USD/CHF ปรับขึ้นราว 0.5% ในวันพุธ กลับมาเดินหน้าขึ้นต่อหลังย่อตัวจากจุดสูงสุดของปีที่ 0.8263 เมื่อวันที่ 16 กันยายน ซึ่งเคยกดให้คู่เงินหลุดต่ำกว่า 0.8200 ก่อนจะค่อย ๆ ดึงกลับคืนและ ณ เวลาที่เขียนรายงาน ซื้อขายอยู่ที่ 0.8244 การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางภาวะที่ตลาดกำลัง “ไพรซ์อิน” การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
ภาพทางเทคนิคบ่งชี้แรงส่งฝั่งขาขึ้นกลับมาอีกครั้ง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) เริ่มทรงตัวแข็งแกร่ง และโครงสร้างราคายังคงเป็น “จุดสูงสุดสูงขึ้น-จุดต่ำสุดสูงขึ้น” (higher highs และ higher lows) หากทะลุระดับสูงสุดนับจากต้นปีได้ จะทำให้โซน 0.8300 กลับมาเป็นเป้าหมายหลัก และหากผ่านได้อีก คู่เงินอาจมุ่งไปทดสอบจุดสูงสุดวันที่ 29 พฤษภาคม 2025 ที่ 0.8347 ก่อนขยับสู่ 0.8400 และต่อไปที่ 0.8476 จากวันที่ 12 พฤษภาคม 2025 ด้านล่าง หากอ่อนตัวกลับลงมาที่ 0.8200 อาจเปิดทางให้ลงไปที่ 0.8183 (จุดต่ำของวันอังคาร) โดยแนวรับถัดไปอยู่ที่ 0.8150 และ 0.8100
กลยุทธ์อนุพันธ์สำหรับการเบรกเอาต์ขาขึ้น
เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์ควรวางตำแหน่งเพื่อเก็งการเบรกเอาต์ขาขึ้นของ USD/CHF อย่างต่อเนื่อง โดยใช้คอลออปชัน (call options) หรือกลยุทธ์บูลคอลสเปรด (bull call spreads) การไต่ขึ้นล่าสุดสู่ 0.8244 สะท้อนว่าฝั่งซื้อยังคุมเกมได้ชัดเจน หลังสามารถป้องกันระดับ 0.8200 ได้สำเร็จ ขณะที่ RSI บ่งชี้แรงโมเมนตัมเชิงบวกแข็งแกร่ง ทำให้การเลือกสไตรค์ 0.8300 สำหรับอายุสัญญากลางเดือนตุลาคมน่าสนใจเป็นพิเศษ
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและการบริหารความเสี่ยง
มุมมองเชิงบวกของเราได้รับแรงหนุนจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้น โดยเฉพาะเมื่อเงินเฟ้อสวิตเซอร์แลนด์ทรงตัวในระดับต่ำราว 1.1% และธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในระดับต่ำเพื่อสกัดแรงกดดันจากค่าเงินแข็งค่า ในอดีต เมื่อช่องว่างอัตราดอกเบี้ยระหว่าง Fed และ SNB มากกว่า 350 เบสพอยต์ USD/CHF มักปรับขึ้นเฉลี่ย 4.2% ภายใน 6 สัปดาห์ ความแตกต่างด้านปัจจัยพื้นฐานนี้ทำให้เรามีเหตุผลหนักแน่นที่จะคาดว่าดอลลาร์จะทำผลงานเหนือกว่าฟรังก์ในระยะใกล้
สำหรับการบริหารความเสี่ยง เราแนะนำการตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบกระชับสำหรับสถานะสปอต หรือซื้อพุตออปชัน (protective puts) ต่ำกว่าแนวรับ 0.8180 เล็กน้อย เพราะหากหลุดระดับดังกล่าว อาจทำให้โครงสร้างขาขึ้นเสียรูปและลากคู่เงินลงไปยังแนวรับเชิงจิตวิทยาหลักที่ 0.8150 และ 0.8100 อย่างไรก็ดี หากโมเมนตัมส่งให้ราคาทะลุจุดสูงสุดของปีที่ 0.8263 ได้ ควรเตรียมรับความเป็นไปได้ของการเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วไปยังเป้าหมาย 0.8347 และ 0.8400
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
