สำหรับย่อหน้าและแท็ก
ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเกือบ 2% ต่อวันและ 5% ตลอดทั้งสัปดาห์ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง XAU/USD อยู่ที่ 3,359 ดอลลาร์ ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดที่ 3,287 ดอลลาร์ โดนัลด์ ทรัมป์ทำให้ความตึงเครียดด้านการค้ากับสหภาพยุโรปรุนแรงขึ้น โดยขู่ว่าจะขึ้นภาษี 50% ในวันที่ 1 มิถุนายน ร่างกฎหมาย ‘One Big Beautiful Bill’ ผ่านสภาผู้แทนราษฎรของสหรัฐฯ ซึ่งอาจเพิ่มเพดานหนี้ได้เกือบ 4 ล้านล้านดอลลาร์
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
รายงานระบุว่าบันทึกข้อตกลงหยุดยิงในยูเครนกำลังดำเนินไป ขณะที่การเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไปในกรุงโรม ข้อมูลที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมแสดงผลลัพธ์ที่ผสมผสานกัน โดยใบอนุญาตก่อสร้างลดลง แต่ยอดขายบ้านใหม่เพิ่มขึ้น
ตารางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะถึงนี้ประกอบด้วย:
- ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน
- ประมาณการ GDP
- ดัชนีราคา PCE พื้นฐาน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลง 0.66% ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้น ราคาทองคำมุ่งเป้าไปที่ระดับ 3,400 ดอลลาร์ หลังจากที่ Moody’s ปรับลดระดับหนี้สหรัฐฯ จาก AAA เป็น AA1 RSI บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยมีแนวต้านที่:
- 3,400 ดอลลาร์
- 3,438 ดอลลาร์
- 3,500 ดอลลาร์
หากทองคำร่วงลงต่ำกว่า 3,300 ดอลลาร์ อาจเคลื่อนตัวไปที่ระดับ 3,204 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 3,199 ดอลลาร์ สงครามการค้ามักเกี่ยวข้องกับความขัดแย้งทางเศรษฐกิจอันเนื่องมาจากการกีดกันทางการค้า ต้นทุนการนำเข้าที่สูงขึ้น และค่าครองชีพ
ผลกระทบจากสงครามการค้า
สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนเริ่มขึ้นในปี 2561 โดยมีการกำหนดภาษีศุลกากรที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมจำนวนมาก การคาดเดาเกี่ยวกับความตึงเครียดที่กลับมาอีกครั้งได้เกิดขึ้นพร้อมกับข้อเสนอเกี่ยวกับภาษีศุลกากรที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก
บทความนี้ได้กล่าวถึงการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนในแนวโน้มระยะสั้นของทองคำ ซึ่งได้รับแรงหนุนจาก:
- ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น
เมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ทำให้สินทรัพย์ที่มีมูลค่าเป็นดอลลาร์ เช่น ทองคำ มีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อชาวต่างชาติ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยกระตุ้นการซื้อ และช่วยให้ XAU/USD ดีดตัวกลับจาก 3,287 ดอลลาร์เป็น 3,359 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น 5% ในช่วงสัปดาห์นี้
การเพิ่มขึ้นดังกล่าวไม่ได้เกิดขึ้นโดยปราศจากความวิตกกังวลในตลาด คำกล่าวของโดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับภาษีศุลกากรรถยนต์ยุโรปที่อาจสูงถึง 50% มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาระวังตัวในสินค้าโภคภัณฑ์และค่าเงิน
วาทกรรมประเภทนี้มีคุณลักษณะ:
- เพิ่มความผันผวนในตลาด
- สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน
- กระตุ้นความต้องการถือทรัพย์สินปลอดภัย
ร่างกฎหมายล่าสุดของสหรัฐฯ ที่ทำให้เพดานหนี้สูงขึ้นเกือบ 4 ล้านล้านดอลลาร์ ไม่ควรตีความว่าเป็นนโยบายการคลังตามปกติ การตัดสินใจของ Moody’s ในการลดระดับเครดิตสหรัฐฯ ลงจาก AAA เป็น AA1 ได้กระตุ้นความวิตกในตลาด
ผลกระทบหลักที่น่ากังวล ได้แก่:
- เพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
- ลดความเชื่อมั่นต่อสหรัฐฯ ในระดับสากล
การเจรจาระหว่างเตหะรานและวอชิงตัน รวมถึงสถานการณ์ในยูเครน แม้จะยังอยู่ในขั้นต้น ก็มีผลต่อความรู้สึกของนักลงทุน
ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ มีความคลุมเครือ โดย:
- ใบอนุญาตก่อสร้างลดลง
- ยอดขายบ้านใหม่เพิ่มขึ้น
ความไม่แน่นอนในข้อมูลเหล่านี้ ร่วมกับการประกาศข้อมูลรวมถึงค่าดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core PCE Price Index) ในสัปดาห์หน้า อาจนำไปสู่ความผันผวนในตลาดการเงิน
แนวโน้มของ RSI แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมยังคงเป็นขาขึ้น โดยราคาทองคำกำลังมุ่งหน้าเข้าสู่สภาวะ “ซื้อมากเกินไป” แต่ยังไม่สุดโต่ง เป้าหมายราคาต่อไปคือ:
- 3,400 ดอลลาร์
- 3,438 ดอลลาร์
- 3,500 ดอลลาร์
เป้าหมายทั้งหมดพิจารณาจากจุดสูงสุดก่อนหน้าและการขยายตัวของ Fibonacci
ในทางกลับกัน หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า 3,300 ดอลลาร์ อาจถอยไปที่แนวรับก่อนหน้า ได้แก่:
- 3,204 ดอลลาร์
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน ที่ 3,199 ดอลลาร์
โมเมนตัมที่ลดลงอาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการกลับตัว โดยมีแนวโน้มสูงขึ้นหากผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น หรือแรงกดดันจากภูมิรัฐศาสตร์ลดลง
สุดท้ายแล้ว วาทกรรมสงครามการค้าไม่อาจมองข้ามได้ ตัวอย่างในปี 2018 ระหว่างสหรัฐฯ และจีน แสดงให้เห็นว่า:
- ภาษีศุลกากรสามารถเปลี่ยนโครงสร้างตลาดได้รวดเร็ว
- ต้นทุนเพิ่มสูงขึ้น
- การนำเข้าลดลง
- ควบคุมอัตราเงินเฟ้อได้ยาก
ในสถานการณ์เช่นนี้ ความระมัดระวังไม่ใช่แค่คำแนะนำทั่วไป แต่ยังควรนำมาใช้ทั้งในกราฟแท่งเทียนรายวันและรายสัปดาห์ นักวิเคราะห์กำลังจับตาการเคลื่อนไหวของราคาทองคำต่อแนวต้านทางเทคนิค โดยเฉพาะหลังการประกาศข้อมูล PCE ว่าจะสามารถทะลุหรือยืนอยู่เหนือระดับเหล่านั้นได้หรือไม่
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
