USD/JPY ฟื้นตัวกลับมาเหนือระดับ 157 ขณะที่นักลงทุนรอผลการตัดสินใจของเฟดและ BOJ

ประเด็นสำคัญ

• USDJPY ซื้อขายที่ 157.061 ฟื้นตัวจากช่วงก่อนหน้าที่ร่วงลงไปต่ำกว่า 156.90
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury yields: “ยีลด์” หรือผลตอบแทนจากพันธบัตร) ที่ปรับลดลงกดดันเงินดอลลาร์ในภาพรวม ขณะที่รายงานความพยายามลดความตึงเครียดช่วยให้ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบ 6 เดือน
• การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve: Fed) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (Bank of Japan: BOJ) อาจทำให้ตลาดปรับมุมมองต่อ “ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย” ระหว่างสองเศรษฐกิจ
• แนวต้านใกล้สุดบนกราฟอยู่แถว 157.08–157.10 ส่วนแนวรับแรกอยู่ใกล้ 157.00

ความเคลื่อนไหวของตลาด

USDJPY ฟื้นกลับขึ้นมายืนเหนือ 157.00 ในรอบการซื้อขายล่าสุด โดยคู่เงินเด้งขึ้นจากบริเวณ 156.86–156.88 ก่อนค่อย ๆ ไต่ขึ้น และเร่งตัวผ่าน 157.00 ราคาขึ้นไปแตะ 157.09 แล้วอ่อนลงมาที่ 157.061 ใกล้ “เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลา” (nine-period moving average: เส้นค่าเฉลี่ยของราคาใน 9 แท่ง/ช่วงเวลา เพื่อดูแนวโน้มสั้น ๆ) ระหว่างวัน USDJPY ทำจุดสูงสุดที่ 157.218 และจุดต่ำสุดที่ 156.650

การรีบาวด์เกิดขึ้นทั้งที่ดอลลาร์โดยรวมยังถูกกดดัน “ดัชนีดอลลาร์” (dollar index: ดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) อ่อนลงมาที่ 101.64 ขณะที่ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี และ 30 ปี อยู่ที่ 4.974% และ 5.299% ตามลำดับ

เหตุผลที่นักเทรดจับตา

ยีลด์พันธบัตรที่ลดลงทำให้สินทรัพย์สกุลดอลลาร์น่าสนใจน้อยลงเมื่อเทียบกับสินทรัพย์สกุลเยน หากยีลด์สหรัฐยังลดต่อโดยที่ยีลด์ญี่ปุ่นไม่ลดตาม USDJPY อาจเผชิญแรงขายกลับมาอีกครั้ง อย่างไรก็ดี รอบล่าสุดเห็นแรงซื้อกลับ เหนือ 157.00 สะท้อนว่าความอ่อนค่าโดยรวมของดอลลาร์ยังไม่ทำให้คู่เงินนี้เข้าสู่ขาลงอย่างต่อเนื่อง

ราคาน้ำมันเพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่ง น้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude: ราคาน้ำมันอ้างอิงตลาดโลก) ร่วงมากกว่า 1% ลงมาใกล้ 115 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังมีรายงานความพยายามไกล่เกลี่ยของกาตาร์ในเตหะราน ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจช่วยลดต้นทุนนำเข้าพลังงานของญี่ปุ่นและหนุนค่าเงินเยน อีกด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันที่อ่อนลงอาจช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อของสหรัฐ ซึ่งอาจกดดันยีลด์พันธบัตรได้ด้วย แต่หากบรรยากาศการลงทุนดีขึ้น (risk appetite: นักลงทุนกล้าเสี่ยงมากขึ้น) ความต้องการถือเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอาจลดลง ทำให้ทิศทางค่าเงินตอบสนองได้หลายทาง

ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด

โซนแนวต้านที่ใกล้ที่สุดคือยอดล่าสุดร่วมกับระดับ 157.10 จึงเป็นจุดอ้างอิงเพื่อประเมินแรงของการฟื้นตัว ส่วนจุดสูงสุดที่แสดงไว้ที่ 157.218 เป็นขอบเขตแนวต้านที่กว้างกว่าเหนือโซนนั้น

ฝั่งล่างของตลาด ระดับ 157.00 เป็นเส้นแบ่งระหว่างการไต่ขึ้นรอบล่าสุดกับช่วงก่อนหน้าที่ราคาแกว่งแคบ โซน 156.94–156.96 คือบริเวณที่ราคาติดอยู่ซ้ำ ๆ ขณะที่ 156.86–156.88 คือจุดเริ่มเด้งกลับที่เห็นชัด ส่วนจุดต่ำสุด 156.650 เป็นระดับอ้างอิงขาลงที่กว้างกว่า

แผนการเทรดฝั่งขาขึ้นและขาลง

กรณีขาขึ้นต้องเห็นแรงซื้อดันการฟื้นตัวให้ผ่านยอดล่าสุด การทดสอบกลับ (retest: ราคาย่อกลับมาทดสอบโซนที่เพิ่งทะลุ) แล้วโซนแตกได้ไม่หลุด จะเป็นสัญญาณที่ชัดกว่าการทะลุขึ้นไปช่วงสั้น ๆ

กรณีขาลงจะชัดขึ้นหากราคา หลุด 157.00 และฝั่งขายกันไม่ให้กลับขึ้นไปยืนเหนือได้ นั่นจะสะท้อนว่าแรงขึ้นรอบล่าสุดเริ่มหมด และแนวรับด้านล่างจะกลับมาเป็นเป้าหมายหลัก

ข้อจำกัดความรับผิด

ระดับราคาและสถานการณ์ตลาดข้างต้นเป็นการประเมินของผู้เขียน ณ เวลาที่จัดทำ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้เทรดควรวิเคราะห์ด้วยตนเอง และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

คาดการณ์ USDJPY: ต่อจากนี้จะเป็นอย่างไร?

USDJPY อาจปรับขึ้นได้ หากยีลด์พันธบัตรสหรัฐฟื้นตัว Fed ส่งสัญญาณคงนโยบายการเงินตึงตัว (restrictive policy: ดอกเบี้ยสูง/คุมสภาพคล่องเพื่อกดเงินเฟ้อ) ต่อไป หรือ BOJ ให้สัญญาณจำกัดเกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ปัจจัยเหล่านี้ช่วยคง “ความได้เปรียบด้านดอกเบี้ย” ของดอลลาร์

USDJPY อาจปรับลงได้ หากยีลด์สหรัฐลดลงต่อ Fed ส่งสัญญาณพร้อมผ่อนคลายนโยบายมากขึ้น (ease policy: ลดดอกเบี้ยหรือทำให้นโยบายตึงตัวน้อยลง) หรือ BOJ ชี้ไปทางการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ราคาน้ำมันที่ลดลงยังอาจช่วยหนุนเยนผ่านการลดภาระต้นทุนนำเข้าพลังงานของญี่ปุ่น

ข่าวภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มความผันผวน (volatility: การแกว่งตัวแรงขึ้น) โดยผลกระทบขึ้นอยู่กับว่าข่าวจะส่งผลต่อราคาน้ำมัน ยีลด์พันธบัตร และความต้องการถือเงินทั้งสองสกุลอย่างไร เหตุการณ์สำคัญถัดไปคือการประชุม Fed วันที่ 27–28 ตุลาคม ตามด้วย BOJ วันที่ 29–30 ตุลาคม แนวทางที่ทั้งสองธนาคารกลางให้ไว้ (guidance: คำพูด/สัญญาณต่อทิศทางนโยบายในอนาคต) อาจทำให้ตลาดปรับคาดการณ์ต่อ “ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย” ระหว่างสหรัฐกับญี่ปุ่น ตลาดคาดว่าทั้งสองจะคงดอกเบี้ย แต่แม้ไม่มีการเปลี่ยนดอกเบี้ย ถ้อยแถลงเรื่องเงินเฟ้อหรือแนวทางนโยบายในอนาคตก็อาจทำให้คู่เงินผันผวนได้

เทรด USDJPY กับ VT Markets

USD/JPY เป็นหนึ่งในคู่เงินฟอเร็กซ์ที่มีการซื้อขายหนาแน่นที่สุด ช่วยให้นักลงทุนได้โอกาสจากความเคลื่อนไหวระหว่างดอลลาร์สหรัฐและเยนญี่ปุ่น

ผ่าน VT Markets ผู้เทรดเข้าถึงคู่เงินหลักด้วยเงื่อนไขการเทรดที่แข่งขันได้ เลเวอเรจที่ปรับได้ (leverage: การใช้เงินกู้/วงเงินเพิ่มขนาดสถานะ ซึ่งเพิ่มทั้งโอกาสและความเสี่ยง) และแพลตฟอร์ม MT4, MT5, WebTrader และแอป VT Markets

พร้อมเครื่องมือทำกราฟ (charting tools: เครื่องมืออ่านกราฟและตัวชี้วัด) ผู้เทรดสามารถวิเคราะห์โอกาสและบริหารสถานะให้เหมาะกับสภาพตลาดที่เปลี่ยนไป

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets