ประเด็นสำคัญ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY: ดัชนีค่าเงินดอลลาร์เทียบ “ตะกร้า” สกุลเงินหลัก) ทรงตัวแถว 99.6 ใกล้ระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นเดือนมิ.ย.
- การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (Payrolls: จำนวนตำแหน่งงานรวมทั้งเศรษฐกิจ ยกเว้นภาคเกษตร) ลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค. สวนทางคาดการณ์ ขณะที่อัตราว่างงานลดลงเล็กน้อยสู่ 4.1%
- ข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอทำให้ตลาดลดโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเดือนก.ย. และกดผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: อัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนได้จากพันธบัตรรัฐบาล) ให้ปรับลง
- ตลาดจับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐเพื่อดูทิศทางนโยบายของเฟด
- DXY ใกล้แนวต้านเชิงเทคนิคแถว 100 (แนวต้าน: ระดับราคาที่มักมีแรงขาย) นักลงทุนประเมินว่าการอ่อนค่ารอบนี้จะไปต่อได้หรือไม่
ดอลลาร์สหรัฐยังถูกกดดัน หลังรายงานการจ้างงานสหรัฐออกมาอ่อนแอกว่าคาด ส่งผลให้มุมมองต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปลี่ยนไป
เศรษฐกิจสหรัฐ “หายไป” 23,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค. สวนทางคาดว่าจะเพิ่มขึ้น โดยตัวเลขย้อนหลังยังถูกปรับลดลงด้วย แม้อัตราว่างงานจะลดลงเล็กน้อยสู่ 4.1% (ปรับลดตัวเลขย้อนหลัง: หน่วยงานสถิติทบทวนข้อมูลเดิมเมื่อมีข้อมูลใหม่ ทำให้ตัวเลขเดิมเปลี่ยน)
หลังข้อมูลออกมา ดัชนีดอลลาร์ร่วงลงแถว 99.5 และยืนใกล้ 99.6 ในวันจันทร์ ใกล้ระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 2 มิ.ย.
สำหรับตลาดเงิน ประเด็นหลักคือข้อมูลแรงงานที่อ่อนลงจะกระทบ “คาดการณ์ดอกเบี้ยสหรัฐ” อย่างไร
ทำไมนักลงทุนจับตา DXY
รายงานการจ้างงานทำให้ตลาดลดโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนก.ย. โดย “ราคาในตลาด” ของโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนก.ย. ลดลงต่ำกว่า 50% (Market pricing: การสะท้อนความคาดหวังของตลาดผ่านราคาสัญญาซื้อขาย/ตราสารต่าง ๆ) ขณะเดียวกันผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐก็ปรับลงตามข้อมูลดังกล่าว เมื่อคาดว่าดอกเบี้ยสหรัฐจะต่ำลง ความน่าสนใจของการถือสินทรัพย์สกุลดอลลาร์เพื่อกินผลตอบแทน (yield appeal) จะลดลง กดดัน DXY
ด่านถัดไปคือเงินเฟ้อ นักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI: ตัวชี้วัดราคาสินค้าและบริการที่ผู้บริโภคซื้อ ใช้ดูเงินเฟ้อ) เดือนก.ค. เพื่อประเมินว่าเฟดจะคงท่าทีเดิมได้หรือไม่ หรือแรงกดดันด้านราคายังเหนียวแน่นจนทำให้ดอกเบี้ย “สูงนาน”
ตลาดคาดว่า CPI พื้นฐาน (Core CPI: ตัดราคาที่ผันผวนมาก เช่น อาหารและพลังงาน เพื่อดูแนวโน้มเงินเฟ้อจริง) จะเพิ่มขึ้น 0.2% จากเดือนก่อน และ 2.5% จากปีก่อน
ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด
| ระดับราคา | สิ่งที่ตลาดจับตา |
| 100.5 | แนวต้านสำคัญ หากดอลลาร์เริ่มฟื้นแรง |
| 100.0 | แนวต้านใกล้สุด และเป็นระดับแรกของการฟื้นตัว |
| 99.7 | โซนซื้อขายปัจจุบัน และเป็นระดับอ้างอิงระยะสั้น |
| 99.5 | แนวรับสำคัญหลังการปรับลงรอบล่าสุด (แนวรับ: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อ) |
| 99.0 | แนวรับถัดไป หากแรงขายเพิ่มขึ้น |
| 98.5 | แนวรับลึก หากแนวโน้มขาลงยังต่อเนื่อง |
DXY ยังอยู่ต่ำกว่า 100.0 หลังปรับลงล่าสุด ทำให้ภาพระยะสั้นยังต้องระวัง
หากกลับขึ้นเหนือ 100.0 ระดับ 100.5 จะเป็นแนวต้านถัดไป แต่ถ้าหลุด 99.5 อาจเปิดทางไปหา 99.0 และมีโอกาสลงลึกถึง 98.5
กรอบระยะสั้นจึงอยู่แถว 99.5–100.0 และทิศทางถัดไปมีแนวโน้มขึ้นกับการ “หลุดกรอบ” ด้านใด (breakout/breakdown: ราคาออกนอกกรอบเดิม)
ฉากทัศน์ฝั่งบวกและฝั่งลบ
| รูปแบบ | สัญญาณ | ปฏิกิริยาที่เป็นไปได้ของตลาด |
| ดอลลาร์เริ่มฟื้น | ขึ้นเหนือ 100.00 | DXY อาจพยายามฟื้นไปแถว 100.50 |
| ฝั่งบวกต่อเนื่อง | ทะลุ 100.50 | แรงซื้ออาจกลับมาคุมเกม และขยายการฟื้นตัว |
| แกว่งในกรอบ | ยืนระหว่าง 99.50–100.00 | ราคาอาจทรงตัว ระหว่างตลาดประเมินทิศทางใหม่ |
| ฝั่งลบหลุดแนวรับ | ต่ำกว่า 99.50 | แรงขายอาจเร่งลงไปหา 99.00 |
| อ่อนต่อ | หลุด 99.00 | DXY อาจถอยสู่โซนแนวรับ 98.50 |
ฉากทัศน์ ฝั่งบวก จะชัดขึ้น หาก DXY ขึ้นเหนือ 100.00 และอาจหันไปจับตา 100.50
ฉากทัศน์ ฝั่งลบ จะเด่นขึ้น หาก DXY หลุด 99.50 โดยมี 99.00 และ 98.50 เป็นเป้าหมายถัดไปด้านล่าง
ข้อสงวนสิทธิ์
ระดับราคาและฉากทัศน์ข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets นักลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
ทำไมเทรด DXY ในรูปแบบ CFD?
การเทรด DXY ผ่าน CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง: ตกลงกันเพื่อรับ/จ่าย “ส่วนต่างราคา” ไม่ได้ถือสินทรัพย์จริง) ช่วยให้เก็งกำไรตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก โดยไม่ต้องถือสกุลเงินจริง
ทำให้นักลงทุนดูภาพ “ความแข็งแกร่งของดอลลาร์” ได้พร้อมกับคู่เงินหลัก เช่น EUR/USD, GBP/USD และ USD/JPY (คู่เงิน: ราคาแลกเปลี่ยนระหว่างสองสกุลเงิน)
CFD เป็นผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ (เลเวอเรจ: ใช้เงินประกันเพียงบางส่วนเพื่อควบคุมสถานะมูลค่าสูงขึ้น) จึงมีโอกาสขาดทุนได้มากพอ ๆ กับกำไร
เริ่มเทรด ดัชนี กับ VT Markets วันนี้
สิ่งที่ต้องติดตามต่อไป
ทิศทางถัดไปของดอลลาร์จะขึ้นกับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่จะออกมา และจะเปลี่ยน “คาดการณ์นโยบายเฟด” มากน้อยแค่ไหน
ปัจจัยสำคัญ ได้แก่:
- ข้อมูล CPI สหรัฐ: แนวโน้มเงินเฟ้อที่อาจมีผลต่อการตัดสินใจของเฟดในเดือนก.ย.
- ข้อมูล PPI สหรัฐ: ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI: ราคาสินค้าที่ผู้ผลิตขาย/ส่งมอบ สะท้อนแรงกดดันต้นทุน) เพื่อดูสัญญาณเงินเฟ้อเพิ่มเติม
- ยอดค้าปลีก: ข้อมูลการใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐ เพื่อดูแรงส่งของเศรษฐกิจ
- คาดการณ์ดอกเบี้ยเฟด: การเปลี่ยนแปลงมุมมองของตลาดต่อจังหวะและความเร็วของการปรับดอกเบี้ย
- ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ: การเคลื่อนไหวของยีลด์ตามการปรับคาดการณ์ดอกเบี้ย
- คู่เงินหลัก: การเคลื่อนไหวของ EUR/USD, GBP/USD และ USD/JPY เมื่อดอลลาร์ตอบสนองต่อความคาดหวังใหม่
- บรรยากาศรับความเสี่ยง: ความต้องการรับ/ลดความเสี่ยงของตลาดโดยรวม ซึ่งมีผลต่อความต้องการถือดอลลาร์
ในเชิงเทคนิค นักลงทุนจับตา 100.00 เป็นระดับสำคัญของการรีบาวด์ (รีบาวด์: การเด้งกลับระยะสั้น) ขณะที่ 99.50 ยังเป็นแนวรับใกล้สุด
คำถามที่พบบ่อย
ทำไมดัชนีดอลลาร์สหรัฐถึงปรับลง?
DXY อ่อนค่าหลังตัวเลขการจ้างงานเดือนก.ค. ลดลงเกินคาด ทำให้ตลาดลดโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้
ตลาดแรงงานสหรัฐเดือนก.ค. 2026 เกิดอะไรขึ้น?
การจ้างงานนอกภาคเกษตรลดลง 23,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราว่างงานลดลงเล็กน้อยสู่ 4.1% และตัวเลขการจ้างงานย้อนหลังถูกปรับลดลง
อะไรอาจพยุงดอลลาร์สหรัฐได้?
หากเงินเฟ้อสหรัฐหรือข้อมูลเศรษฐกิจอื่นออกมาแข็งแกร่ง อาจทำให้ตลาดกลับมาคาดว่าดอกเบี้ยสหรัฐจะอยู่สูง และช่วยหนุนดอลลาร์
ระดับ DXY สำคัญที่ควรจับตาคืออะไร?
ระดับใกล้สุดอยู่แถว 99.5 ส่วนด้านบนคือ 100.00 ด้านล่างถัดไปคือ 99.0 และด้านบนถัดไปคือ 100.5
ปัจจัยกระตุ้นสำคัญถัดไปของ DXY คืออะไร?
ข้อมูล CPI สหรัฐเป็นปัจจัยสำคัญระยะสั้น รองลงมาคือ PPI และยอดค้าปลีกในช่วงปลายสัปดาห์
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
