EUR/USD ระดับเทคนิคและกลยุทธ์ความผันผวน
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์จับตาระดับ 1.1500 ของ EUR/USD อย่างใกล้ชิด เนื่องจากคู่เงินกำลังแกว่งตัวสะสมใกล้จุดสูงสุดล่าสุดหลังขึ้นไปแตะ 1.1558 โดยเมื่อดัชนี PMI ภาคการผลิตของยูโรโซนบ่งชี้การขยายตัวเล็กน้อยที่ 51.9 เราควรพิจารณาจัดวางออปชันแบบสแตรดเดิล (option straddles) ที่มีช่วงราคาแคบ เพื่อเก็บโอกาสจากการเบรกกรอบที่อาจเกิดขึ้น การเคลื่อนไหวแบบกรอบแคบนี้เกิดขึ้นในจังหวะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) แกว่งอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญ 100 เล็กน้อยที่ 99.84
พาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านยังคงขัดแย้งกันอย่างมาก และทำให้บรรยากาศตลาดตึงตัว เราแนะนำใช้อนุพันธ์ความผันผวนระยะสั้น เช่น กลยุทธ์สแตรงเกิล (currency strangles) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงฉับพลันของถ้อยแถลงทางการทูต ในอดีต เหตุการณ์ยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางแบบไม่คาดคิดมักกระตุ้นกระแสเงินไหลเข้าทรัพย์สินปลอดภัยอย่างรวดเร็ว และดันดอลลาร์แข็งค่ามากกว่า 1.5% ได้ภายในเซสชันเดียว
ข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศ และมุมมองต่อเฟด
ด้วยรายงาน JOLTS Job Openings และ Nonfarm Payrolls ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ เราคาดว่าจะเห็นความผันผวนสูงในตลาดเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจาก PMI ภาคการผลิตของสหรัฐออกมาดีกว่าคาดที่ 55.6 หากตัวเลขจ้างงานออกมาแข็งแกร่งอาจจุดชนวนให้ดอลลาร์รีบาวด์แรงในระยะสั้น เราแนะนำให้นักเทรดวางตำแหน่งด้วยออปชันแบบแบร์ริเออร์ (barrier options) บน EUR/USD เพื่อจำกัดความเสี่ยงด้านขาลง พร้อมเตรียมรับความเป็นไปได้ที่ดอลลาร์อ่อนค่าหากข้อมูลแรงงานต่ำกว่าคาด
การที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับท่าทีออกจากการขึ้นดอกเบี้ยเชิงรุก สะท้อนว่าแนวโน้มดอลลาร์ภาพใหญ่ยังเปราะบางต่อเนื่องตลอดช่วงที่เหลือของเดือนสิงหาคม หากย้อนดูเหตุการณ์เปลี่ยนผ่านนโยบายการเงินในอดีต เมื่อธนาคารกลางลด/เลิกการให้สัญญาณล่วงหน้า (forward guidance) ตลาดเงินมักเข้าสู่ช่วงกลับทิศแนวโน้ม (trend reversal) ที่ยืดเยื้อ เราให้น้ำหนักกับการสะสมออปชันคอล (call options) EUR/USD ระยะยาวที่มีอายุในฤดูใบไม้ร่วง เพื่อใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของภาพมหภาคนี้
EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบแคบในวันจันทร์ ขณะที่ตลาดชั่งน้ำหนักสัญญาณที่ปะปนกันเกี่ยวกับการทูตสหรัฐ-อิหร่าน และดอลลาร์สหรัฐที่ทรงตัวมากขึ้นหลังจากแรงอ่อนค่าจากปัจจัยการแทรกแซง คู่เงินอยู่แถว 1.1515 ณ เวลาที่รายงาน หลังแตะ 1.1558 ระหว่างวัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ 17 มิ.ย. ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐกล่าวว่าได้ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่าน และคาดว่าการเจรจาจะเริ่มในวันจันทร์ ขณะที่เอสมาอิล บากาเออี โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน ระบุว่าเตหะรานยังไม่ได้เจรจากับวอชิงตันในขณะนี้ ส่งผลให้แรงรับความเสี่ยง (risk appetite) ยังถูกจำกัด
ข้อมูลเศรษฐกิจให้ภาพที่แตกต่างกัน โดยดัชนี ISM Manufacturing PMI ของสหรัฐเพิ่มขึ้นสู่ 55.6 ในเดือนก.ค. จาก 53.3 ในเดือนมิ.ย. สูงกว่าคาดการณ์ที่ 54.0 และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ค. 2022 โดยภาคการผลิตขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 หลังจากหดตัว 10 เดือน ขณะที่ PMI ภาคการผลิตของยูโรโซนขยับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 51.9 จาก 51.4 แต่ต่ำกว่าคาดที่ 52.0 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวแถว 99.84 หลังดีดกลับจาก 99.42 ซึ่งเป็นระดับอ่อนค่าสุดนับตั้งแต่ 15 มิ.ย. โดยตลาดหันไปโฟกัสข้อมูลแรงงานสหรัฐ ได้แก่ JOLTS ในวันอังคาร, ADP ในวันพุธ และ Nonfarm Payrolls ในวันศุกร์ ตัวเลข NFP อยู่ในรายงานรายเดือนของสำนักสถิติแรงงานสหรัฐ (Bureau of Labor Statistics) และถูกจับตาในบริบทพันธกิจของเฟดด้านการจ้างงานเต็มศักยภาพ (full employment) และเป้าหมายเงินเฟ้อ 2%
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
