รูปีอินเดียเร่งอ่อนค่าต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ ท่ามกลางแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งถ่วงสกุลเงินของประเทศที่พึ่งพาการนำเข้าเป็นหลัก โดย USD/INR เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 95.45 ในช่วงต้นการซื้อขาย ขณะที่สัญญา MCX Crude Oil ที่จะหมดอายุวันที่ 19 สิงหาคม ปรับขึ้น 1% มาอยู่ราว 8,040 รูปี ตลาดน้ำมันยังได้รับแรงหนุนจากการไหลผ่านที่สะดุดบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นคอขวดของอุปทานพลังงานโลกเกือบหนึ่งในห้า ข้อมูลจาก Kpler ระบุว่าปริมาณการจราจรอยู่ที่ 6 ลำในวันที่ 10 สิงหาคม เทียบกับค่าเฉลี่ย 10 วันราว 11 ลำ และเมื่อเทียบกับปริมาณก่อนสงครามที่ 130–140 ลำต่อวัน ตามรายงานของ Reuters
จุดสนใจถัดไปคือการประกาศตัวเลข CPI เดือนกรกฎาคมของอินเดียและสหรัฐ โดยตัวเลขของอินเดียมีกำหนดออกเวลา 16:00 น. (10:30 GMT) สำหรับอินเดีย บทวิเคราะห์อ้างอิงอัตราเงินเฟ้อทั่วไป (headline) เดือนกรกฎาคมราว 4.4% YoY เทียบกับเดือนมิถุนายน ควบคู่กับการปรับราคาพลังงานในประเทศ เช่น ราคา LPG แบบไม่อุดหนุนเพิ่มขึ้น 10% YoY ในเดือนกรกฎาคม และเงินเฟ้อพื้นฐาน (core) คาดต่ำกว่า 4% ส่วนสหรัฐ ตลาดเตรียมรับมือ CPI ทั่วไปที่ +0.1% m/m เทียบกับ -0.4% ก่อนหน้า และชะลอลงสู่ 3.4% y/y จาก 3.5% ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานคาดที่ +0.2% m/m เทียบกับ 0.0% และ 2.5% y/y เทียบกับ 2.6% ในเชิงเทคนิค USD/INR กำลังเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (20-day EMA) ที่ 95.52 โดย RSI (14) อยู่ราว 48 แนวต้านอยู่ที่ 95.52 และ 96.00 ขณะที่แนวรับมองที่ 94.83 และ 94.15
กลยุทธ์การเทรดสำหรับ USD/INR และ MCX Crude Oil
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์จับตาระดับ 95.52 ของคู่ USD/INR อย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นระดับสำคัญของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน หากราคาทะลุผ่านระดับนี้ขึ้นไปอย่างชัดเจน เราแนะนำเปิดสถานะ Long ในสัญญาฟิวเจอร์ส โดยตั้งเป้าหมายที่ระดับ 96.00 ทางเลือกสำหรับผู้เทรดที่เน้นความระมัดระวังคือใช้กลยุทธ์ bull call spread เพื่อเกาะกระแสขาขึ้นพร้อมจำกัดความเสี่ยงด้านขาลง
ท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นจากการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่ลดลงเหลือเพียง 6 ลำต่อวัน เราคาดว่าแรงกดดันขาขึ้นต่อสัญญาพลังงานจะยังคงอยู่ เพื่อป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อเฉพาะจุดจากต้นทุนพลังงาน เราเสนอให้ซื้อออปชัน Call แบบ out-of-the-money ของ MCX crude oil ที่จะหมดอายุช่วงปลายเดือนสิงหาคม ในอดีต ความปั่นป่วนรุนแรงของการขนส่งในคอขวดสำคัญของโลกมักทำให้ความผันผวนของน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว 15%–20% ส่งผลให้กลยุทธ์ Long volatility น่าสนใจอย่างมากในช่วงนี้
พลวัตกรอบการเคลื่อนไหวของรูปีและการบริหารความเสี่ยงท่ามกลางข้อมูลเงินเฟ้อ
นอกจากนี้ ยังต้องคำนึงว่าเงินสำรองระหว่างประเทศของอินเดียยังอยู่ในระดับแข็งแกร่งมากกว่า 670,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) มี “กระสุน” เพียงพอในการสกัดการอ่อนค่าที่หลุดคุมของรูปี จากความเป็นไปได้ของการแทรกแซงใกล้ระดับ 96.00 ผู้ขายออปชันอาจพบโอกาสจากการเขียน (ขาย) ออปชัน Call ของ USD/INR แบบ out-of-the-money มุมมองแกว่งในกรอบดังกล่าวยังได้รับแรงหนุนจาก RSI ที่ทรงตัวในโซนกลางราว 48 สะท้อนการขาดโมเมนตัมเทรนด์ที่รุนแรงในระยะสั้น
ขณะรอตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมที่สำคัญจากทั้งอินเดียและสหรัฐในวันนี้ เราคาดว่าจะเกิดการพุ่งขึ้นระยะสั้นของ implied volatility หาก core CPI ของสหรัฐออกมาตามคาดที่ 2.5% และ CPI ของอินเดียอยู่ใกล้ 4.4% ปฏิกิริยาตลาดช่วงแรกอาจจางลงอย่างรวดเร็ว เอื้อให้กลยุทธ์ short straddle หรือ iron condor เราแนะนำตั้ง stop-loss ให้กระชับสำหรับสถานะที่เปิดก่อนประกาศข้อมูล เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกกระทบจากการแกว่งตัวฉับพลันที่ผันผวนสูง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
