ประเด็นสำคัญ
- Nikkei225 ซื้อขายที่ 65,182.15 เพิ่มขึ้น 1,903.45 หรือ 3.01% หลังทำจุดสูงสุดของช่วงเวลา (session high: ราคาสูงสุดในช่วงการซื้อขายวันนั้น) ที่ 65,425.15
- ดัชนีหลัก (benchmark index: ดัชนีอ้างอิงที่ตลาดใช้เทียบ) Nikkei 225 ทะลุ 65,000 เป็นครั้งแรกในวันจันทร์ โดยการซื้อขายช่วงวันหยุดที่เบาบางทำให้ราคาแกว่งแรงขึ้น
- ราคาน้ำมันร่วงมากกว่า 5% หลังทรัมป์กล่าวว่าการคุยกันระหว่างสหรัฐ-อิหร่านเป็นไปอย่าง “เป็นระเบียบและสร้างสรรค์”
- ทองคำยังขึ้นเหนือ $4,560 เพิ่มราว 1% สะท้อนว่านักเทรดยังไม่ทิ้งการป้องกันความเสี่ยง (hedge: การถือสินทรัพย์/ทำรายการเพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวน)
ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นทะลุระดับ 65,000 เป็นครั้งแรกในวันจันทร์ พุ่งมากกว่า 3% หลังตลาดประเมินว่าความเสี่ยงที่น้ำมันจะสร้าง “แรงกระแทก” ต่อเศรษฐกิจโลก (oil-driven shock: เหตุการณ์ที่ราคาน้ำมันพุ่ง/ผันผวนจนกระทบเศรษฐกิจ) ลดลง ดัชนีอ้างอิงแตะสถิติ 65,409 ขณะที่ Topix (ดัชนีหุ้นญี่ปุ่นที่กว้างกว่า Nikkei) เพิ่ม 1.2%
บนกราฟของแพลตฟอร์ม Nikkei225 ซื้อขายที่ 65,182.15 เพิ่ม 1,903.45 หรือ 3.01% ณ เวลา 05/25 09:20:25 GMT+3 จุดสูงสุดของวันอยู่ที่ 65,425.15 จุดต่ำสุด (low: ราคาต่ำสุดของวัน) 63,750.15 ราคาเปิด (open: ราคาแรกของวัน) 63,750.15 และราคาปิด (close: ราคาสุดท้ายของวันก่อนหน้า/รอบนั้น) 63,278.70
หุ้นทั่วโลกพุ่งขึ้น ขณะที่น้ำมันและดอลลาร์สหรัฐอ่อนลง หลังตลาดตอบรับโอกาสมีข้อตกลงยุติสงครามอิหร่าน อย่างไรก็ดี ความไม่แน่นอนว่า “ช่องแคบฮอร์มุซ” (Strait of Hormuz: เส้นทางเรือบรรทุกน้ำมันสำคัญของโลก) จะกลับมาเปิดเมื่อไร ทำให้ตลาดยังระวังอยู่ ญี่ปุ่นพึ่งพาการนำเข้าพลังงานสูง จึงไวต่อข่าวน้ำมันมากกว่าหลายประเทศพัฒนาแล้ว
น้ำมันคลายกังวล หนุนญี่ปุ่นชัดเจน
ญี่ปุ่นนำเข้าพลังงานแทบทั้งหมด และส่วนใหญ่ขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ เมื่อเส้นทางนี้ปิดหรือเสี่ยง ญี่ปุ่นเผชิญต้นทุนน้ำมันสูงขึ้น ค่าใช้จ่ายนำเข้าเพิ่ม และแรงกดดันเงินเฟ้อ (inflation: ราคาสินค้าโดยรวมแพงขึ้น) มากขึ้น เมื่อความเสี่ยงลดลง หุ้นญี่ปุ่นมักตอบรับเร็ว
การพุ่งขึ้นล่าสุดเกิดหลังโดนัลด์ ทรัมป์ให้ความเห็นว่าการเจรจากับอิหร่านคืบหน้าอย่าง “เป็นระเบียบและสร้างสรรค์” เขายังบอกว่าผู้แทนสหรัฐถูกขอ “อย่ารีบทำข้อตกลง” ทำให้ตลาดไม่รีบคาดหวังว่าทุกอย่างจะจบเร็ว
ฝั่งน้ำมันตอบสนองแรง ราคาน้ำมันดิบร่วงมากกว่า 5% กลับลงจากช่วงก่อนหน้าที่ขึ้นเพราะการปิดล้อมท่าเรืออิหร่านและการปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยพฤตินัย (effective closure: แม้ไม่ประกาศปิด แต่ใช้งานแทบไม่ได้) เมื่อต้นปี ช่องแคบนี้ขนส่งน้ำมันราว หนึ่งในห้า ของทั้งโลก ดังนั้นแม้เปิดได้บางส่วนก็ช่วยลดแรงกดดันต่อเชื้อเพลิง ค่าขนส่ง และกลุ่มที่ไวต่อเงินเฟ้อ (inflation-sensitive sectors: ธุรกิจที่กำไร/ต้นทุนกระทบมากเมื่อเงินเฟ้อเปลี่ยน)
AP รายงานว่า น้ำมันดิบสหรัฐลดลงมาที่ $92.25 ขณะที่ Brent ลดลงสู่ $99.38 หลังทรัมป์กล่าวว่าการคุยเรื่องสันติภาพกับอิหร่านคืบหน้า
การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยญี่ปุ่นหลายด้าน น้ำมันถูกลงทำให้ต้นทุนนำเข้าลดลง ลดแรงกดดันกำไรของโรงงาน (margin pressure: ต้นทุนสูงจนกำไรต่อหน่วยลดลง) หนุนการใช้จ่ายครัวเรือน และลดโอกาสที่ “เงินเฟ้อนำเข้า” (imported inflation: ราคาสูงขึ้นเพราะของนำเข้าแพง/ค่าเงินอ่อน) จะบีบให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นต้องเข้มงวดมากขึ้น
การซื้อขายช่วงวันหยุดที่เบาบางทำให้ราคาแกว่งแรง
การพุ่งขึ้นเกิดในช่วงสภาพคล่องบาง (thin liquidity: ปริมาณซื้อขายน้อย ทำให้ราคาแกว่งง่าย) เพราะตลาดฮ่องกงและเกาหลีใต้ปิดทำการ ส่วนสหรัฐหยุด Memorial Day สภาพคล่องที่น้อยทำให้ราคาขยับแรง โดยเฉพาะเมื่อมีปัจจัยเศรษฐกิจใหญ่ (macro catalyst: ข่าว/เหตุการณ์ระดับเศรษฐกิจมหภาคที่กระตุ้นตลาด) ตั้งแต่ต้นสัปดาห์
จึงอธิบายได้ว่าทำไมการขยับถึงดูแรง นักเทรดตอบรับข่าวน้ำมันคลายกังวล ความคาดหวังเรื่อง AI (AI optimism: มุมมองว่าธุรกิจ/กำไรจะได้ประโยชน์จากปัญญาประดิษฐ์) และดอลลาร์ที่อ่อนลง แต่บรรยากาศวันหยุดน่าจะทำให้ภาพการขึ้นดู “แรงกว่าปกติ” เมื่อเทียบกับวันที่ตลาดโลกเปิดเต็ม
อย่างไรก็ดี การขึ้นมีเหตุผล เศรษฐกิจเอเชียยังอ่อนไหวต่อราคาพลังงาน และญี่ปุ่นอยู่แนวหน้าของความเสี่ยงนี้ เมื่อน้ำมันลง หุ้นที่เกี่ยวกับกำไรในประเทศ การใช้จ่ายผู้บริโภค และความสามารถแข่งขันด้านส่งออก (export competitiveness: ความสามารถขายต่างประเทศได้ดีจากต้นทุน/ค่าเงิน) ได้สภาพแวดล้อมเศรษฐกิจที่เอื้อมากขึ้น
ทองคำยังมีแรงซื้อเพื่อความปลอดภัย
การเคลื่อนไหวของทองคำบอกว่าตลาด “มองบวกขึ้น” แต่ยังไม่สบายใจเต็มที่ แม้หุ้นพุ่งและน้ำมันเย็นลง ราคาทองยังขยับขึ้นเหนือ $4,560 เช้าวันจันทร์ เพิ่มราว 1% เพราะนักเทรดยังถือการป้องกันความเสี่ยง (hedge: ถือสินทรัพย์/ทำรายการเพื่อลดการขาดทุนหากตลาดกลับทิศ)
ทองเพิ่มมากกว่า 1% หลังดอลลาร์และน้ำมันอ่อนลงจากความหวังข้อตกลงสหรัฐ-อิหร่าน โดยทองคำตลาดจร (spot gold: ราคาซื้อขายส่งมอบทันที/อิงราคาปัจจุบัน) แตะ $4,557.46 ต่อออนซ์ และสัญญาทองล่วงหน้าสหรัฐ (gold futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ตกลงราคาวันนี้ ส่งมอบในอนาคต) อยู่ที่ $4,558.80
พฤติกรรมที่ปนกันนี้สะท้อนอารมณ์ตลาดได้ดี นักเทรดกลับมารับความเสี่ยง แต่ยังคาดว่าราคาจะผันผวน (volatility: ความแกว่งขึ้นลงของราคา) โพสต์ใน Truth Social หนึ่งครั้งดูเหมือนทำให้ราคาน้ำมันแกว่งมากกว่า 5% หุ้นราว 3% และ “ความดัน” ของคนในตลาดพุ่ง 20% มุกนี้เวิร์กเพราะตลาดยังถูกขับเคลื่อนด้วยพาดหัวข่าว (headline-driven: ราคาเปลี่ยนตามข่าวด่วน มากกว่าปัจจัยพื้นฐาน)
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
Nikkei 225 พุ่งเหนือ 65,000 เพิ่มกว่า 3% หลังความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical: ความเสี่ยงจากความขัดแย้งระหว่างประเทศ) และความกังวลเรื่องน้ำมันลดลง ทำให้นักลงทุนอยากรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk appetite: ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง)
- ราคาปัจจุบัน: 65,182
- MA5: 62,463 (MA/Moving Average: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ใช้ดูแนวโน้มราคาโดยเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ช่วงเวลา)
- MA10: 62,451 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 ช่วงเวลา)
- MA20: 61,601 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 ช่วงเวลา)
ดัชนีทะลุ “แนวต้าน” เดิม (resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงขายกดไว้) แถว 63,800 อย่างชัดเจน และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นทั้งหมดชี้ขึ้นแรง โมเมนตัม (momentum: แรงต่อเนื่องของการขึ้น/ลงของราคา) ยังเป็นขาขึ้น หลังผู้ซื้อป้องกันโซน 62,000 ได้เมื่อต้นเดือน
การขึ้นของญี่ปุ่นแรงขึ้นจากความกังวลน้ำมันที่ลดลง ญี่ปุ่นเป็นผู้นำเข้าพลังงานรายใหญ่และพึ่งพาเส้นทางขนส่งตะวันออกกลางสูง เมื่อความเสี่ยงที่ช่องแคบฮอร์มุซลดลง Nikkei จึงได้แรงหนุนเพิ่ม
แนวต้านใกล้สุดอยู่แถว 66,500 ส่วน “แนวรับ” (support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง) เลื่อนขึ้นมาใกล้ 64,000–63,800 หากยืนเหนือระดับที่เพิ่งทะลุขึ้นมาได้ต่อเนื่อง (breakout levels: ระดับที่ราคาเพิ่งทะลุผ่าน) โมเมนตัมอาจไปต่อในช่วงถัดไป
คาดการณ์แบบระมัดระวัง
Nikkei225 ยังมีแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น หากยืนเหนือ 62,463.17 และ 61,601.01 ได้ หากทะลุ 65,425.15 จะหนุนโอกาสไปที่ 66,680.55 โดยเฉพาะถ้าน้ำมันยังไม่กลับไปตึงตัว และการคุยสหรัฐ-อิหร่านยังเดินหน้าต่อ
คำถามจากนักเทรด
ทำไม Nikkei 225 ถึงทะลุ 65,000?
Nikkei 225 ทะลุ 65,000 ครั้งแรก เพราะราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยคลายความกังวลว่าเงินเฟ้อจะพุ่งจากพลังงาน (energy-driven inflation shock: เงินเฟ้อเพิ่มเร็วเพราะพลังงานแพง) โดย Nikkei225 ซื้อขายที่ 65,182.15 เพิ่ม 1,903.45 หรือ 3.01% หลังทำจุดสูงสุดของวัน 65,425.15
ตอนนี้ราคา Nikkei225 อยู่เท่าไร?
Nikkei225 ซื้อขายที่ 65,182.15 จุดสูงสุดของวัน 65,425.15 จุดต่ำสุด 63,750.15 ราคาเปิด 63,750.15 และราคาปิด 63,278.70
ทำไมหุ้นญี่ปุ่นถึงขึ้น?
หุ้นญี่ปุ่นขึ้นเพราะราคาน้ำมันร่วงแรงหลังทรัมป์กล่าวว่าการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านคืบหน้าแบบ “เป็นระเบียบและสร้างสรรค์” น้ำมันที่ถูกลงช่วยลดต้นทุนนำเข้า ลดแรงกดดันเงินเฟ้อ และทำให้แนวโน้มกำไรของบริษัทดีขึ้น
ทำไมน้ำมันลงถึงหนุน Nikkei?
น้ำมันลงหนุน Nikkei เพราะญี่ปุ่นนำเข้าพลังงานส่วนใหญ่ เมื่อน้ำมันดิบถูกลง บริษัทญี่ปุ่นมีต้นทุนเชื้อเพลิง ค่าขนส่ง และต้นทุนผลิตต่ำลง ครัวเรือนก็ได้ผ่อนคลายจากเงินเฟ้อที่มาจากพลังงาน
ราคาน้ำมันลงเท่าไร?
ราคาน้ำมันดิบร่วงมากกว่า 5% หลังความเห็นของทรัมป์เรื่องการคุยกับอิหร่าน การลงครั้งนี้หักล้างบางส่วนของการขึ้นก่อนหน้า ที่เกิดจากการปิดล้อมท่าเรืออิหร่านและการปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยพฤตินัย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
