ประเด็นสำคัญ
- ดัชนี Nasdaq Composite ปรับขึ้น 1% ในวันจันทร์ หลังนักลงทุนกลับเข้าซื้อหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI (ปัญญาประดิษฐ์) ภายหลังจากที่ตลาดปรับลงในสัปดาห์ก่อน
- NAS100 ซื้อขายใกล้ 29,564.75 โดยมีแนวต้านระยะสั้นบริเวณ 29,575 ถึง 29,600
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบสหรัฐ (US crude oil futures: สัญญาที่กำหนดราคาซื้อขายน้ำมันล่วงหน้า) เพิ่มขึ้น 2.2% สู่ 103.66 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มความเสี่ยงแรงกดดันเงินเฟ้ออีกทางหนึ่ง
- ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนที่กำลังจะประกาศ อาจเป็นตัวชี้ขาดว่าการรีบาวด์ของหุ้นเทคโนโลยีจะไปต่อเป็นขาขึ้นที่ยืนระยะได้หรือไม่
ความเคลื่อนไหวของตลาด
หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฟื้นตัวในวันจันทร์ หลังนักลงทุนกลับเข้าหุ้นผู้ผลิตชิปและบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI ภายหลังจากสัปดาห์ที่วอลล์สตรีทเผชิญแรงกดดันหนัก ดัชนี Nasdaq Composite นำตลาดหุ้นสหรัฐกลุ่มหลัก โดยปรับขึ้น 1% ฟื้นคืนบางส่วนจากการปรับลงในสัปดาห์ก่อน ทั้ง Nasdaq และ S&P 500 เผชิญการปรับลงรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน จากความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยและมูลค่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่อยู่ในระดับสูง (valuation: การประเมินมูลค่า)
อย่างไรก็ดี การฟื้นตัวกระจุกตัวในหุ้นขนาดใหญ่เป็นหลัก และดัชนีสำคัญหลายตัวลดช่วงบวกลงจากจุดสูงสุดระหว่างวัน สะท้อนว่าแรงซื้อยังไม่สม่ำเสมอ แม้บรรยากาศโดยรวมดีขึ้น กราฟ NAS100 สะท้อนการฟื้นตัวแบบระมัดระวัง โดยดัชนีซื้อขายที่ 29,564.75 ลดลง 13.85 จุด ระหว่างวัน NAS100 ทำจุดสูงสุดที่ 29,641.75 และจุดต่ำสุดที่ 29,414.50
ทำไมเทรดเดอร์ติดตามประเด็นนี้
แรงขายในสัปดาห์ก่อนทำให้ตลาดกังวลว่า บริษัทเทคโนโลยีจะหาเงินทุน (finance: การจัดหาแหล่งเงิน เช่น กู้ยืมหรือออกหุ้น) เพื่อทำโครงการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่มีต้นทุนสูงขึ้นเรื่อย ๆ ได้อย่างไร ผู้ผลิตชิปและบริษัทที่สนับสนุนการพัฒนา AI เผชิญแรงกดดัน เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ “ต้นทุนการกู้ยืม” (borrowing costs: ดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายในการกู้เงิน) สูงขึ้นสำหรับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI
แม้นักลงทุนกลับเข้ากลุ่มนี้ในวันจันทร์ แต่การฟื้นตัวยังไม่ได้หมายความว่าความกังวลหายไป เพราะกำลังเข้าสู่ช่วงประกาศผลประกอบการ (earnings season: ช่วงที่บริษัททยอยรายงานกำไรขาดทุน) ซึ่งทำให้ตลาดจับตาบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่มากขึ้น เทรดเดอร์จะประเมินว่า การเติบโตของรายได้และกำไรเพียงพอจะรองรับมูลค่าหุ้นที่สูงหรือไม่ โดยเฉพาะบริษัทที่ได้อานิสงส์จากความต้องการ AI สูง
ตลาดพลังงานยังมีอิทธิพลต่อดัชนี โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบสหรัฐปิดตลาดเพิ่มขึ้น 2.2% ที่ 103.66 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การปรับขึ้นเกิดขึ้นหลังมีรายงานเหตุโจมตีที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งมีแนวร่วมกับอิหร่าน และการโจมตีซ้ำต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน สนามบิน และสถานที่ทางทหารของซาอุดีอาระเบีย
ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด
| ระดับ | ราคา | ความหมายทางเทคนิค |
| แนวต้าน 2 | 29,600 | แนวต้านเชิงจิตวิทยา (psychological resistance: ระดับกลม ๆ ที่ตลาดมักให้ความสำคัญ) เหนือการรีบาวด์ล่าสุด |
| แนวต้าน 1 | 29,575–29,590 | แนวต้านระยะใกล้และจุดสูงย่อยล่าสุด |
| ราคาปัจจุบัน | 29,564.75 | โซนพักฐานระยะสั้น (consolidation: ราคาแกว่งแคบเพื่อสะสมแรงซื้อขาย) |
| แนวรับ 1 | 29,550 | ระดับที่ราคาเคยมีแรงซื้อ/แรงขายตอบสนองใกล้ ๆ (reaction level) |
| แนวรับ 2 | 29,525 | แนวรับจากการย่อตัวก่อนหน้า (pullback support: จุดที่เคยย่อแล้วเด้ง) |
| แนวรับ 3 | 29,500 | แนวรับเชิงจิตวิทยาและฐานกราฟก่อนหน้า |
ดัชนีกำลังแกว่งตัวสะสมแรงใกล้ 29,565 หลังย่อลงจากการฟื้นตัวระหว่างวันที่ใกล้ 29,590 โซนแนวต้านระยะใกล้อยู่ระหว่าง 29,575 และ 29,590 ซึ่งเป็นบริเวณที่การฟื้นตัวล่าสุดเริ่มแผ่ว
ด้านล่าง 29,550 เป็นแนวรับแรก ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลา (nine-period moving average: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 9 แท่ง/9 วัน ใช้ดูทิศทางระยะสั้น) ยังอยู่ใกล้ราคาปัจจุบัน ขณะที่ช่วงแกว่งของราคา (price swings) แคบลง
แผนการเทรดฝั่งบวกและฝั่งลบ
| สถานการณ์ | สัญญาณยืนยัน | เป้าหมายที่เป็นไปได้ |
| ทะลุขึ้น (bullish breakout: ราคาทะลุแนวต้านพร้อมแรงซื้อ) | ยืนเหนือ 29,590 ได้ต่อเนื่อง | 29,600 จากนั้น 29,641.75 |
| ย่อแล้วขึ้นต่อ (bullish pullback: ย่อลงทดสอบแนวรับแล้วเด้ง) | ราคายืนเหนือ 29,550 และดีดกลับ | 29,575–29,590 |
| หลุดลง (bearish breakdown: ราคาหลุดแนวรับพร้อมแรงขาย) | ราคาลดลงต่ำกว่า 29,550 | 29,525 จากนั้น 29,500 |
| ขึ้นไม่ผ่านแล้วลง (bearish rejection: ทดสอบแนวต้านซ้ำ ๆ แล้วถูกขายลง) | ไม่ผ่าน 29,590 หลายครั้ง | 29,550 จากนั้น 29,525 |
ฉากทัศน์เชิงบวกอาจเกิดขึ้น หาก NAS100 รักษาแนวรับ เหนือ 29,550 ได้ และการทะลุผ่านโซนแนวต้านจะสะท้อนแรงซื้อกลับมาอีกครั้งหลังการพักฐาน เป้าหมายใกล้สุดอยู่ที่ 29,600 และจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 29,641.75 จะเป็นระดับอ้างอิงด้านบนในวงกว้าง
ฉากทัศน์เชิงลบอาจเกิดขึ้น หาก NAS100 ไม่สามารถผ่าน 29,590 และต่อมาหลุด ต่ำกว่า 29,550 ซึ่งจะสะท้อนว่าการเด้งกลับล่าสุดเริ่มหมดแรง และอาจเปิดทางไปทดสอบแนวรับที่ 29,525 และ 29,500 หากหลุดต่ำกว่านั้น จะทำให้โครงสร้างการฟื้นตัวระยะสั้นอ่อนแรง และเพิ่มความเสี่ยงการปรับฐานลึก (retracement: การย่อตัวลงหลังขึ้นมา)
ข้อจำกัดความรับผิด
ระดับราคาและสถานการณ์ตลาดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน หรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้เทรดควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
คาดการณ์ NAS100: ต่อไปจะเป็นอย่างไร
