ประเด็นสำคัญ
- ราคาเงินปรับลงมาแถว 60.70 ดอลลาร์ ลดลงราว 1.1% ในช่วงล่าสุด
- ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นทำให้ตลาดกังวลเงินเฟ้อ (ราคาสินค้าและบริการโดยรวมแพงขึ้น) มากขึ้น หลังความเสี่ยงอุปทานในตะวันออกกลางยังสูง
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury yields: ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้จากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ) ที่สูงขึ้น ทำให้ “ต้นทุนค่าเสียโอกาส” ของการถือโลหะมีค่าที่ไม่ให้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
- การจ้างงานเดือนก.ย.ที่อ่อนแรง ทำให้ตลาดคาดว่าเฟด (Federal Reserve: ธนาคารกลางสหรัฐ) จะขึ้นดอกเบี้ยรอบต.ค.น้อยลง
- รายงาน “บันทึกการประชุมเฟด” (Fed minutes: รายละเอียดการหารือของคณะกรรมการ) เป็นปัจจัยถัดไปที่มีผลต่อมุมมองดอกเบี้ยและค่าเงินดอลลาร์
ความเคลื่อนไหวตลาด
XAGUSD (ราคาเงินเทียบดอลลาร์สหรัฐ) ซื้อขายแถว 60.697 หลังลงมาจากจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 61.491 โดยจุดต่ำสุดของวันอยู่ที่ 60.677 ทำให้ราคาเงินใกล้กรอบล่างของช่วงการเคลื่อนไหวรายวัน
ช่วงแรกเงินปรับขึ้นไปโซน 60.95–61.00 ก่อนแรงส่ง (โมเมนตัม: ความต่อเนื่องของแรงซื้อ/ขาย) พลิกเป็นอ่อนตัว จากนั้นราคาทำ “ยอดต่ำลงและฐานต่ำลง” ต่อเนื่อง สะท้อนแนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลง และแรงขายเร่งหลังหลุด 60.85 ความพยายามดีดกลับไปใกล้ 60.80 ถูกขายกดลง ก่อนอ่อนมาที่ 60.70 อย่างไรก็ดี แท่งราคา (candles: แท่งเทียนที่ใช้ดูทิศทางราคา) ล่าสุดเริ่มเห็นแรงขายชะลอแถว 60.68–60.70 ทำให้บริเวณนี้เป็นแนวทดสอบสำคัญของฝั่งขาย
ทำไมนักเทรดต้องจับตา
ราคาเงินถูกกดดันจากการคาดการณ์ว่าเฟดอาจไม่เร่งคุมเข้มนโยบายการเงินในระยะใกล้ (tightening: การทำให้นโยบายการเงินตึงตัว เช่น ขึ้นดอกเบี้ย/ลดสภาพคล่อง) ขณะเดียวกันตลาดกลับมากังวลเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน ข้อมูลจ้างงานสหรัฐเดือนก.ย.ชะลอลง เพิ่มเพียง 29,000 ตำแหน่ง และตัวเลขก่อนหน้าถูกปรับลด ทำให้โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกในการประชุมต.ค.ลดลง โดยการประเมินของตลาดให้ความน่าจะเป็นราว 16% จากประมาณ 70% เมื่อสัปดาห์ก่อน
โดยปกติความคาดหวังดอกเบี้ยที่ต่ำลงจะช่วยหนุนโลหะมีค่า แต่รอบนี้ถูกหักล้างด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ยังสูงและราคาน้ำมันที่พุ่ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่แถว 5.3% ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ขึ้นเหนือ 101 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความกังวลอุปทานตะวันออกกลาง ทำให้เงินเฟ้อเป็นความเสี่ยงหลัก
ปัจจัยเร่งถัดไปคือ บันทึกการประชุมเฟดเดือนก.ย. นักลงทุนจะมองหาสัญญาณว่าเฟดมองเงินเฟ้ออย่างไร และยังมีโอกาสคุมเข้มนโยบายเพิ่มภายในปีนี้หรือไม่
ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด
| ระดับ | โซน | นัยทางเทคนิค |
| 61 | แนวต้านหลัก | ระดับจิตวิทยา (psychological level: ระดับกลม ๆ ที่ตลาดให้ความสำคัญ) และใกล้โซนยอดระหว่างวันก่อนหน้า |
| 60.9 | แนวต้าน | บริเวณที่รอบเด้งก่อนหน้าเริ่มหมดแรง |
| 60.8 | จุดหมุนระยะสั้น | โซนแกว่งตัวสะสม (consolidation: ราคาเคลื่อนไหวในกรอบ) และถูกขายกดซ้ำ |
| 60.7 | แนวรับใกล้สุด | โซนซื้อขายปัจจุบัน และเป็นระดับจิตวิทยาระยะสั้น |
| 60.677 | จุดต่ำสุดระหว่างวัน | ราคาต่ำสุดของรอบวันนี้ |
| 60.6 | แนวรับถัดไป | เป้าหมายด้านล่าง หากหลุดจุดต่ำสุดของวัน |
จุดชี้ขาดทางเทคนิคอยู่แถว 60.70 หากยืนเหนือโซนนี้ได้ ราคาเงินอาจทรงตัวและพยายามเด้งกลับไป 60.80 แต่หากหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันที่ 60.677 อย่างต่อเนื่อง จะยืนยันว่าแนวโน้มระยะสั้นอ่อนลง และอาจเปิดทางไป 60.60
ด้านบน 60.80 คือระดับแรกที่ฝั่งซื้อควรยึดคืน หากผ่าน 60.90 ได้ชัดเจน จะลดสัญญาณขาลง และทำให้กลับมาโฟกัสการทดสอบ 61.00
แผนการเทรดฝั่งบวกและฝั่งลบ
| รูปแบบ | สัญญาณเริ่มต้น | สัญญาณยืนยัน |
| ขาขึ้น (Bullish) | ผ่าน 60.80 ขึ้นไป | ราคากลับขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วง (9-period moving average: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 9 แท่ง) และทำยอดระยะสั้นสูงขึ้น |
| ฟื้นตัว (Recovery) | ยืนเหนือ 60.70 | ฝั่งซื้อป้องกันแนวรับได้ และราคาเริ่มแกว่งในกรอบเหนือจุดต่ำสุดของวัน |
| ขาลง (Bearish) | หลุด 60.677 | แรงขายต่อเนื่อง และราคายังอยู่ใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กำลังลดลง |
กรณีขาขึ้นไม่ใช่แค่ยืนแถว 60.70 ได้เท่านั้น ฝั่งซื้อต้องยึด 60.80 กลับมา และดันราคากลับเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น เพื่อให้แรงส่งเริ่มดีขึ้นอย่างมีนัย
กรณีขาลงยังสอดคล้องกับกราฟมากกว่า โดยราคาเงินยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วง และการดีดกลับแต่ละครั้งทำยอดต่ำลง หากหลุด 60.677 อาจต่อเนื่องไป 60.60 แต่หากฟื้นเหนือ 60.80 ได้ จะเริ่มทำให้โครงสร้างขาลงอ่อนแรงลง
ข้อจำกัดความรับผิด
ระดับราคาและฉากทัศน์ตลาดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้เทรดควรวิเคราะห์ด้วยตนเอง และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
คาดการณ์ราคาเงิน: อะไรคือสิ่งที่ควรจับตาต่อไป
ราคาเงินอาจยังถูกกดดัน หากราคาน้ำมันเดินหน้าปรับขึ้นต่อ จนทำให้ตลาดกังวลเงินเฟ้อมากขึ้น ซึ่งอาจหนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทรงตัวในระดับสูง และทำให้ตลาดเพิ่มโอกาสที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมภายในปีนี้
ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นเป็นอีกปัจจัยสำคัญ หากบันทึกการประชุมเฟดสะท้อนท่าทีเข้มงวด (hawkish: มุ่งคุมเงินเฟ้อและโน้มเอียงไปทางดอกเบี้ยสูง) หรือส่งสัญญาณอาจขึ้นดอกเบี้ยอีก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์อาจแข็งขึ้น ทำให้ราคาเงินฟื้นตัวยาก
ในทางกลับกัน ราคาเงินอาจปรับขึ้นได้ หากผู้กำหนดนโยบายระมัดระวังมากขึ้นหลังข้อมูลตลาดแรงงานอ่อนแอ เมื่อความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์อาจอ่อนลง ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อโลหะมีค่า
เทรด XAGUSD กับ VT Markets
Silver ในรูปแบบ CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง: เก็งกำไรราคาขึ้นลงโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง) ช่วยให้ผู้เทรดเข้าถึงความผันผวนของราคาเงินได้โดยไม่ต้องซื้อโลหะเงินจริง XAGUSD ได้รับอิทธิพลจากความคาดหวังดอกเบี้ย แนวโน้มเงินเฟ้อ ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรม การเคลื่อนไหวของค่าเงิน และปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitics: ความขัดแย้ง/เหตุการณ์ระหว่างประเทศที่กระทบตลาด) ดู คู่มือฉบับสมบูรณ์: การเทรดเงินคืออะไร และวิธีเทรดเงินในปี 2026
ผู้เทรดสามารถติดตามความเคลื่อนไหวราคาเงินควบคู่กับโลหะมีค่าอื่น ๆ ฟอเร็กซ์ (forex: ตลาดซื้อขายเงินตราต่างประเทศ) ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์ (commodities: สินค้าพื้นฐาน เช่น น้ำมัน ทองแดง) ผ่านเครื่องมือและแพลตฟอร์มการเทรดของ VT Markets
FAQ
ทำไมราคาเงินวันนี้ถึงปรับลง?
ราคาเงินเผชิญแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่เด้งขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ยังอยู่สูง ทำให้ตลาดโฟกัสความเสี่ยงเงินเฟ้อและดอกเบี้ย ขณะเดียวกันกราฟยังสะท้อนว่าแรงส่งระยะสั้นอ่อนลง
บันทึกการประชุมเฟดจะกระทบราคาเงินอย่างไร?
หากเนื้อหาออกมาเข้มงวด (hawkish) อาจหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ ซึ่งมีโอกาสกดดันราคาเงิน แต่ถ้าท่าทีระมัดระวังมากขึ้น อาจทำให้ตลาดลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย และช่วยพยุง XAGUSD
ทำไมอัตราผลตอบแทนพันธบัตรถึงมีผลต่อราคาเงิน?
เงินไม่ให้ดอกเบี้ย เมื่อผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น สินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยจะดูน่าสนใจกว่าเมื่อเทียบกัน จึงมักทำให้โลหะมีค่าถูกกดดัน
ราคาเงินจะกลับไปเหนือ 61 ดอลลาร์ได้หรือไม่?
เป็นไปได้ แต่จากกราฟปัจจุบันฝั่งซื้อต้องยึด 60.80 และ 60.90 กลับมาให้ได้ก่อน หากยืนเหนือโซนดังกล่าวได้ต่อเนื่อง โครงสร้างระยะสั้นจะดีขึ้น และทำให้ 61.00 กลับมาเป็นเป้าหมายสำคัญอีกครั้ง
ควรเทรดเงินหรือไม่?
ขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงที่รับได้ แผนการเทรด และมุมมองต่อภาวะตลาด ราคาเงินได้รับอิทธิพลมากจากดอกเบี้ยสหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร ดอลลาร์ ความคาดหวังเงินเฟ้อ และเหตุการณ์ระหว่างประเทศ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
