ราคาทองคำร่วงหลุด 4,000 ดอลลาร์ แม้ความตึงเครียดสหรัฐฯ–อิหร่านเพิ่มขึ้น

ประเด็นสำคัญ

• ทองคำร่วงหลุด 4,000 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม ทำจุดต่ำสุดในรอบมากกว่า 2 เดือน แม้ความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่านจะทวีขึ้น
• ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น และเงินเฟ้อสหรัฐที่ยังเหนียว ทำให้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยประเมินยากขึ้น
• ล่าสุด XAUUSD ซื้อขายที่ 4,014 ดอลลาร์ หลังร่วงลงแตะ 3,986.70 ดอลลาร์ ก่อนเด้งกลับขึ้นมายืนเหนือ 4,000 ดอลลาร์
• แนวต้านใกล้สุดบนกราฟอยู่แถว 4,018–4,020 ดอลลาร์ ถัดไปคือ 4,032.63 ดอลลาร์ ส่วนโซน 4,075–4,100 ดอลลาร์ ยังเป็นกรอบอ้างอิงสำหรับการฟื้นตัว
• ตัวเร่งตลาดที่ต้องจับตา ได้แก่ การประชุมเฟด 27–28 ตุลาคม พัฒนาการสหรัฐ–อิหร่าน ราคาน้ำมัน และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

ความเคลื่อนไหวของตลาด

ทองคำ (XAUUSD) ร่วงลงแรงหลุด 4,000 ดอลลาร์ ต่อออนซ์ (ออนซ์ = หน่วยชั่งน้ำหนักโลหะมีค่า) เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม ทำระดับต่ำสุดในรอบมากกว่า 2 เดือน แม้ความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่านจะทวีขึ้น

ขณะนี้ทองคำซื้อขายแถว 4,014 ดอลลาร์ หลังมีแรงซื้อเข้ามารับช่วงราคาร่วง โดยในรอบล่าสุดทองทำจุดต่ำสุดที่ 3,986.70 ดอลลาร์ และจุดสูงสุดที่ 4,032.63 ดอลลาร์ ก่อนชะลอลงเข้าสู่ภาวะ แกว่งตัวสะสมกำลัง (consolidation) ใกล้ 4,014 ดอลลาร์

ราคายังแกว่งใกล้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลา (9-period moving average) ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังในช่วงสั้น ๆ เพื่อดูแนวโน้มระยะสั้น ขณะที่แท่งราคา (candles) ล่าสุดบ่งชี้ว่าแรงเด้งรอบแรกเริ่มแผ่วลง

ทำไมนักเทรดจึงจับตา

ความตึงเครียด สหรัฐ–อิหร่าน ที่สูงขึ้นดันราคาน้ำมันและความกังวลเงินเฟ้อ ทำให้แรงซื้อทองในฐานะ สินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) หรือสินทรัพย์ที่นักลงทุนมักถือเมื่อความเสี่ยงสูง ถูกหักล้างไปบางส่วน โดย ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) เดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.7% เมื่อเทียบรายปี สูงขึ้นจาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 1.3% ซึ่งสะท้อนแรงกดดันด้านต้นทุนในระบบเศรษฐกิจ

เงินเฟ้อที่ยังสูงอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ต้องคุมเข้มนโยบายต่อ ส่งผลลบต่อทองผ่าน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และ ดอลลาร์ที่แข็งค่า เพราะดอกเบี้ยที่สูงทำให้ ต้นทุนค่าเสียโอกาส (opportunity cost) ของการถือทองเพิ่มขึ้น (ทองไม่ให้ดอกเบี้ย) ขณะที่ดอลลาร์แข็งทำให้ทองมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ

การที่ทองปรับลงพร้อมกับตลาดหุ้น ยังสะท้อนว่านักลงทุนบางส่วนอาจกำลังลดการถือครองสินทรัพย์เสี่ยง หรือเพิ่มสัดส่วนเงินสด ดังนั้นความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียวอาจยังไม่พอหนุนให้ราคาฟื้นตัว

ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด

กรอบ 4,018–4,020 ดอลลาร์ เป็นโซนแนวต้านใกล้สุด เพราะเป็นทั้งจุดสูงสุดของรอบเด้ง และบริเวณที่ราคาเคยเคลื่อนไหวหนาแน่น ระดับสูงสุดที่แสดงคือ 4,032.63 ดอลลาร์ ใช้เป็นจุดอ้างอิงแนวต้านด้านบน ขณะที่ 4,050 ดอลลาร์ เป็นแนวต้านเชิงจิตวิทยา เหนือขึ้นไป 4,075–4,100 ดอลลาร์ คือโซนฟื้นตัวในภาพใหญ่ตามมุมมองตลาด

ฝั่งขาลง 4,010 ดอลลาร์ เป็นแนวรับเบื้องต้น ถัดลงมา 4,000 ดอลลาร์ คือแนวรับเชิงจิตวิทยาหลัก โดยเฉพาะหลังราคาทะลุระดับนี้ทั้งช่วงปรับลงและช่วงฟื้นตัว ส่วนโซน 3,986.70–3,990 ดอลลาร์ คือฐานที่เริ่มมีแรงซื้อกลับเข้ามา

แผนการเทรดฝั่งขาขึ้นและขาลง

กรณีขาขึ้นจะเกิดได้เมื่อทองทะลุ 4,018–4,020 ดอลลาร์ และสามารถยืนโซนนี้ได้ระหว่างการย่อตัว (pullback = อ่อนตัวลงชั่วคราวหลังขึ้นแรง) ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อเริ่มสร้างแนวรับเหนือแนวต้านเดิม จากนั้นมีโอกาสฟื้นไปหา 4,032.63 ดอลลาร์ และต่อไปที่ 4,050 ดอลลาร์ หากแรงซื้อแข็งแรงขึ้น อาจขยับไปโซน 4,075–4,100 ดอลลาร์ แต่หากทะลุไม่สำเร็จและราคาร่วงหลุด 4,010 ดอลลาร์ ภาพการเด้งจะอ่อนแรงลง

กรณีขาลงจะชัดขึ้นหากทองหลุด 4,000 ดอลลาร์ และกลับไปยืนเหนือระดับเชิงจิตวิทยานี้ไม่สำเร็จ สะท้อนว่าฝั่งขายยังคุมเกม โดยจุดจับตาถัดไปคือ 3,990 ดอลลาร์ และจุดต่ำสุดล่าสุด 3,986.70 ดอลลาร์

ข้อสงวนสิทธิ์

ระดับราคาและฉากทัศน์ตลาดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียนจากกราฟช่วงเวลา 15 นาที ณ เวลาที่จัดทำ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน หรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเอง และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

คาดการณ์ราคาทอง: ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด

การประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) วันที่ 27–28 ตุลาคม เป็นตัวเร่งตลาดสำคัญถัดไป โดยนักเทรดจะประเมินทั้งผลการตัดสินใจ และ แนวทาง/ถ้อยแถลง (guidance) หรือสัญญาณที่เฟดสื่อถึงทิศทางนโยบายในอนาคต เพื่อดูว่าเจ้าหน้าที่จะถ่วงดุลความเสี่ยงเงินเฟ้อกับเศรษฐกิจที่อ่อนแรงอย่างไร

ทองอาจฟื้นได้หากเฟดส่งสัญญาณว่าการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมไม่เร่งด่วน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields) ปรับลง หรือดอลลาร์อ่อนค่า ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยหนุนความต้องการถือทอง หากนักลงทุนต้องการป้องกันความเสี่ยงโดยไม่ได้เพิ่มความคาดหวังว่าดอกเบี้ยจะขึ้นต่อ ในทางกลับกัน ทองอาจปรับลงต่อหากราคาน้ำมันขึ้นต่อและตอกย้ำกังวลเงินเฟ้อ ทำให้ตลาดมองนโยบายการเงินจะตึงตัวมากขึ้น ดอลลาร์กลับมาแข็งค่า หรือความต้องการถือเงินสดในวงกว้างเพิ่มขึ้น ก็อาจกดดันทองเพิ่มเติม

สำรวจการเทรดทองกับ VT Markets

VT Markets ให้เข้าถึงการเทรดทองผ่าน CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง: เครื่องมือที่ให้เก็งกำไรขึ้น/ลงตามส่วนต่างราคา โดยไม่ต้องถือทองจริง) บน MetaTrader 4, MetaTrader 5 และ แอป VT Markets ช่วยให้นักเทรดเก็งกำไรราคาขึ้นหรือลงได้โดยไม่ต้องถือทองคำแท่ง

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets