ดอลลาร์สหรัฐทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ 99 ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของเฟด

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังถูกกดดันในวันพุธ ขณะที่ตลาดระมัดระวังก่อนตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐ และการสื่อสารจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่กำลังจะมีขึ้น ผู้ซื้อขายชั่งน้ำหนักความคาดหวังต่อการปรับนโยบายของเฟดในอนาคต เทียบกับความกังวลเรื่องฐานะการคลังของสหรัฐ และความต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่อิงดอลลาร์โดยรวม

Key points

• USDX เคลื่อนไหวใกล้ 98.89 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน โดยดัชนียังอยู่แถว “เส้นแนวโน้มระยะยาว” (ตัวชี้วัดแนวโน้มหลักของราคา)
• ผู้ซื้อขายจับตา ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐ (PCE = ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล ซึ่งเฟดใช้ติดตามเงินเฟ้อ) และถ้อยแถลงของเฟด เพื่อหาสัญญาณทิศทางดอกเบี้ยในอนาคต
• USDX กำลังทดสอบ SMA 200 วัน ที่ 98.99 (SMA = ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย ใช้วัดแนวโน้ม; 200 วันมักใช้เป็นเส้นแนวโน้มระยะยาว) โดยมี แนวต้าน 99.50 และ แนวรับ 98.50 เป็นระดับสำคัญระยะสั้น

Why worth watching

ดอลลาร์สหรัฐยังเคลื่อนไหวตามความคาดหวังต่อนโยบายเฟดอย่างใกล้ชิด ทำให้ข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศเป็นตัวแปรหลักต่อ USDX ตลาดกำลังประเมินว่าเงินเฟ้อ PCE จะหนุนมุมมองว่าเฟดอาจ “ผ่อนคลายมากขึ้น” (ผ่อนคลาย = แนวโน้มลดดอกเบี้ย/ใช้นโยบายการเงินตึงตัวน้อยลง) หรือยังทำให้ดอกเบี้ยอยู่ระดับสูงนานขึ้น

นอกจากคาดการณ์เงินเฟ้อแล้ว ความเคลื่อนไหวของตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury = พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ) ก็มีผลต่อมุมมองต่อดอลลาร์ด้วย ช่วงหลัง สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures) ของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอ่อนตัวลง หมายถึงราคาพันธบัตรลดลงและ ผลตอบแทน (yield) สูงขึ้น แต่ USDX ไม่แข็งค่าตาม สะท้อนว่าแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนอาจถูกหักล้างด้วยปัจจัยอื่น เช่น การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังต่อเฟด และความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์สหรัฐโดยรวม

สำหรับ USDX ประเด็นใกล้ที่สุดคือราคาจะกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันได้หรือไม่ หรือแนวโน้มอ่อนตัวจากจุดสูงสุดเดือนกรกฎาคมจะต่อเนื่อง

Key trading levels

• ที่ 101.55: จุดสูงสุดรอบล่าสุด (swing high = จุดสูงระยะสั้นของรอบการแกว่ง) และเป็นระดับอ้างอิงของการฟื้นตัวในภาพกว้าง
• ที่ 100.00: แนวต้านเชิงจิตวิทยา (ราคากลม ๆ ที่ตลาดมักให้ความสำคัญ)
• ที่ 99.50: แนวต้านระยะสั้น
• ที่ 98.99: SMA 200 วัน และโซนตัดสินใจสำคัญ
• ที่ 98.89: โซนซื้อขายปัจจุบัน
• ที่ 98.50: แนวรับใกล้สุด
• ที่ 98.00: โซนพักฐานเดิม (consolidation = ราคาแกว่งในกรอบ ไม่ไปทางใดทางหนึ่งชัดเจน)
• ที่ 97.50: ระดับอ้างอิงขาลงในภาพกว้าง
• ที่ 97.25: จุดต่ำสุดล่าสุด

