ประเด็นสำคัญ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX) ทรงตัว ต่ำกว่า 102 ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงานเดือนตุลาคม และผลสำรวจ ISM เพื่อหาสัญญาณว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะเดินหน้าทิศทางดอกเบี้ยอย่างไรต่อไป
- ความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมยังเป็นปัจจัยหลักต่อแนวโน้มดอลลาร์ ขณะเดียวกันความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงอาจทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง
- ถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดอาจทำให้ตลาดปรับคาดการณ์ดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณเร่งจัดการเงินเฟ้อ
- หากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ทรงตัวได้ อาจทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง ส่งผลให้แรงหนุนต่อดอลลาร์จำกัดลงเมื่อความต้องการรับความเสี่ยง (risk appetite) ดีขึ้น
- โซน 101.85–101.90 เป็นแนวต้านระยะใกล้ หากยืนทะลุได้ต่อเนื่องอาจเปิดทางรีบาวด์ไป 102.00–102.10 แต่หากหลุด 101.70 จะเปิดความเสี่ยงลงไปทดสอบแนวรับที่ต่ำกว่า
ความเคลื่อนไหวของตลาด
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่า 102 ในวันจันทร์ หลังนักลงทุนรอสัปดาห์ที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมาก ดัชนีเข้าใกล้ 101.94 ในช่วงเช้าตลาดเอเชีย หลังสัปดาห์ก่อนผันผวนแรง
เฟดคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมล่าสุด ทำให้ “ก้าวถัดไป” ของนโยบายขึ้นกับข้อมูลเศรษฐกิจและสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่จะเข้ามาในระยะต่อไป ขณะเดียวกัน ความพยายามทางการทูตระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่กลับมาอีกครั้ง ช่วยลดแรงซื้อดอลลาร์ในฐานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” (safe haven: สินทรัพย์ที่นักลงทุนมักเข้าถือเมื่อความเสี่ยงสูงขึ้น)
ทำไมเทรดเดอร์จึงจับตา
รายงานการจ้างงานเดือนตุลาคม และ ผลสำรวจ ISM ภาคการผลิตและภาคบริการ จะช่วยให้ตลาดประเมินว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแรงพอที่จะรองรับการ “ตึงนโยบายการเงิน” (monetary tightening: การทำให้นโยบายเข้มงวดขึ้น เช่น ปรับขึ้นดอกเบี้ย) เพิ่มเติมหรือไม่ โดยข้อมูลชุดนี้เป็นหนึ่งในเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญของสัปดาห์
การจ้างงาน การเติบโตของค่าจ้าง และแรงกดดันด้านราคาของภาคธุรกิจมีความสำคัญ เพราะอาจมีผลต่อการตัดสินใจของเฟด หากตัวเลขออกมาแข็งแกร่ง อาจหนุนความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม แต่หากอ่อนแอ ก็อาจทำให้ตลาดลดความมั่นใจต่อการขึ้นดอกเบี้ย
ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมยังอยู่ในระดับสูง รายงานเมื่อวันศุกร์ระบุความน่าจะเป็นใกล้ 75% ลดลงจาก 84.2% ในวันก่อนหน้า สะท้อนว่าการ “ตั้งราคาในตลาด” (policy pricing: การที่ตลาดสะท้อนความคาดหวังนโยบายผ่านราคา เช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) เปลี่ยนได้เร็วเพียงใด ราคาน้ำมันและสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์เป็นตัวแปรสำคัญเพิ่มเติม หากความตึงเครียดลดลงต่อเนื่อง อาจช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อและลดแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย ทำให้ดอลลาร์ขึ้นได้จำกัด แต่หากความตึงเครียดกลับมาสูงขึ้น ก็อาจทำให้ผลลัพธ์กลับทิศ
ระดับสำคัญสำหรับการเทรด
| ระดับราคา | บทบาท | ความหมาย |
| 102.25–102.30 | แนวต้านด้านบน | โซนใกล้จุดสูงเด่นก่อนเริ่มปรับลง |
| 102.00–102.10 | แนวต้านของการฟื้นตัว | แนวระดับที่ตลาดให้ความสำคัญทางจิตวิทยา และเป็นโซนพักฐานเดิม |
| 101.85–101.90 | แนวต้านระยะใกล้ | เพดานการรีบาวด์ล่าสุดและเป็นโซนแกว่งตัวสะสมแรงซ้ำหลายครั้ง |
| 101.79–101.81 | จุดหมุนระยะสั้น | โซนแกว่งตัวปัจจุบัน ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลา (moving average: ค่าเฉลี่ยของราคาในช่วงเวลาที่กำหนด ใช้ดูแนวโน้ม) |
| 101.7 | แนวรับแรก | ขอบล่างโดยประมาณของกรอบแกว่งตัวล่าสุด |
| 101.6 | แนวรับรอง | โซนซื้อขายก่อนหน้า ระหว่างการเด้งขึ้นจากจุดต่ำของสัปดาห์ก่อน |
| 101.45–101.50 | แนวรับหลักที่เห็นชัด | จุดต่ำล่าสุดและเป็นพื้นที่เริ่มต้นของการฟื้นตัวรอบล่าสุด |
USDX เริ่มทรงตัวหลังปรับลง แต่การรีบาวด์ยังติดแนวต้านใกล้ ๆ
หากยืนเหนือ 101.70 ได้ จะยังเป็นการแกว่งตัวสะสมแรงต่อไป ขณะที่การฟื้นตัวแบบต่อเนื่องผ่าน 101.90 จะเพิ่มโอกาสกลับไปทดสอบ 102 อีกครั้ง
แผนการเทรดฝั่งบวกและฝั่งลบ
| สถานการณ์ | สัญญาณเริ่มต้น | ระดับที่เป็นไปได้ |
| ฟื้นตัวฝั่งบวก | ยืนเหนือ 101.85–101.90 ได้ต่อเนื่อง และเมื่อย่อตรวจสอบ (retest: ราคาย้อนกลับมาทดสอบโซนเดิมเพื่อดูว่ายังรับ/ต้านได้หรือไม่) แล้วยังรับอยู่ | 102.00 และ 102.10 |
| ขยายตัวฝั่งบวก | ฟื้นตัวเหนือ 102.10 พร้อมทำจุดต่ำยกสูงขึ้น (higher lows: จุดต่ำใหม่สูงกว่าจุดต่ำก่อน เป็นสัญญาณแนวโน้มเริ่มดีขึ้น) | 102.25–102.30 |
| ถูกปฏิเสธฝั่งลบ | ไม่ผ่าน 101.85–101.90 และตามด้วยหลุด 101.70 | 101.60 และ 101.50 |
| ต่อเนื่องฝั่งลบ | หลุด 101.45–101.50 แบบต่อเนื่อง และดีดกลับยืนโซนนี้ไม่ได้ | 101.40 เป็นแนวอ้างอิงถัดไปตามเลขกลม (round-number: ระดับราคาเลขกลมที่ตลาดมักให้ความสนใจ) |
กรณี ฟื้นตัวฝั่งบวก จะชัดขึ้น หาก USDX ทะลุ 101.85–101.90 และเมื่อย่อลงมาทดสอบแล้วยังยืนได้ ซึ่งอาจเปิดทางไป 102.00 และ 102.10 หากผ่าน 102.10 ได้ พร้อมทำจุดต่ำยกสูงขึ้น จะยิ่งตอกย้ำการฟื้นตัว และทำให้โซน 102.25–102.30 กลายเป็นเป้าหมาย
กรณี ฝั่งลบ จะเกิดขึ้น หาก USDX ไม่ผ่าน 101.85–101.90 และต่อมาหลุด 101.70 จะเปิดทางไป 101.60 และ 101.50 หากหลุด 101.45–101.50 แบบต่อเนื่อง และเด้งกลับมายืนโซนดังกล่าวไม่สำเร็จ จะชี้ว่าแรงอ่อนค่าต่อเนื่องไปหา 101.40
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
ระดับราคาและสถานการณ์ตลาดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
คาดการณ์ USDX: อะไรอาจผลักดันดอลลาร์ขึ้นหรือลง?
ทิศทางของ USDX จะขึ้นกับว่าข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศออกมา “ดีกว่าหรือแย่กว่าคาด” เพียงใด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากการถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งมักสะท้อนคาดการณ์ดอกเบี้ย) จะตอบสนองอย่างไร
หากการจ้างงานแข็งแกร่ง กิจกรรมธุรกิจยังทนทาน และแรงกดดันด้านราคายังสูง อาจหนุนความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม ทำให้ดอลลาร์ได้แรงพยุง อย่างไรก็ดี เมื่อการขึ้นดอกเบี้ยถูกคาดไว้มากแล้ว ดอลลาร์อาจต้องการข้อมูลที่ยืนยันว่าเฟดมีโอกาสตึงนโยบายต่อเนื่องมากกว่านั้นจึงจะไปต่อได้แรง
ในทางกลับกัน หากการจ้างงานอ่อนลง ค่าจ้างโตช้าลง หรือ ต้นทุนธุรกิจเริ่มผ่อนคลาย อาจทำให้ตลาดลดคาดการณ์ดอกเบี้ย และกดดัน USDX นอกจากนี้ หากความคืบหน้าทางการทูตเพิ่มขึ้น ก็อาจยิ่งกดดันผ่านการลดความต้องการสินทรัพย์เพื่อป้องกันความเสี่ยง
เทรด USDX กับ VT Markets
ผ่าน VT Markets ผู้เทรดเข้าถึง CFD สกุลเงิน (CFD: สัญญาซื้อขายส่วนต่าง เป็นการเก็งกำไรจากการขึ้นลงของราคาโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง) รวมถึงคู่เงินหลัก ทองคำ น้ำมัน ดัชนีหุ้น หุ้น ETF (กองทุนอีทีเอฟ: กองทุนที่ซื้อขายในตลาดเหมือนหุ้น มักอ้างอิงดัชนี) และตลาด CFD ทั่วโลกได้จากแพลตฟอร์มเดียว
ช่วยให้ติดตามภาพรวมการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ พร้อมเปรียบเทียบพัฒนาการระหว่าง USDJPY, EURUSD, XAUUSD และตลาดพลังงาน
ใช้เครื่องมือกราฟของ VT Markets เพื่อติดตามแนวรับ แนวต้าน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และพฤติกรรมการเบรก (breakout: การที่ราคาทะลุกรอบสำคัญขึ้นหรือลง) เมื่อรูปแบบการเทรด USDX รอบถัดไปเริ่มชัดขึ้น
คำถามที่พบบ่อย
การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมจะหนุน USDX ได้หรือไม่?
มีโอกาส ดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงขึ้นมักช่วยเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์สกุลดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การตอบสนองของราคาอยู่ที่ว่าตลาดรับรู้และตั้งราคาเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยไว้มากแค่ไหนแล้ว
ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งจะดันดอลลาร์ขึ้นได้หรือไม่?
ได้ หากการจ้างงานหรือค่าจ้างออกมาดีกว่าคาด อาจทำให้ตลาดเชื่อมากขึ้นว่าเฟดจะเข้มงวดด้านดอกเบี้ยต่อไป แต่ผลต่อดอลลาร์ยังขึ้นกับอัตราว่างงาน การปรับทบทวนตัวเลขย้อนหลัง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ
แนวรับและแนวต้านหลักของ USDX อยู่ที่ระดับใด?
แนวต้านใกล้ ๆ อยู่ที่ 101.85–101.90 ตามด้วย 102.00–102.10 ส่วนแนวรับอยู่แถว 101.70, 101.60 และ 101.45–101.50
ราคาน้ำมันที่ลดลงทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงเสมอหรือไม่?
ไม่เสมอ ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจช่วยลดกังวลเงินเฟ้อและทำให้ตลาดลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย แต่ดอลลาร์ยังขึ้นกับดอกเบี้ย “เมื่อเทียบกับประเทศอื่น” ภาวะเศรษฐกิจ และแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยด้วย
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
