ออปชั่น FX ที่จะหมดอายุในวันที่ 8 พฤษภาคมประกอบด้วยคู่สกุลเงินหลายคู่ ดังนี้:

• ออปชั่น EUR/USD จะหมดอายุตั้งแต่ 1.1200 ด้วยมูลค่า 4.2 พันล้าน ถึง 1.1500 ด้วยมูลค่า 1.2 พันล้าน
• ออปชั่น GBP/USD จะหมดอายุที่ 1.3400 ด้วยมูลค่า 725 ล้าน
• ออปชั่น USD/JPY จะหมดอายุด้วยมูลค่าตั้งแต่ 1.3 พันล้านที่ 142.00 ถึง 1.7 พันล้านที่ 145.00

AUD/USD และ CAD/USD วันหมดอายุ

สำหรับคู่เงินอื่นๆ:

• AUD/USD มีวันหมดอายุที่ 0.6400 ด้วยมูลค่า 632 ล้าน
• USD/CAD มีวันหมดอายุที่ 1.3635 รวมเป็น 646 ล้าน
• NZD/USD มีวันหมดอายุที่ 0.6015 ด้วยมูลค่า 419 ล้าน และ 0.6025 ด้วยมูลค่า 616 ล้าน

ตัวเลขเหล่านี้ให้ภาพรวมของภูมิทัศน์ออปชั่นสำหรับคู่สกุลเงินเหล่านี้ โดยตัวเลขสะท้อนถึงการเคลื่อนไหวหรือปริมาณที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับระดับเหล่านี้ในตลาด

สิ่งที่ข้อมูลบอกเราที่นี่ไม่ได้เกี่ยวกับการชี้ทิศทาง แต่เกี่ยวกับการเน้นย้ำพื้นที่ที่กระแสที่เกี่ยวข้องกับออปชั่นอาจส่งผลต่อพฤติกรรมราคามากกว่า

เมื่อเราพบวันหมดอายุขนาดใหญ่ เช่น 4.2 พันล้านที่วางไว้ที่ 1.1200 ใน EUR/USD ก็สมเหตุสมผลที่จะคาดหวังว่าราคาจะดึงดูดแม่เหล็กใกล้ระดับนั้นเมื่อวันหมดอายุใกล้เข้ามา

กล่าวโดยสรุป คลัสเตอร์ออปชั่นขนาดใหญ่เหล่านี้สามารถยึดโยงกับการเคลื่อนไหวของราคา หรือในบางกรณีอาจทำให้หยุดชะงักได้

การเคลื่อนไหวของราคามักจะเคารพคลัสเตอร์เหล่านี้ เนื่องจากผู้ซื้อขายที่มีความผันผวนแบบ long หรือ short อาจปรับการป้องกันความเสี่ยงเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ

แรงกดดันในการป้องกันความเสี่ยงนี้อาจทำให้เกิดความเหนียวแน่นระหว่างวัน หรือทำให้ความผันผวนพุ่งสูงขึ้นใกล้ระดับที่กำหนด

ตัวอย่างเช่น การตกต่ำของ EUR/USD อาจต้องดิ้นรนเพื่อเคลื่อนตัวผ่านบริเวณ 1.1200 อย่างชัดเจนหากวันหมดอายุนั้นยังคงอยู่และมีขนาดที่ชัดเจน ขึ้นอยู่กับว่าเราเห็นจุดต่ำกว่าหรือสูงกว่านั้น ผลกระทบของแกมมาอาจแตกต่างกันไป – ในเชิงบวกหรือเชิงลบ – แต่การรวบรวมความเสี่ยงดังกล่าวมีสาระสำคัญเพียงพอที่จะตรวจสอบระหว่างวัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการวางตำแหน่งระยะสั้น

สำหรับ USD/JPY การมีตำแหน่งที่หมดอายุทั้งที่ 142.00 และ 145.00 โดยมีขนาดไม่สำคัญนัก – 1.3 และ 1.7 พันล้านตามลำดับ – เพิ่มความเสี่ยงในการบีบอัด หากจุดยังคงอยู่ระหว่างจุดเหล่านี้ในช่วงหลายชั่วโมงก่อนวันหมดอายุ อาจเกิดผลกระทบจากการตรึงราคา

จากประสบการณ์ที่ผ่านมา เราทราบว่าเมื่อราคาหุ้นถูกซื้อขายในระยะใกล้กันและทั้งคู่มีน้ำหนักมาก ราคาอาจเคลื่อนไหวภายในกรอบได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข่าวเศรษฐกิจมหภาคมีน้อย

หากข้อมูลออกมาหรือคำแถลงของธนาคารกลางเปลี่ยนความคาดหวังอย่างกะทันหัน การเคลื่อนไหวอาจทะลุผ่านระดับใดระดับหนึ่งและเร่งตัวขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากจับได้ว่าการวางตำแหน่งนั้นเอนเอียงไปในทิศทางอื่น

ผลกระทบของขนาดและความใกล้เคียงวันหมดอายุ

GBP/USD แสดงให้เห็นถึงวันหมดอายุที่เล็กกว่าแต่ยังคงเกี่ยวข้องที่ 1.3400 มูลค่า 725 ล้าน ซึ่งอาจไม่ชี้ชัดถึงราคา แต่หากคู่เงินนี้เคลื่อนตัวขึ้นไปใกล้ระดับดังกล่าวในช่วงระหว่างเซสชั่น กระแสออปชั่นที่ขับเคลื่อนโดยออปชั่นอาจเริ่มครอบงำสมุดคำสั่งซื้อขายระหว่างวัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มที่มีสภาพคล่องต่ำหรือในช่วงเวลาทำการของเอเชีย

เราจะต้องเคลื่อนไหวอย่างคล่องตัวรอบๆ ตัวเลขดังกล่าว โดยดูว่าการวางตำแหน่งสอดคล้องกับแนวโน้มที่กว้างขึ้นหรือไม่ หรือดูเหมือนว่าจะจำกัดความกระตือรือร้นในระยะสั้นหรือไม่

ฝั่งตรงข้ามยังคงอ่อนไหวต่อสัญญาณการเติบโตภายนอก และแม้ว่าวันหมดอายุของ AUD/USD ที่ใกล้ 0.6400 จะมีขนาดปานกลางที่ 632 ล้าน แต่ก็เพียงพอที่จะจำกัดการติดตามทิศทางก่อนที่จะมีการปรับลดในนิวยอร์กได้

สถานการณ์คล้ายกันกับ NZD/USD ซึ่ง:

• 419 ล้านอยู่ที่ 0.6015
• 616 ล้านอยู่ที่ 0.6025

จากมุมมองของความผันผวน นั่นคือช่องทางที่ค่อนข้างแคบ และการขึ้นหรือลงครั้งใดก็ตามที่ทำให้ราคาเข้าใกล้ตัวเลขดังกล่าว อาจเห็นโมเมนตัมที่ลดลง เว้นแต่จะมีตัวเร่งปฏิกิริยาที่แข็งแกร่ง

USD/CAD ซึ่งอยู่ที่ 646 ล้านที่ 1.3635 เป็นระดับอ้างอิงที่อาจดึงดูดกระแสเงินหรือผลักดันพฤติกรรมการกลับสู่ค่าเฉลี่ยในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ระดับนี้ตกอยู่บริเวณที่เห็นการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ในช่วงเซสชั่นล่าสุด ซึ่งอาจหมายความว่าออปชั่นจะเพิ่มแรงรักษาเสถียรภาพ เว้นแต่ข่าวเฉพาะของ CAD จะดึงให้เกิดขึ้น

เรากำลังจับตาดูความสัมพันธ์ระหว่างคู่เงินด้วยเช่นกัน เนื่องจากทิศทางดอลลาร์ที่กว้างขึ้นมักจะซิงโครไนซ์กับกลุ่มความผันผวน หาก DXY เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ก็อาจทำให้การข้ามที่หยุดนิ่งไม่มั่นคงเกิดขึ้นได้ รวมถึงการข้ามที่มีแรงกดดันการหมดอายุจำกัด แต่ในกรณีที่ระดับและขนาดตรงกัน พลวัตที่ขับเคลื่อนด้วยการหมดอายุมักจะครอบงำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีช่องว่างในความเสี่ยงของเหตุการณ์ที่กำหนดไว้

ขณะนี้ เมื่อวันหมดอายุของสัปดาห์นี้และระยะเวลาที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ช่วงเวลาสำหรับการจัดการหรือการปรับเปลี่ยนก็แคบลง ความเสี่ยงจะต้องถูกจำลองไม่เพียงแต่ในแง่ทิศทางเท่านั้น แต่ยังต้องผ่านเลนส์แกมมาด้วย โดยต้องให้ความสนใจอย่างรอบคอบว่าการเปลี่ยนแปลงในสปอตพื้นฐานส่งผลต่อความเสี่ยงของดีลเลอร์อย่างไร

การเฝ้าดูอัตราดอกเบี้ยเปิดโดยประมาณทั้งหมดที่ราคาใช้สิทธิ์ที่ทราบ จะช่วยคาดการณ์โซนที่เหนียวแน่นได้ ปรับเกณฑ์ความเสี่ยงให้เหมาะสม และคอยระวังการเปลี่ยนแปลงโซนเวลาในสภาพคล่อง – ช่วงบ่ายของนิวยอร์กยังคงมีความสำค

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets