S&P 500 ปรับลดลง หลังแรงขายหุ้นชิปทดสอบการปรับขึ้นจากกระแส AI

ประเด็นสำคัญ

• ดัชนี S&P 500 ปิดลบ 0.22% ที่ 7,483.23 หลังหุ้นเทคโนโลยีและหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ (ชิป) ถูกแรงขายกดดัน
• ดัชนี Nasdaq Composite ร่วง 0.66% ส่วนดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.03%
• ดัชนี PHLX Semiconductor Index ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นกลุ่มชิป ร่วง 6.3% สะท้อนความระมัดระวังรอบใหม่ต่อมูลค่าหุ้น AI ที่อยู่ในระดับสูง และการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยี
• Meta บวก 8.8% หลังมีรายงานว่าบริษัทกำลังพัฒนาธุรกิจคลาวด์ (บริการเช่าระบบคอมพิวเตอร์ผ่านอินเทอร์เน็ต) เพื่อขายกำลังประมวลผล AI ที่เหลือใช้ ช่วยพยุงการปรับลงของดัชนีโดยรวม
• นักลงทุนจับตารายงานการจ้างงานสหรัฐเดือนมิ.ย. เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน และทิศทางดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐ (US stock futures: ราคาคาดการณ์ดัชนีในอนาคต) อ่อนตัวลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนยังระมัดระวังก่อนรายงานการจ้างงานเดือนมิ.ย. ซึ่งคาดว่าจะส่งสัญญาณใหม่เกี่ยวกับภาวะตลาดแรงงาน และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด

บรรยากาศระมัดระวังเกิดขึ้นหลังวอลล์สตรีทปรับตัวลงในวันพุธ โดย S&P 500 ลดลง 0.22% สู่ 7,483.23, Nasdaq Composite ลดลง 0.66% และ Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.03%

หุ้นเทคโนโลยีและหุ้นชิปนำตลาดปรับลง หลังนักลงทุนประเมินใหม่ว่าแรงหนุนจากกระแส AI จะยืนระยะได้แค่ไหน โดย Micron Technology และ Sandisk ร่วงรายตัว 10.6% ส่วน AMD ลดลง 6.9%, Intel ลดลง 9% และ Applied Materials ลดลง 10%

Meta ช่วยจำกัดการปรับลงของตลาด หลังพุ่ง 8.8% จากรายงานว่าบริษัทกำลังต่อยอดธุรกิจคลาวด์เพื่อขายกำลังประมวลผล AI ที่เหลือใช้ ภาพรวมสะท้อนว่าหุ้นเทคเคลื่อนไหวไม่สม่ำเสมอมากขึ้น

เหตุผลที่ตลาดจับตา

แรงขายในหุ้นชิปทำให้ตลาดกลับมาโฟกัสว่า การอ่อนตัวจะจำกัดอยู่ในกลุ่มชิป หรือจะลามไปกดดันตลาดหุ้นสหรัฐวงกว้าง

S&P 500 และ Nasdaq เพิ่งทำผลงานรายไตรมาสดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 จากความคาดหวังต่อปัญญาประดิษฐ์ (AI: เทคโนโลยีที่ทำให้คอมพิวเตอร์ “เรียนรู้” และช่วยตัดสินใจ) และการใช้จ่ายด้านเทคโนโลยี อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นแรงทำให้ตลาดอ่อนไหวต่อเรื่อง “มูลค่าหุ้นที่แพง” (valuation: ราคาหุ้นเมื่อเทียบกับกำไร) และความไม่แน่นอนว่าการลงทุนในศูนย์ข้อมูล (data centre: สถานที่รวบรวมเครื่องคอมพิวเตอร์และระบบเครือข่าย) จะเปลี่ยนเป็นกำไรเมื่อไร

การร่วงของหุ้นชิปและหุ้นหน่วยความจำจึงเป็นบททดสอบสำคัญของรอบขาขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วย AI หากแรงขายเริ่มผ่อนคลาย ดัชนีโดยรวมอาจทรงตัวได้ แต่หากความอ่อนแอยังต่อเนื่อง หุ้นเทคโนโลยีอาจถ่วงตลาด แม้กลุ่มอื่นยังประคองได้

ข้อมูลจ้างงานอาจกำหนดทิศทางรอบถัดไป

รายงานการจ้างงานสหรัฐเดือนมิ.ย. เป็นปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค (macroeconomic: ภาพรวมเศรษฐกิจระดับประเทศ) ตัวถัดไปที่อาจเขย่าดัชนี S&P 500

เควิน วอร์ช ประธานเฟด แสดงความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มระยะยาวของการจ้างงานและการเติบโตเศรษฐกิจ โดยมองว่าการเปลี่ยนผ่านที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยียังอยู่ในช่วงเริ่มต้น

มุมมองดังกล่าวช่วยถ่วงดุลความกังวลเรื่องการจ้างงานภาคเอกชนที่ชะลอลง แต่ตลาดจะตอบรับอย่างไรในระยะสั้นขึ้นอยู่กับว่า จำนวนการจ้างงานใหม่ (payrolls: จำนวนคนมีงานเพิ่ม), ค่าแรง และอัตราว่างงานออกมาสอดคล้องกับความเชื่อมั่นนั้นหรือไม่

หากตัวเลขจ้างงานแข็งแกร่ง อาจหนุนมุมมองว่าเฟดยังมี “พื้นที่” ในการคงท่าทีเข้มงวด หรือขึ้นดอกเบี้ยต่อ ซึ่งคาดการณ์ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจกดดันหุ้นเติบโต (growth stocks: หุ้นที่ตลาดคาดว่ากำไรจะโตแรงในอนาคต) โดยเฉพาะหุ้นเทคที่มูลค่าหุ้นอยู่ในระดับสูง

หากตัวเลขอ่อนแอ อาจเป็นบวกต่อหุ้น หากทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: ดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ) ลดลง และทำให้ตลาดลดคาดการณ์การคุมเข้มเพิ่มเติม แต่หากตลาดแรงงานทรุดหนัก ก็อาจเพิ่มความกังวลต่อเศรษฐกิจ ทำให้ตลาดตอบสนองแบบผสมในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม

ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด

SP500 ซื้อขายใกล้ 7,484 ต่ำกว่า 7,500 เล็กน้อย หากยืนเหนือ 7,500 ได้ต่อเนื่อง จะทำให้ภาพระยะสั้นดีขึ้น และหากทะลุ 7,520 ได้ชัดเจน อาจเปิดทางไป 7,560

หากขึ้นต่อเหนือ 7,560 จะทำให้โซน 7,600–7,620 กลับมาเป็นเป้าหมาย โดยบริเวณนี้เป็นจุดสูงสุดสำคัญก่อนหน้า และเป็นด่านทดสอบที่สำคัญต่อแนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่

ฝั่งขาลง ระดับแรกที่ต้องจับตาคือ 7,480 หากหลุดโซนนี้อาจเห็น 7,440 และหากแรงขายขยายจากหุ้นชิปไปกลุ่มอื่น อาจลงต่อถึง 7,400

ฉากทัศน์ขาขึ้นและขาลง

กรณีเชิงบวกขึ้นอยู่กับการยืนเหนือ 7,480 และดันกลับเหนือ 7,500 ซึ่งจะบ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังป้องกันการรีบาวด์ล่าสุดได้ แม้หุ้นชิปกดดัน

การฟื้นตัวที่ชัดเจนขึ้นต้องเห็นการทะลุเหนือ 7,520 หากผ่านได้อาจไปโฟกัส 7,560 และหากขยับเหนือ 7,560 ต่อ อาจหนุนการขึ้นไป 7,600–7,620

กรณีเป็นกลางคือการพักตัวในกรอบ 7,480–7,520 สะท้อนว่าตลาดรอสัญญาณที่ชัดเจนจากข้อมูลจ้างงาน อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และคาดการณ์นโยบายเฟด

กรณีเชิงลบจะชัดขึ้นหาก SP500 หลุด 7,480 โดยหากยืนยันการหลุด อาจหันไปมอง 7,440 และถ้าหลุดแนวรับนี้อีก ดัชนีอาจถอยไป 7,400 ตามด้วยโซนรีบาวด์ปลายมิ.ย.ใกล้ 7,360

คำเตือน

ระดับราคาและฉากทัศน์การเทรดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเอง และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

เทรด SP500 แบบ CFD กับ VT Markets

S&P 500 เป็นดัชนีที่ถูกจับตาอย่างใกล้ชิดในช่วงที่หุ้นเทคผันผวน (volatility: การแกว่งขึ้นลงแรง), มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ และความคาดหวังต่อนโยบายเฟดเปลี่ยนแปลง

ผ่าน VT Markets นักลงทุนสามารถเข้าถึง SP500 และดัชนีอื่น ๆ ในรูปแบบ CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง: เครื่องมือที่เก็งกำไรจาก “ส่วนต่างราคา” โดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง) รวมถึงฟอเร็กซ์ (forex: ซื้อขายค่าเงิน), ทองคำ น้ำมัน หุ้น CFD, ETF CFD (กองทุนที่ซื้อขายเหมือนหุ้น) และตลาดโลกอื่น ๆ บนแพลตฟอร์มเดียว

VT Markets มีเครื่องมือช่วยติดตามการเคลื่อนไหวราคา หาแนวรับแนวต้าน และปรับแผนตามสถานการณ์ ไม่ว่า SP500 จะฟื้นเหนือแนวต้านหรือย่อต่อ นักลงทุนติดตามตลาดได้ด้วยกราฟขั้นสูง ตัวเลือกบัญชีที่ยืดหยุ่น และการเข้าถึงสินทรัพย์หลายประเภท

ศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเทรด ดัชนี บน VT Markets ได้วันนี้

ทำไมเทรด SP500 แบบ CFD?

CFD ช่วยให้นักลงทุนเก็งกำไรได้ทั้งตลาดขึ้นและตลาดลง โดยไม่ต้องถือดัชนีจริงหรือหุ้นที่อยู่ในดัชนีนั้น

จึงเหมาะในช่วงที่ตลาดผันผวนสูง โดยเฉพาะเมื่อข้อมูลจ้างงาน นโยบายเฟด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และความเคลื่อนไหวของหุ้นเทค มีอิทธิพลต่อภาพรวมตลาดหุ้น

ผ่าน VT Markets นักลงทุนเข้าถึง SP500 และตลาดหลักอื่น ๆ ได้ในบัญชีเดียว ช่วยติดตามโอกาสการลงทุนข้ามตลาด (cross-market: ตลาดหลายประเภทที่เชื่อมโยงกัน) ได้สะดวก

สิ่งที่ต้องจับตาต่อไป

รายงานการจ้างงานสหรัฐเดือนมิ.ย. เป็นปัจจัยเร่งระยะสั้น โดยตลาดจะโฟกัสจำนวนการจ้างงานใหม่ การเติบโตของค่าแรง และอัตราว่างงาน ว่าจะกระทบอัตราผลตอบแทนพันธบัตร คาดการณ์นโยบายเฟด และมูลค่าหุ้นอย่างไร

ถ้อยแถลงของเฟดยังสำคัญ โดยประธานเฟด เควิน วอร์ช ระบุล่าสุดว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อผ่อนคลายลง พร้อมย้ำ เป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของธนาคารกลาง (inflation target: เป้าหมายที่ใช้กำกับนโยบายดอกเบี้ยให้เงินเฟ้ออยู่ในกรอบ)

ผลงานของหุ้นชิปยังเป็นสัญญาณเรื่องกลุ่มอุตสาหกรรมที่ชัดที่สุด หากแรงขายเริ่มเบาลง SP500 อาจกลับมาทรงตัวเหนือ 7,500 ได้ แต่ถ้ายังอ่อนแอ ดัชนีอาจขึ้นต่อได้ยาก แม้หุ้นนอกกลุ่มเทคยังดูประคองได้

ระยะสั้น โซน 7,480–7,520 เป็นกรอบหลัก หากทะลุเหนือ 7,520 จะทำให้ภาพฟื้นตัวดีขึ้น แต่หากหลุด 7,480 อาจหันไปมอง 7,440 และ 7,400

คำถามที่พบบ่อย

ทำไม S&P 500 ถึงปรับลง?

S&P 500 ปรับลงเพราะหุ้นเทคและหุ้นชิปถูกกดดัน โดยดัชนี PHLX Semiconductor Index ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นชิป ร่วง 6.3% ทำให้กลุ่มชิปเป็นตัวถ่วงหลักของวันนั้น

หุ้นใดกดดัน S&P 500?

Micron, Sandisk, AMD, Intel และ Applied Materials เป็นหุ้นชิปที่ปรับลงเด่น ความอ่อนตัวสะท้อนความระมัดระวังต่อมูลค่าหุ้น AI ที่แพง และการขายทำกำไร (profit-taking: ขายเพื่อรับกำไรหลังราคาขึ้นแรง) หลังตลาดบวกแรงในครึ่งปีแรก

ทำไม Meta ถึงมีผลต่อดัชนี?

Meta พุ่ง 8.8% หลังมีรายงานว่ากำลังพัฒนาธุรกิจคลาวด์เพื่อขายกำลังประมวลผล AI ที่เหลือใช้ การปรับขึ้นช่วยชดเชยแรงกดดันบางส่วนจากการร่วงของหุ้นชิป

ระดับสำคัญของ SP500 ที่ควรจับตาคืออะไร?

ระดับสำคัญระยะสั้นคือ 7,480 เป็นแนวรับทันที และ 7,520 เป็นแนวต้าน หากทะลุ 7,520 อาจไปมอง 7,560 ส่วนหากหลุด 7,480 อาจลงไปหา 7,440

ปัจจัยเร่งตัวถัดไปของนักลงทุน SP500 คืออะไร?

รายงานการจ้างงานสหรัฐเดือนมิ.ย. เป็นปัจจัยสำคัญถัดไป เพราะอาจกระทบคาดการณ์นโยบายเฟด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และการประเมินมูลค่าหุ้น

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets