ประเด็นสำคัญ
- สปอตทองคำ (ราคาทองคำส่งมอบทันที) ปรับลงราว 2% ในสัปดาห์นี้ หลังนักลงทุนประเมินแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐใหม่
- เจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณ “สายเหยี่ยว” (Hawkish: เน้นคุมเงินเฟ้อ เข้มงวดด้านดอกเบี้ย) ตอกย้ำมุมมองว่าอัตราดอกเบี้ยอาจอยู่ระดับสูงนานกว่าที่คาด
- ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: อัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากการถือพันธบัตร) ปรับขึ้น กดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ยอย่างทองคำ
- เงิน (Silver), แพลทินัม และพัลลาเดียม ยังมีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์
- XAUUSD (สัญลักษณ์ราคาทองคำเทียบดอลลาร์) แกว่งตัวสะสมกำลังใกล้ 4,280 ดอลลาร์ หลังยืนเหนือ 4,300 ดอลลาร์ไม่อยู่
ความเคลื่อนไหวตลาด
ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับขึ้นในวันศุกร์ ราว 0.2% มาเคลื่อนไหวแถว 4,288 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ยังมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ติดลบราว 2%
ล่าสุดอยู่แถว 4,283 ดอลลาร์ โดยราคายังต่ำกว่า MA 9 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลา: เส้นบอกแนวโน้มระยะสั้น) โครงสร้างราคาในวันเดียวกันเห็นการขึ้นไปไม่ผ่านซ้ำ ๆ บริเวณแนวต้าน 4,290-4,295 ดอลลาร์ สะท้อนว่าแรงซื้อยังกลับมาไม่ชัด
ทองคำดีดกลับจากระดับต่ำสุดระหว่างวัน แต่ยังอยู่ในช่วง “พักฐาน” ระยะสั้น (consolidation: ราคาแกว่งในกรอบเพื่อสะสมแรงก่อนเลือกทาง)
ทำไมนักลงทุนจับตา
แรงย่อตัวของทองคำเกิดขึ้นหลังดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐกลับมากดดันอีกครั้ง เมื่อเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระบุว่าอาจยังต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อดึงเงินเฟ้อกลับเข้าใกล้เป้าหมาย 2%
ภาวะดอกเบี้ย “สูงนาน” มักทำให้ความต้องการถือสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ยอย่างทองคำลดลง ขณะเดียวกันกลับหนุนดอลลาร์และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ
ดอลลาร์ยังมีแนวโน้มบวกในสัปดาห์นี้ ทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น หากดอลลาร์แข็งต่อ อาจจำกัดการรีบาวด์ของทองคำ
ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด
| ระดับ | ราคา | นัยสำคัญ |
| แนวต้าน 1 | $4,295 | แนวต้านใกล้สุด และเป็นจุดสูงระหว่างวันก่อนหน้า |
| แนวต้าน 2 | $4,320 | ระดับสำคัญของการฟื้นตัว และเป็นโซนที่เคยถูกขายกดลง |
| แนวต้าน 3 | $4,350 | แนวต้านเชิงจิตวิทยา (ระดับกลม ๆ ที่ตลาดมักให้ความสำคัญ) |
| แนวรับ 1 | $4,264 | จุดต่ำของรอบการซื้อขายล่าสุด |
| แนวรับ 2 | $4,250 | แนวรับเชิงจิตวิทยาที่สำคัญ |
| แนวรับ 3 | $4,200 | เป้าหมายขาลงที่เป็นไปได้ |
ขณะนี้ทองคำแกว่งตัวในกรอบแถว 4,280 ดอลลาร์ หลังไม่สามารถยืนเหนือโซนแนวต้าน 4,295 ดอลลาร์ ได้ แนวโน้มระยะสั้นยังต้องระวัง โดยตลาดจับตาว่าราคาจะกลับมายืนเหนือแนวต้านสำคัญได้หรือไม่ หรืออาจอ่อนตัวลงไปทดสอบแนวรับ
แผนการเทรดฝั่งขึ้นและฝั่งลง
| สถานการณ์ | เงื่อนไขสำคัญ | ทิศทางที่เป็นไปได้ |
| ฝั่งขึ้น (Bullish) | ราคาทะลุ $4,295 และยืนเหนือ MA 9 ได้ | ทองอาจกลับไปทดสอบ $4,320 และถัดไป $4,350 |
| ฝั่งลง (Bearish) | ราคาหลุด $4,264 และเสียแนวรับ $4,250 | ทองอาจไหลต่อไปหาโซน $4,200 |
ฝั่งขึ้น (Bullish)
หากทองคำทะลุ 4,295 ดอลลาร์ และยังยืนเหนือ MA 9 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น) ได้ จะสะท้อนว่าแรงซื้อระยะสั้นเริ่มกลับมา หากยืนเหนือแนวต้านนี้ต่อเนื่อง อาจเห็นการไล่ราคาไปโซน 4,320 และ 4,350 ดอลลาร์ อย่างไรก็ดี ต้องยืนเหนือระดับเหล่านี้ให้ได้เพื่อยืนยันการฟื้นตัวที่ชัดขึ้น
ฝั่งลง (Bearish)
หากทองคำกลับไปไม่ผ่าน 4,295 ดอลลาร์ และอ่อนตัวหลุดแนวรับระหว่างวันที่ 4,264 ดอลลาร์ แรงขายอาจเพิ่มขึ้น หากหลุดแนวรับสำคัญที่ 4,250 ดอลลาร์ อาจหมายถึงฝั่งขายยังคุมเกม และเปิดทางให้ XAUUSD อ่อนลงต่อไปหา 4,200 ดอลลาร์
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
ระดับราคาและสถานการณ์ตลาดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เผยแพร่ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
คาดการณ์ทองคำ: ต่อไปจะเป็นอย่างไร?
ทิศทางทองคำในระยะถัดไปน่าจะขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยร่วมกัน ได้แก่ คาดการณ์นโยบายเฟด, ความแข็งแกร่งของดอลลาร์, ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ, แนวโน้มเงินเฟ้อ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
หากตลาดยังมองว่าเฟด “สายเหยี่ยว” และดอกเบี้ยน่าจะอยู่สูงต่อไป อาจหนุนดอลลาร์และกดดันทองคำต่อ ขณะเดียวกันผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับขึ้นทำให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน (เช่น พันธบัตร) มากกว่าถือทองที่ไม่ให้ดอกเบี้ย
เทรดทองคำกับ VT Markets
สัญญา CFD ของ XAUUSD (CFD: สัญญาซื้อขายส่วนต่าง คือเก็งกำไรส่วนต่างราคาโดยไม่ต้องถือทองจริง) ช่วยให้เทรดเดอร์เกาะกระแสราคาทองคำได้ โดยทองคำมักเคลื่อนไหวสัมพันธ์กับดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย ความคาดหวังเงินเฟ้อ และสถานการณ์โลก เทรดเดอร์ยังติดตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX: ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) ได้ด้วย เพราะราคาทองซื้อขายเป็นดอลลาร์ เมื่อดอลลาร์แข็งหรืออ่อน มักกระทบอุปสงค์และราคาทอง
ติดตามความเคลื่อนไหวของ XAUUSD ควบคู่กับ USDX, ฟอเร็กซ์ (ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา), ดัชนีหุ้น และ ตลาด CFD ทั่วโลกอื่น ๆ ที่ VT Markets
คำถามที่พบบ่อย
ทำไมทองคำร่วงในสัปดาห์นี้?
ทองคำปรับลงราว 2% ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากดอลลาร์แข็งค่า ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับขึ้น และตลาดคาดว่าดอกเบี้ยน่าจะอยู่ระดับสูงนานขึ้น จึงกดดันความต้องการถือทอง
ดอกเบี้ยมีผลต่อราคาทองอย่างไร?
ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักทำให้ความน่าสนใจของทองลดลง เพราะทองไม่ให้ดอกเบี้ย ในทางกลับกัน สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน เช่น พันธบัตร จะดูน่าสนใจกว่าเมื่อดอกเบี้ยสูง
ระดับสำคัญของ XAUUSD ที่ควรจับตาคืออะไร?
ตลาดจับตาแนวต้านระยะสั้นที่ $4,295 และแนวรับสำคัญที่ $4,250
ทองคำมีโอกาสฟื้นจากการร่วงรายสัปดาห์หรือไม่?
การฟื้นตัวจะขึ้นอยู่กับว่าทองสามารถกลับมายืนเหนือแนวต้านสำคัญได้หรือไม่ และตลาดเริ่มคลายกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดหรือไม่
นอกจากดอกเบี้ย อะไรขับเคลื่อนราคาทอง?
ราคาทองยังได้รับอิทธิพลจากการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ เหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ความคาดหวังเงินเฟ้อ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven: สินทรัพย์ที่คนมักซื้อเมื่อกังวลความเสี่ยงในตลาด)
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
