ประเด็นสำคัญ:
- ราคาทองฟื้นตัวกลับมาใกล้โซน 4,630 ดอลลาร์ หลังนักลงทุนยังประเมินแนวโน้ม “นโยบายการเงิน” ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งหมายถึงทิศทางดอกเบี้ยและมาตรการดูแลเศรษฐกิจ
- เงินเฟ้อสหรัฐที่ออกมาสูงกว่าคาด ทำให้ตลาดยังไม่ชัดเจนว่า Fed จะปรับดอกเบี้ยอย่างไร ระหว่างรอสัญญาณเพิ่มเติมจาก Fed
- เงินเฟ้อ PCE เดือนก.ค. เพิ่มเป็น 3.7% ขณะที่ “Core PCE” (เงินเฟ้อพื้นฐานที่ไม่รวมอาหารและพลังงานซึ่งผันผวน) ยังสูงที่ 3.3% ทำให้ความไม่แน่นอนเรื่องนโยบายในอนาคตยังอยู่
- ทองยังได้แรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย จากความกังวลความเสี่ยงด้านการคลัง และมุมมองว่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่า
- ตลาดจับตาการสื่อสารของ Fed, “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ” (Treasury yields: ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากการถือพันธบัตร) และบรรยากาศการลงทุน เพื่อหาทิศทางถัดไป
ราคาทองฟื้นตัวขึ้นมาใกล้โซน 4,630 ดอลลาร์ ในวันพฤหัสบดี หลังนักลงทุนยังประเมินแนวโน้มนโยบายของ Fed ก่อนถ้อยแถลงสำคัญจากธนาคารกลาง
การดีดกลับเกิดขึ้นหลังราคาก่อนหน้านี้อ่อนตัว โดยนักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างแรงซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยง กับความไม่แน่นอนของการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ยในอนาคต
ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุดทำให้ตลาดถกเถียงมากขึ้นเกี่ยวกับก้าวต่อไปของ Fed โดยเงินเฟ้อ PCE เดือนก.ค. เพิ่มเป็น 3.7% สูงกว่าคาด ขณะที่ Core PCE ยังสูงที่ 3.3% ตัวเลขดังกล่าวทำให้ตลาดยิ่งต้องรอสัญญาณจาก Fed เพื่อประเมิน “เส้นทางดอกเบี้ย” (แนวโน้มดอกเบี้ยในช่วงต่อจากนี้)
ราคาทองยังเคลื่อนไหวตามความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ และการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างใกล้ชิด
ทำไมนักลงทุนจับตาทองคำ
ทองไวต่อความคาดหวังนโยบายการเงิน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงขึ้นทำให้แนวโน้มของ Fed ซับซ้อนขึ้น เพราะตลาดประเมินว่า Fed อาจยังเดินเกมแบบระมัดระวังต่อดอกเบี้ย
ขณะเดียวกัน ความกังวลด้านฐานะการคลัง และแนวโน้มดอลลาร์อ่อนค่า ยังช่วยพยุงความต้องการถือทอง
นอกเหนือจากนโยบายการเงิน นักลงทุนยังติดตาม “ความต้องการทองคำจริง” (physical demand: การซื้อขายทองคำจริง ไม่ใช่สัญญา) โดยการนำเข้าทองสุทธิของจีนผ่านฮ่องกงเพิ่มขึ้นในเดือนก.ค. สะท้อนความสนใจลงทุนในทองที่ยังมีอยู่
ระดับราคาที่ตลาดจับตา
| ระดับราคา | สิ่งที่ตลาดจับตา |
| $4,650 | แนวต้านระยะสั้น หากแรงซื้อยังต่อเนื่อง (แนวต้าน: จุดที่มักมีแรงขายกดราคา) |
| $4,630 | โซนที่ซื้อขายอยู่ตอนนี้ ใช้เป็นจุดอ้างอิงฝั่งขึ้น |
| $4,623 | โซน “ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น” (เส้นค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังที่ช่วยดูแนวโน้ม) และเป็นแนวรับใกล้ ๆ |
| $4,600 | จุดต่ำล่าสุด และแนวรับสำคัญ (แนวรับ: จุดที่มักมีแรงซื้อพยุงราคา) |
| $4,550 | แนวรับถัดไป หากราคาย่อต่อ |
ทองคำ (XAUUSD: ราคาทองเทียบดอลลาร์สหรัฐ) ซื้อขายแถว 4,630 ดอลลาร์ หลังฟื้นจากจุดต่ำใกล้ 4,596 ดอลลาร์ และกลับขึ้นมายืนเหนือโซนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นแถว 4,623 ดอลลาร์
หากยืนเหนือ 4,630 ดอลลาร์ ได้ต่อเนื่อง โมเมนตัมการฟื้นตัวยังอยู่ และอาจทดสอบแนวต้าน 4,650 ดอลลาร์
ด้านล่าง หากหลุด 4,600 ดอลลาร์ อาจสะท้อนแรงซื้ออ่อนลง โดยแนวรับถัดไปที่ต้องดูคือโซน 4,550 ดอลลาร์
ฉากทัศน์ขาขึ้นและขาลง
| รูปแบบ | เงื่อนไข | ปฏิกิริยาตลาดที่อาจเกิดขึ้น |
| ฟื้นตัวต่อเนื่อง | ยืนเหนือ $4,620 | XAUUSD อาจกลับไปทดสอบโซนแนวต้าน $4,630–$4,650 |
| ทะลุขึ้น (Breakout: ราคาทะลุแนวต้าน) | ผ่าน $4,650 | แรงซื้ออาจเร่งตัว ไปสู่ระดับที่สูงกว่า |
| แกว่งในกรอบ (Consolidation: พักตัวสะสมแรง) | ยืนในช่วง $4,600 ถึง $4,650 | ทองอาจแกว่งในกรอบ ระหว่างรอสัญญาณจาก Fed |
| หลุดลง (Breakdown: ราคาหลุดแนวรับ) | ต่ำกว่า $4,600 | แรงขายอาจเพิ่มขึ้น ไปหา $4,550 |
กรณี ขาขึ้น จะเกิดได้เมื่อ XAUUSD ยังยืนเหนือโซน 4,620 ดอลลาร์ และฟื้นตัวต่อไปสู่โซนแนวต้าน 4,630–4,650 ดอลลาร์ หากผ่าน 4,650 ดอลลาร์ ได้ต่อเนื่อง อาจสะท้อนแรงซื้อแข็งแรงขึ้น
กรณี ขาลง จะเด่นขึ้นหากทองหลุด 4,600 ดอลลาร์ ซึ่งอาจบ่งชี้แรงขายกลับมา และเปิดทางให้ทดสอบแนวรับถัดไปใกล้ 4,550 ดอลลาร์
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
ระดับราคาและฉากทัศน์ข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
เทรดทองคำด้วย CFD กับ VT Markets
ทองยังเป็นตลาดที่ถูกจับตามาก จากการประเมินความคาดหวังเงินเฟ้อ แนวโน้มดอกเบี้ย และบรรยากาศความเสี่ยงของตลาดโลก
ผ่าน VT Markets นักลงทุนเข้าถึง “ทองคำแบบ CFD” (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง: เครื่องมือที่อิงราคาทองเพื่อเก็งกำไรขึ้นลง โดยไม่ต้องถือทองจริง) ควบคู่กับตลาดอื่น เช่น ฟอเร็กซ์ (ซื้อขายค่าเงิน), ดัชนีหุ้น, สินค้าโภคภัณฑ์ และหุ้น
แพลตฟอร์มมีเครื่องมือช่วยติดตามราคา วิเคราะห์กราฟ และดูระดับแนวรับแนวต้านตามสภาพตลาด
เริ่มเทรด ทองคำแบบ CFD กับ VT Markets
ทำไมต้องเทรดทองคำแบบ CFD กับ VT Markets?
ทองคำแบบ CFD ช่วยให้นักลงทุนเก็งกำไรตามการเคลื่อนไหวของราคา โดยไม่ต้องถือทองคำจริง
ทำให้ติดตามได้ว่าทองตอบสนองต่อปัจจัยหลักอย่างไร เช่น ข้อมูลเงินเฟ้อ ความคาดหวังนโยบายของธนาคารกลาง และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
ผ่าน VT Markets นักลงทุนเข้าถึงการเคลื่อนไหวราคาทอง และตลาด CFD อื่น ๆ ได้ในบัญชีเดียว
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ทิศทางถัดไปของทองจะขึ้นอยู่กับการตีความสัญญาณจาก Fed ข้อมูลเศรษฐกิจ และสภาพตลาดโดยรวม
ปัจจัยสำคัญ ได้แก่:
- การสื่อสารของ Fed: ถ้อยแถลงในงานแจ็กสันโฮล (Jackson Hole: เวทีประชุมเศรษฐกิจประจำปีที่ผู้กำหนดนโยบายมักส่งสัญญาณต่อทิศทางดอกเบี้ย) ของประธาน Fed เควิน วาร์ช เพื่อหาคำใบ้แนวโน้มดอกเบี้ย
- ข้อมูลเงินเฟ้อ: แรงกดดันด้านราคายังส่งผลต่อความคาดหวังนโยบายการเงินหรือไม่
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและค่าเงินดอลลาร์: การเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนและความแข็งแกร่งของค่าเงินที่กระทบความต้องการทอง
- บรรยากาศความเสี่ยงของตลาด: ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังอยู่หรือไม่ท่ามกลางความไม่แน่นอน
- ความต้องการทองคำจริง: แนวโน้มการลงทุนและกระแสเงินไหลในตลาดทอง รวมถึงความเคลื่อนไหวในตลาดใหญ่ เช่น จีน
ด้าน “เทคนิค” (การดูกราฟราคาเพื่อหาจังหวะ) ตลาดจับตาว่า XAUUSD จะรักษาการฟื้นตัวเหนือแนวรับ 4,620 ดอลลาร์ และทดสอบแนวต้าน 4,650 ดอลลาร์ ได้หรือไม่
คำถามที่พบบ่อย
ทำไมทองถึงปรับขึ้น?
ทองฟื้นตัวเพราะตลาดยังประเมินนโยบายของ Fed ความเสี่ยงเงินเฟ้อ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
ดอกเบี้ยมีผลต่อราคาทองอย่างไร?
ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ “ต้นทุนค่าเสียโอกาส” (โอกาสที่เสียไปเมื่อไปถือสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ย) ของการถือทองเพิ่มขึ้น เพราะทองไม่ให้ดอกเบี้ยหรือเงินปันผล ขณะที่หากคาดว่าดอกเบี้ยจะลด ทองมักได้แรงหนุน
ทำไมแนวโน้ม Fed ถึงสำคัญต่อ XAUUSD?
นโยบายของ Fed ส่งผลต่อดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ และค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งล้วนมีผลต่อราคาทอง
ระดับราคาทองที่ตลาดจับตาคืออะไร?
ตลาดจับตา 4,650 ดอลลาร์ เป็นแนวต้าน และ 4,600 ดอลลาร์ เป็นแนวรับระยะสั้นที่สำคัญ
อะไรอาจกดดันราคาทอง?
ดอลลาร์ที่แข็งขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้น หรือความคาดหวังว่านโยบายการเงินจะตึงตัว (ตึงตัว: คุมเข้ม เช่น ขึ้นดอกเบี้ย) อาจกดดันความต้องการทอง
ทำไมเงินเฟ้อถึงมีผลต่อราคาทอง?
เงินเฟ้อมีผลต่อความคาดหวังดอกเบี้ยและทิศทางค่าเงิน หากเงินเฟ้อสูงต่อเนื่อง ตลาดจะไม่มั่นใจทิศทางนโยบายการเงินมากขึ้น ทำให้มุมมองต่อทองเหวี่ยงตาม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
