5.50% ขณะเดียวกัน ราคาแร่เหล็กซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อดอลลาร์ออสซี่ทรงตัวแถว 115 ดอลลาร์ต่อตัน ทำให้แรงกดดันฝั่งลบที่เคยมีช่วงต้นปีลดลง เมื่อทั้งดอกเบี้ยและสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ให้สัญญาณใหม่ชัดเจน ก็ยิ่งหนุนมุมมองว่าตลาดน่าจะเคลื่อนไหวในกรอบจำกัด
ขายความผันผวน (Volatility Selling) และแนวรับ
สำหรับผู้เทรดตราสารอนุพันธ์ (derivative: เครื่องมือการเงินที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ออปชัน/ฟิวเจอร์ส) ภาพนี้ชี้ไปที่การ “ขายความผันผวน” ภายในกรอบคาดหมาย (volatility selling: วางกลยุทธ์เพื่อรับประโยชน์เมื่อราคาไม่แกว่งแรง มักเก็บค่าเบี้ย) โดยมองว่าการขายออปชัน “คอล” ที่อยู่นอกกรอบ (out-of-the-money call: ออปชันสิทธิซื้อที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน) ที่ราคาใช้สิทธิสูงกว่าแนวต้านสำคัญ 0.7175 เป็นแนวทางที่พอทำได้ เช่นเดียวกับการขายออปชัน “พุท” ใกล้แนวรับ 0.7100 เพื่อรับ “ค่าเบี้ย” (premium: เงินที่ผู้ซื้อออปชันจ่ายให้ผู้ขาย)
ปัจจัยพื้นฐานที่ช่วยพยุงค่าเงินมาจากตลาดแรงงานในประเทศที่ยังตึงตัว โดยอัตราว่างงานออสเตรเลียทรงตัวที่ 4.0% อย่างไรก็ตาม ยังต้องจับตาแนวรับระยะยาวสำคัญแถว 0.6850 หากหลุดระดับดังกล่าวอย่างชัดเจน (หลุดและยืนต่ำกว่าได้) จะทำให้มุมมอง “เล่นในกรอบ” ใช้ไม่ได้ และเพิ่มโอกาสปรับลงลึกกว่านี้