แนวโน้มระยะสั้นของ NAS100 ขึ้นอยู่กับว่าแรงซื้อรอบใหม่ในหุ้น AI จะช่วยชดเชยต้นทุนโครงสร้างพื้นฐานที่สูงขึ้นและผลประกอบการที่กำลังจะประกาศได้หรือไม่ หากผลประกอบการออกมาดีกว่าคาด และผู้บริหารให้มุมมองอนาคต (guidance: การคาดการณ์/แนวทางที่บริษัทสื่อสารต่อผู้ลงทุน) ในเชิงบวกจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ ก็อาจช่วยเรียกความเชื่อมั่นและหนุนดัชนีปรับขึ้นต่อได้ อย่างไรก็ตาม หากผลประกอบการน่าผิดหวัง หรือมีการเพิ่มค่าใช้จ่ายด้าน AI มากขึ้นโดยที่ความทำกำไรไม่ดีขึ้นชัดเจน ก็อาจกลับมากดดันให้เกิดแรงขายอีกครั้ง
ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความกังวลเงินเฟ้อที่ยังไม่จาง อาจกระทบการคาดการณ์นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve: เฟด) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury yields: ผลตอบแทนจากการถือพันธบัตรรัฐบาล) ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นอาจยังกดดันมูลค่าหุ้นเทคโนโลยี
เทรด NAS100 กับ VT Markets
ความผันผวนของตลาดหลังการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ อาจสร้างโอกาสสำหรับผู้เทรดที่ต้องการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐ
ด้วย VT Markets ผู้เทรดสามารถเข้าถึง CFD ดัชนีที่อ้างอิง Nasdaq (CFD: สัญญาซื้อขายส่วนต่าง เป็นการเก็งกำไรจากส่วนต่างราคาโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง) และสินทรัพย์อื่น ๆ ผ่านแพลตฟอร์มการเทรดหลายรูปแบบ VT Markets ให้การเข้าถึง ตลาดทั่วโลก เครื่องมือทำกราฟขั้นสูง และ เนื้อหาความรู้ รวมถึงบริการอื่น ๆ
คำถามที่พบบ่อย
ทำไม NAS100 ฟื้นตัวหลังถูกขายหนักในสัปดาห์ก่อน?
NAS100 ได้แรงหนุนจากความสนใจที่กลับมาในหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI โดย Nasdaq Composite โดยรวมปรับขึ้นราว 1.1% เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม หลังนักลงทุนกลับเข้าซื้อหุ้นเทคโนโลยีก่อนช่วงประกาศผลประกอบการ อย่างไรก็ดี ความกังวลเรื่องต้นทุนการกู้ยืมและการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังไม่ได้คลี่คลาย
ถ้า NAS100 หลุดต่ำกว่า 29,550 จะเกิดอะไรขึ้น?
หากราคาลดลงต่ำกว่า 29,550 และยืนต่ำกว่านั้นได้ต่อเนื่อง อาจสะท้อนว่าแรงซื้อระยะสั้นอ่อนลง จากนั้นเทรดเดอร์อาจจับตา 29,525 และ 29,500 เป็นแนวรับถัดไป
ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกระทบ NAS100 อย่างไร?
ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้บริษัทเทคโนโลยีกู้เงินได้แพงขึ้น และทำให้มูลค่าในปัจจุบันของกำไรในอนาคต (present value: การแปลงกำไรในอนาคตให้เป็นมูลค่า “วันนี้” ด้วยอัตราดอกเบี้ย) ลดลง ส่งผลให้การประเมินมูลค่าหุ้นเติบโต (growth stocks: หุ้นที่คาดโตสูง) ถูกกดดัน โดยเฉพาะบริษัทที่ลงทุนหนักในโครงสร้างพื้นฐาน AI
ผลประกอบการเทคโนโลยีที่กำลังจะประกาศจะดัน NAS100 ให้ขึ้นได้ไหม?
หากผลประกอบการดีกว่าคาด อัตรากำไรดีขึ้น และบริษัทให้มุมมองเกี่ยวกับ AI ในเชิงสนับสนุน ก็อาจหนุน NAS100 ได้ อย่างไรก็ตาม หากแนวโน้มรายได้ต่ำกว่าคาด หรือบริษัทเพิ่มงบลงทุน (capital expenditure/Capex: เงินลงทุนสร้างโรงงาน ระบบ เครื่องมือ หรือโครงสร้างพื้นฐาน) โดยที่กำไรไม่โตตาม ก็อาจทำให้แรงขายกลับมา
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