Technical analysis

USDX ซื้อขายต่ำกว่า SMA 200 วัน ที่ 98.99 เล็กน้อย ทำให้ดัชนีอยู่ใน “จุดชี้ขาดทางเทคนิค” (technical decision zone = โซนที่ราคาอาจเลือกทางขึ้นหรือลง) ก่อนหน้านี้ดอลลาร์ฟื้นจากโซน 97.25 ช่วงต้นปี และขึ้นไปทำจุดสูงสุดเดือนกรกฎาคมใกล้ 101.55 แต่แรงส่ง (momentum = ความแรงของการเคลื่อนไหวของราคา) อ่อนลงหลังขึ้นต่อไม่ผ่านระดับดังกล่าว

การปรับลงล่าสุดพา USDX กลับมาใกล้เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ซึ่งเป็นจุดที่แรงซื้อและแรงขายกำลังต่อสู้กัน หากยืนเหนือ 99.00–99.20 ได้ต่อเนื่อง จะบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังป้องกันแนวโน้มระยะยาวไว้ได้ แต่หากอ่อนต่อใต้เส้นค่าเฉลี่ย จะยังเป็นแรงกดดันต่อภาพรวม

กราฟ US10YR futures (สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี) ชี้ว่าราคาพันธบัตรปรับลงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐสูงขึ้น อย่างไรก็ดี USDX ไม่ฟื้นตาม สะท้อนว่าผลของยีลด์ที่สูงขึ้นถูกหักล้างด้วยปัจจัยอื่น เช่น ความคาดหวังต่อเฟด และความเชื่อมั่นของตลาด

กรอบทางเทคนิคระยะสั้นอยู่ระหว่าง แนวรับ 98.50 และ แนวต้าน 99.50

• กรณีเชิงบวก (Bullish = มีโอกาสขึ้น): USDX กลับมายืนเหนือ 99.00–99.20 และทรงตัวได้ ยืนยันว่าฝั่งซื้อป้องกัน SMA 200 วัน การฟื้นตัวต่ออาจพาไปโฟกัส 99.50 และ 100.00
• กรณีเชิงลบ (Bearish = มีโอกาสลง): USDX ดีดกลับไม่ผ่าน SMA 200 วัน และหลุด 98.50 สะท้อนแรงขายกลับมา และอาจลงไปทดสอบ 98.00 ตามด้วย 97.50

ข้อสงวนสิทธิ์

ระดับราคาและฉากทัศน์การเทรดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ซื้อขายควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

Next market drivers

ตลาดจับตารายงานเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐ ถ้อยแถลงที่งาน Jackson Hole ของประธานเฟด เควิน วอร์ช (Jackson Hole = งานสัมมนาเศรษฐกิจประจำปีที่ธนาคารกลางและนักลงทุนทั่วโลกติดตาม) ความเคลื่อนไหวตลาดพันธบัตร และมุมมองต่อดอลลาร์โดยรวม โดยโฟกัสยังอยู่ที่ว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะเปลี่ยนความคาดหวังต่อการตัดสินใจนโยบายของเฟดในอนาคตหรือไม่

Trade USDX with VT Markets

USDX CFDs ช่วยให้ผู้ซื้อขาย “เก็งกำไร” การขึ้นลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้ โดยไม่ต้องถือ “ตะกร้าเงินสกุลจริง” ที่ใช้คำนวณดัชนี (CFD = สัญญาซื้อขายส่วนต่าง เป็นเครื่องมือเทรดที่อ้างอิงราคา เพื่อทำกำไรจากส่วนต่างราคา)

เพราะดอลลาร์มีผลต่อตลาดทั่วโลก USDX จึงถูกติดตามควบคู่กับดอกเบี้ย ความคาดหวังเงินเฟ้อ สินค้าโภคภัณฑ์ (commodities = สินค้าพื้นฐาน เช่น น้ำมัน ทองคำ) และคู่เงินหลัก ผู้ซื้อขายสามารถใช้เครื่องมือวิเคราะห์ตลาดติดตามราคาและแนวรับ-แนวต้านสำคัญตามสภาวะดอลลาร์ที่เปลี่ยนไป

Explore Index and Forex CFDs with VT Markets

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets