ราคาทองแดงปรับตัวสูงขึ้น หลังความหวังสันติภาพในอิหร่านหนุนตลาดโลหะ

ประเด็นสำคัญ

• COPPER-C ซื้อขายที่ 6.0067 เพิ่มขึ้น 0.0986 หรือ 1.67% หลังขึ้นไปแตะจุดสูงสุดของช่วงการซื้อขาย (session high: ราคาสูงสุดในวันนั้น) ที่ 6.0104
• ทองแดงสัญญา 3 เดือน (three-month: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ส่งมอบอีก 3 เดือน) บน LME (London Metal Exchange: ตลาดซื้อขายโลหะลอนดอน) เพิ่มขึ้น 1.1% เป็น 13,284 ดอลลาร์ต่อเมตริกตัน (metric ton: ตันเมตริก = 1,000 กก.) ณ เวลา 0400 GMT (เวลาเฉลี่ยกรีนิช) สูงสุดตั้งแต่ 27 เม.ย.
• ทองแดง SHFE (Shanghai Futures Exchange: ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้) เพิ่มขึ้น 1.7% เป็น 102,750 หยวน หรือ 15,043.15 ดอลลาร์ต่อ ตัน หลังจีนกลับมาเปิดซื้อขายหลังวันหยุดแรงงาน (May Day)
• ดีบุก LME เพิ่ม 4.5% นิกเกิลเพิ่ม 1.6% สังกะสีเพิ่ม 1.2% ตะกั่วเพิ่ม 0.4% ส่วนอะลูมิเนียมลด 0.1% เหลือ 3,586 ดอลลาร์ต่อตัน

ราคาทองแดงปรับขึ้นในวันพุธ หลังนักเทรดตอบรับสัญญาณว่ามีความคืบหน้าไปสู่ข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านที่อาจเกิดขึ้น ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่าจะ “หยุดชั่วคราว” ปฏิบัติการคุ้มกันเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: เส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญ) โดยอ้างว่า “คืบหน้าอย่างมาก” ไปสู่ข้อตกลงแบบครอบคลุมกับอิหร่าน

ข่าวนี้ทำให้คนกล้ารับความเสี่ยงมากขึ้น (risk appetite: ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง) เงินดอลลาร์อ่อนลง และลดความกังวลว่าสงครามในตะวันออกกลางจะกดการเติบโตของเศรษฐกิจโลกต่อไป

ทองแดงอ้างอิงสัญญา 3 เดือน (benchmark: ตัวอ้างอิงหลักของตลาด) บน LME เพิ่มขึ้น 1.1% เป็น 13,284 ดอลลาร์ต่อเมตริกตัน ณ 0400 GMT หลังแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ 27 เม.ย. ขณะที่สัญญาทองแดงที่มีการซื้อขายมากที่สุดบน SHFE เพิ่มขึ้น 1.7% เป็น 102,750 หยวน หรือ 15,043.15 ดอลลาร์ต่อตัน หลังตลาดจีนกลับมาเปิดซื้อขายหลังวันหยุดแรงงาน

ตลาดโดยรวมก็เป็นบวกมากขึ้น หุ้นพุ่ง น้ำมันร่วง และดอลลาร์อ่อน หลังคำพูดของทรัมป์ Reuters รายงานว่า น้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude: น้ำมันอ้างอิงตลาดโลก) ลด 1.2% เหลือ 108.51 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาล่วงหน้า S&P 500 e-mini (e-mini futures: สัญญาล่วงหน้าขนาดเล็กที่อ้างอิงดัชนีหุ้น) เพิ่ม 0.3% ดัชนีหุ้นเอเชีย-แปซิฟิกของ MSCI (ไม่รวมญี่ปุ่น) เพิ่ม 2.3% ทำสถิติสูงสุดใหม่

สำหรับทองแดง ปัจจัยเหล่านี้สำคัญ ดอลลาร์ที่อ่อนลงทำให้โลหะที่ตั้งราคาเป็นดอลลาร์ถูกลงสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น น้ำมันที่ถูกลงช่วยลดต้นทุนการขนส่ง ไฟฟ้า และอุตสาหกรรมหนัก ดังนั้นสถานการณ์ตะวันออกกลางที่สงบลงจึงช่วยหนุนความคาดหวังด้านอุปสงค์ (demand expectations: ความคาดหวังว่าความต้องการซื้อจะเพิ่ม) โดยเฉพาะเมื่อจีนกลับเข้ามาซื้อขาย

จีนกลับมา ช่วยหนุนอุปสงค์

การกลับมาหลังวันหยุดแรงงานของจีนช่วยหนุนโลหะอุตสาหกรรมเพิ่มอีกทาง นักเทรดมักจับตากิจกรรมในจีน เพราะจีนยังเป็นผู้ใช้รายใหญ่ที่สุดของโลกในทองแดง อะลูมิเนียม นิกเกิล สังกะสี ตะกั่ว และดีบุก

ทองแดงได้ประโยชน์ เพราะเป็นโลหะหลักของระบบไฟฟ้า การก่อสร้าง รถยนต์ไฟฟ้า ศูนย์ข้อมูล (data centres: อาคารที่รวมเครื่องคอมพิวเตอร์และระบบเก็บข้อมูล) และโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวกับ AI (AI-linked infrastructure: ระบบที่ช่วยงานปัญญาประดิษฐ์) นักวิเคราะห์บอกว่าตลาดกำลังดูทั้งความหวังว่าความตึงเครียดตะวันออกกลางจะลดลง (de-escalation: ลดความรุนแรงของความขัดแย้ง) และมุมมองบวกต่อการลงทุนด้าน AI รวมถึงความต้องการทองแดงระยะยาว (structural demand: ความต้องการที่เกิดจากแนวโน้มระยะยาว ไม่ใช่แค่รอบสั้น)

แนวคิดนี้ยังมีน้ำหนัก การเติบโตของ AI ต้องใช้ศูนย์ข้อมูลมากขึ้น สายไฟกำลัง ระบบทำความเย็น หม้อแปลง (transformers: อุปกรณ์แปลงระดับแรงดันไฟ) และการอัปเกรดโครงข่ายไฟฟ้า ความต้องการทองแดงไม่ได้ขึ้นกับ AI อย่างเดียว แต่ AI ทำให้ตลาดมีเรื่องเล่าระยะยาวที่ชัดขึ้นเมื่อความเสี่ยงการเมืองระหว่างประเทศเริ่มลดลง

มุมมองแบบระวังคือ ทองแดงอาจยังมีแรงหนุน หากการซื้อหลังวันหยุดของจีนยังอยู่ และการเจรจาสันติภาพทำให้น้ำมันอยู่ในระดับต่ำ ดอลลาร์ที่อ่อนลงจะช่วยเพิ่มแรงหนุน หากการกลับมาของจีนไม่ทำให้เกิดความต้องการซื้อทองแดงจริง (physical demand: ความต้องการซื้อเพื่อใช้จริง ไม่ใช่เก็งกำไร) การขึ้นราคาอาจช้าลงใกล้แนวต้าน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

COPPER-C ซื้อขายใกล้ 6.01 ฟื้นจากความอ่อนแอช่วงก่อนหน้า และพยายามยืนเหนือ ระดับจิตวิทยา 6.00 (psychological level: ตัวเลขกลม ๆ ที่คนในตลาดมักให้ความสำคัญ) หลังเคลื่อนไหวผันผวนในช่วงสะสมกำลัง (consolidation: ราคาแกว่งในกรอบเพื่อรอทิศทาง) ช่วงปลายเม.ย. โครงสร้างภาพรวมยังสะท้อนการฟื้นจากจุดต่ำเดือนมี.ค. แถว 5.19 แต่แรงส่ง (momentum: ความแรงของแนวโน้มราคา) เริ่มปนกันเมื่อราคาเข้าใกล้กรอบบนของช่วงที่ผ่านมา

ในมุมเทคนิค แรงส่ง ดีขึ้นในระยะสั้น ราคาเคลื่อนกลับเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving average: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังเพื่อดูแนวโน้ม) 5 วัน (5.90) และ 10 วัน (5.92) โดยทั้งสองเส้นเริ่มแบนและหันขึ้น เส้น 20 วัน (5.95) อยู่ต่ำกว่าราคาปัจจุบันเล็กน้อย บ่งชี้ว่าฝั่งซื้อค่อย ๆ กลับมาคุมเกมหลังการย่อตัว (pullback: การย่อลงชั่วคราวในแนวโน้มเดิม)

ระดับสำคัญที่ควรจับตา:

• แนวรับ (Support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง): 5.95 → 5.80 → 5.39
• แนวต้าน (Resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงขายกดไว้): 6.01 → 6.22 → 6.52

ตอนนี้ราคากำลังทดสอบ โซนแนวต้าน 6.00–6.01 ซึ่งเป็นเพดานระยะสั้นในช่วงหลัง หากทะลุและยืนเหนือบริเวณนี้ได้ต่อเนื่อง (sustained break: ทะลุแล้วไม่ย่อลงกลับทันที) อาจผลักไปหา 6.22 และมีโอกาสขึ้นต่อกลับไปใกล้ จุดสูง 6.52 หากแรงซื้อเร่งตัว (bullish momentum: แรงส่งฝั่งขาขึ้น)

ด้านล่าง 5.95 เป็นแนวรับใกล้สุด และใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน หากหลุดระดับนี้อาจเปิดทางไป 5.80 และหากย่อลึก (retracement: การถอยลงเพื่อพักตัว) จะกลับไปโฟกัสโซนแนวรับใหญ่แถว 5.39

โดยรวม ทองแดงกำลัง พยายามกลับมามีแรงขาขึ้นหลังแกว่งสะสมกำลัง โดยการเคลื่อนไหวแถว 6.00 น่าจะเป็นตัวชี้ว่าจะไปต่อได้หรือไม่

ผลต่อภาพตลาด

การขึ้นของทองแดงเป็นสัญญาณหนุนภาพการเติบโต (pro-growth: ตลาดมองเศรษฐกิจมีโอกาสดีขึ้น) เมื่อทองแดงขึ้นพร้อมหุ้นและดอลลาร์อ่อน นักเทรดมักมองว่าตลาดกำลังให้ราคากับความต้องการทั่วโลกที่ดีขึ้น ไม่ใช่แค่ปัญหาของอุปทาน (supply stress: ความตึงตัวด้านการผลิต/การส่งมอบ) ซึ่งอาจหนุนหุ้นเหมืองแร่ สกุลเงินที่ผูกกับสินค้าโภคภัณฑ์ (commodity-linked currencies: ค่าเงินประเทศที่พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์) และสินทรัพย์เสี่ยงที่อิงการฟื้นตัวของภาคอุตสาหกรรม

ความเสี่ยงคือ ความหวังเรื่องสันติภาพอาจวิ่งนำความจริง ทรัมป์หยุดชั่วคราวปฏิบัติการคุ้มกันเรือในฮอร์มุซทำให้ความหวังเพิ่ม แต่ข้อตกลงเต็มรูปแบบยังต้องมีรายละเอียดและทำต่อเนื่อง หากการเจรจาล้มเหลว น้ำมันอาจกลับขึ้น ดอลลาร์อาจฟื้น และโลหะอุตสาหกรรมอาจคืนกำไรบางส่วนของวันพุธ

มุมมองแบบระวังให้ค่าน้ำหนักฝั่งทองแดงแข็งขึ้น ตราบใดที่ COPPER-C ยังยืนเหนือ 5.9454 และ 5.9217 หากปิดเหนือ 6.0104 (close: ราคาปิด) จะหนุนการไปต่อ toward 6.2242 หากหลุด 5.9002 จะเป็นสัญญาณว่าแรงหนุนหลังวันหยุดและข่าวสันติภาพเริ่มอ่อนลง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets