ประเด็นสำคัญ
- XAUUSD อยู่ที่ 3,943.01 ดอลลาร์ หลังฟื้นตัวจากบริเวณ 3,870 ดอลลาร์
- ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ หนุนทองคำรีบาวด์เมื่อ 2 พฤศจิกายน
- 3,960–3,970 ดอลลาร์ เป็นแนวต้านระยะใกล้ ขณะที่ 3,940 ดอลลาร์ และ 3,900–3,910 ดอลลาร์ เป็นแนวรับใกล้เคียงที่ใช้เป็นจุดอ้างอิง
- การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ ข้อมูลการจ้างงาน และการเจรจาสหรัฐ–อิหร่าน อาจกำหนดทิศทางถัดไป
ความเคลื่อนไหวของตลาด
ทองคำซื้อขายแถว 3,943 ดอลลาร์ ในช่วงต้นวันที่ 3 พฤศจิกายน โดยยังรักษาส่วนหนึ่งของแรงฟื้นตัวไว้ได้หลังจากพุ่งแรงในวันก่อนหน้า
เมื่อ 2 พฤศจิกายน ราคาทองคำตลาดจร (spot) ปรับขึ้นมากกว่า 2% ในบางช่วง หลังราคาน้ำมันลดลงท่ามกลางความพยายามทางการทูตเพื่อยุติความขัดแย้งสหรัฐ–อิหร่าน ราคาพลังงานที่ลดลงช่วยคลายกังวลเงินเฟ้อ และลดแรงกดดันจากการคาดการณ์ว่าอาจมีการคุมเข้มนโยบายการเงิน (การปรับนโยบายให้ตึงตัว เช่น ขึ้นดอกเบี้ยหรือดูดสภาพคล่อง) เพิ่มเติม การฟื้นตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังราคาลงไปทำจุดต่ำสุดในรอบ 1 ปีใกล้ 3,870 ดอลลาร์ ในวันก่อนหน้า อย่างไรก็ดี ในช่วงเช้าวันอังคารทองคำยังยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ แต่ย่อลงจากจุดสูงของการรีบาวด์
ทำไมเทรดเดอร์ติดตาม
เทรดเดอร์จับตาว่าการดีดกลับจากจุดต่ำใกล้ 3,870 ดอลลาร์ จะพัฒนาเป็นการฟื้นตัวต่อเนื่องได้หรือไม่ แม้ราคาน้ำมันที่ลดลงจะช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อ แต่ทิศทางถัดไปของทองคำยังขึ้นอยู่กับว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากการถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ) และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนลงตามหรือไม่
การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ (US midterm elections: การเลือกตั้งสมาชิกสภาระหว่างวาระประธานาธิบดี) ในวันนี้อาจทำให้ตลาดปรับมุมมองต่อแนวนโยบายการคลัง (fiscal policy: นโยบายภาครัฐด้านรายจ่ายและภาษี) และบรรยากาศการลงทุนโดยรวม ขณะเดียวกัน ความคืบหน้าในการเจรจา สหรัฐ–อิหร่าน อาจกระทบราคาพลังงาน อีกประเด็นที่ต้องติดตามคือ รายงานการจ้างงานสหรัฐวันศุกร์ ซึ่งอาจเปลี่ยนความคาดหวังต่อการตัดสินใจของเฟด (Fed: ธนาคารกลางสหรัฐ) ในเดือนธันวาคม
ระดับสำคัญสำหรับการเทรด
| ระดับ | บทบาท | นัยสำคัญ |
| 4,000 ดอลลาร์ | แนวต้านเชิงจิตวิทยา | หากฟื้นเหนือเลขกลมนี้ได้ จะช่วยดึงกลับส่วนหนึ่งของการปรับลงก่อนหน้า |
| 3,980–4,000 ดอลลาร์ | แนวต้านด้านบน | เป็นโซนที่เคยซื้อขายก่อนแรงขายเร่งตัว |
| 3,960–3,970 ดอลลาร์ | แนวต้านระยะใกล้ | เป็นจุดสูงของการรีบาวด์ล่าสุด และเป็นด่านแรกของการฟื้นต่อ |
| 3,940–3,941 ดอลลาร์ | แนวรับระยะใกล้ | เป็นพื้นราคาใกล้เคียง รวมถึงจุดต่ำของแท่งเทียนที่แสดงไว้ที่ 3,941.09 ดอลลาร์ |
| 3,920 ดอลลาร์ | แนวรับระดับกลาง | เป็นบริเวณใกล้เคียงจุดที่ราคาเคย “เบรก” (breakout: ทะลุกรอบ) ลงใต้การแกว่งตัวแคบล่าสุด (consolidation: การพักฐาน/แกว่งในกรอบ) |
| 3,900–3,910 ดอลลาร์ | โซนแนวรับ | เป็นฐานพักตัวก่อนรีบาวด์แรง |
| 3,870–3,880 ดอลลาร์ | แนวรับหลัก | เป็นก้นรอบล่าสุด และเป็นจุดเริ่มของการฟื้นตัว |
| 3,850 ดอลลาร์ | แนวอ้างอิงด้านล่าง | เป็นเป้าหมายเลขกลมที่อาจเห็นได้หากหลุดต่ำกว่าจุดต่ำที่มองเห็น |
ภาพรวมล่าสุดสะท้อนการรีบาวด์ภายในแนวโน้มขาลงก่อนหน้า หากยืนแถว 3,940 ดอลลาร์ ได้ จะช่วยคงสภาพการแกว่งในกรอบล่าสุดไว้ ขณะที่การขึ้นเหนือ 3,960–3,970 ดอลลาร์ อย่างต่อเนื่อง จะเป็นสัญญาณที่ชัดขึ้นว่ากำลังเข้าสู่ช่วงฟื้นตัว
แผนเทรดฝั่งบวกและฝั่งลบ
| สถานการณ์ | เงื่อนไขกระตุ้น (Trigger) | ระดับที่เป็นไปได้ |
| ฟื้นตัวฝั่งบวก | ทะลุ 3,960–3,970 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง และเมื่อย่อทดสอบซ้ำ (retest: ย่อกลับมาทดสอบระดับเดิม) แล้วยังยืนเป็นแนวรับได้ | 3,980 ดอลลาร์ จากนั้น 4,000 ดอลลาร์ |
| ไปต่อฝั่งบวก | ฟื้นเหนือ 4,000 ดอลลาร์ และทำ “จุดต่ำยกสูง” (higher lows: จุดต่ำใหม่สูงขึ้นเรื่อย ๆ) | 4,020 ดอลลาร์ จากนั้น 4,040 ดอลลาร์ |
| ถูกขายกดลง (ฝั่งลบ) | ขึ้นไม่ผ่านแถว 3,960–3,970 ดอลลาร์ จากนั้นหลุดต่ำกว่า 3,940 ดอลลาร์ | 3,920 ดอลลาร์ จากนั้น 3,900–3,910 ดอลลาร์ |
| ลงต่อฝั่งลบ | หลุดต่ำกว่า 3,900 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง และกลับไปยืนเหนือโซนนี้ไม่ได้ | 3,880–3,870 ดอลลาร์ และอาจไปที่ 3,850 ดอลลาร์ หากหลุดจุดต่ำล่าสุด |
กรณี ฝั่งบวก จะเกิดได้เมื่อทองคำทะลุ 3,960–3,970 ดอลลาร์ และย่อลงมาทดสอบซ้ำแล้วยังรับอยู่ เปิดทางไป 3,980 ดอลลาร์ และ 4,000 ดอลลาร์ หากฟื้นเหนือ 4,000 ดอลลาร์ ต่อได้ พร้อมรูปแบบจุดต่ำยกสูง อาจขยายเป้าขึ้นไปที่ 4,020 ดอลลาร์ และ 4,040 ดอลลาร์
กรณี ฝั่งลบ จะเน้นที่การขึ้นไม่ผ่านโซน 3,960–3,970 ดอลลาร์ ตามด้วยการหลุด 3,940 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่ 3,920 ดอลลาร์ และ 3,900–3,910 ดอลลาร์ หากหลุดต่ำกว่า 3,900 ดอลลาร์ อย่างต่อเนื่องและกลับไปยืนไม่ได้ อาจเปิดความเสี่ยงไปที่ 3,880–3,870 ดอลลาร์ และจับตา 3,850 ดอลลาร์ หากหลุดจุดต่ำล่าสุด
ข้อจำกัดความรับผิด
ระดับราคาและฉากทัศน์ตลาดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน และไม่ใช่คำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้เทรดควรวิเคราะห์ด้วยตนเอง และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
คาดการณ์ราคาทองคำ: ถัดไปจะเป็นอย่างไร?
ราคาทองคำอาจปรับขึ้น หากข้อมูลจ้างงานหรือค่าจ้างสหรัฐอ่อนแอกว่าคาด ทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการคุมเข้มเพิ่มเติมของเฟด จนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและค่าเงินดอลลาร์อ่อนลง นอกจากนี้ หากความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐกับอิหร่านเดินหน้าต่อเนื่อง ก็อาจหนุนทองคำได้ผ่านช่องทางที่ราคาน้ำมันลดลง ช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อและลดโอกาสขึ้นดอกเบี้ย
ราคาทองคำอาจปรับลง หากข้อมูลจ้างงานแข็งแกร่งกว่าคาด ตอกย้ำแนวโน้มดอกเบี้ยสูงขึ้น ส่งผลให้ยีลด์และดอลลาร์ปรับขึ้น อีกด้านหนึ่ง หากราคาน้ำมันกลับมาปรับขึ้น อาจเพิ่มแรงกดดันผ่านความกังวลเงินเฟ้อ ส่วนความล้มเหลวทางการทูตอาจทำให้ตลาดตอบสนองแบบผสม เพราะแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven: สินทรัพย์ที่คนมักเข้าซื้อเมื่อเสี่ยงสูง) อาจชนกับความคาดหวังว่านโยบายการเงินจะตึงตัวขึ้น
ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ควรติดตาม ได้แก่
- 3 พฤศจิกายน การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ: ผลเลือกตั้งอาจเปลี่ยนความคาดหวังต่อการใช้จ่ายภาครัฐ ภาษี และนโยบายการคลัง
- 6 พฤศจิกายน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (Non-Farm Payrolls): รายงานเดือนตุลาคมอาจเปลี่ยนมุมมองต่อทิศทางดอกเบี้ย ผ่านตัวเลขการจ้างงาน อัตราว่างงาน และการเติบโตของค่าจ้าง
- การเจรจาสหรัฐ–อิหร่าน: หากมีความคืบหน้าหรือสะดุด อาจทำให้ราคาน้ำมันและความคาดหวังเงินเฟ้อเปลี่ยนเร็ว
- 8–9 ธันวาคม การประชุม FOMC: การประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของสหรัฐ (FOMC: คณะกรรมการกำหนดทิศทางดอกเบี้ยของเฟด) จะมีการอัปเดตประมาณการเศรษฐกิจ
เทรดทองคำกับ VT Markets
สัญญา CFD ของ XAUUSD (CFD: สัญญาซื้อขายส่วนต่างราคา เป็นการเก็งกำไรจากการขึ้นลงของราคาโดยไม่ต้องถือทองคำจริง) ช่วยให้ผู้เทรดเข้าถึงความเคลื่อนไหวของราคาทองคำโดยไม่ต้องถือครองทองคำแท่งหรือทองคำจริง โดยทั่วไปทองคำมักถูกติดตามควบคู่กับปัจจัยอย่างค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ย ความคาดหวังเงินเฟ้อ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ผู้เทรดยังสามารถติดตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index/USDX: ดัชนีวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าเงินสกุลหลัก) ได้ด้วย เนื่องจากทองคำตีราคาเป็นดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงความแข็งแกร่งของดอลลาร์จึงส่งผลต่อความต้องการทองคำและการเคลื่อนไหวของราคา
ติดตามความเคลื่อนไหวราคา XAUUSD ควบคู่กับ USDX ตลาด ฟอเร็กซ์ (forex: ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) ดัชนีหุ้น และ CFD ตลาดโลกอื่น ๆ กับ VT Markets
คำถามที่พบบ่อย (FAQ)
ทำไมทองคำรีบาวด์เมื่อ 2 พฤศจิกายน?
เพราะราคาน้ำมันลดลง ช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อ และลดแรงกดดันจากการคาดการณ์ว่าจะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่ม ทำให้ทองคำฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบ 1 ปีที่เพิ่งเกิดขึ้น
ทองคำยืนยันสัญญาณกลับตัวเป็นขาขึ้นแล้วหรือยัง?
ยังไม่ใช่ หากราคายืนเหนือ 3,960–3,970 ดอลลาร์ ได้อย่างต่อเนื่อง และฟื้นผ่าน 4,000 ดอลลาร์ จะทำให้มุมมองฝั่งบวกมีน้ำหนักมากขึ้น
แนวรับหลักของทองคำอยู่ตรงไหน?
แนวรับใกล้อยู่แถว 3,940 ดอลลาร์ ตามด้วย 3,920 ดอลลาร์ และ 3,900–3,910 ดอลลาร์ ส่วนโซนจุดต่ำล่าสุดแถว 3,870–3,880 ดอลลาร์ เป็นแนวอ้างอิงสำคัญทางด้านล่าง
ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยหนุนทองคำได้หรือไม่?
ได้ เพราะราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อ และลดความคาดหวังต่อดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อย่างไรก็ดี การตอบสนองของทองคำยังขึ้นอยู่กับ “ผลตอบแทนที่แท้จริง” (real yields: ผลตอบแทนหลังหักเงินเฟ้อ) ค่าเงินดอลลาร์ และแรงซื้อเพื่อความปลอดภัย
เหตุการณ์ใดอาจทำให้ทองคำเคลื่อนไหวต่อไป?
3 พฤศจิกายน การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ, 6 พฤศจิกายน รายงานการจ้างงาน, การเจรจา สหรัฐ–อิหร่าน และ 8–9 ธันวาคม การประชุม FOMC คือปัจจัยกระตุ้นหลัก
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
