ประเด็นสำคัญ
- Nikkei 225 ลดลง 869.13 จุด หรือ 1.45% มาอยู่ที่ 58,920.98 หลังแตะจุดสูงสุดที่ 60,196.98
- น้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude: ราคาน้ำมันอ้างอิงของตลาดโลก) ทรงตัวเหนือ $100 ล่าสุดที่ $102.45 หลังพุ่ง 3.5% ในรอบก่อนหน้า และเพิ่มต่ออีก 0.5%
- วอลล์สตรีทยังเป็นแรงหนุน โดย S&P 500 +1%, Dow +0.81%, และ Nasdaq +1.6% ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
หุ้นเอเชียทำจุดสูงสุดใหม่ จากแรงหนุนของการเริ่มต้นฤดูกาลประกาศผลประกอบการของสหรัฐ (earnings season: ช่วงที่บริษัทจดทะเบียนทยอยรายงานผลกำไร/รายได้) ที่ออกมาดี และการปิดตลาดวอลล์สตรีทที่ทำสถิติใหม่อีกครั้ง ญี่ปุ่นเคยซื้อขายเหนือ 60,000 เป็นครั้งแรกช่วงสั้น ๆ เกาหลีใต้ดัชนี Kospi ทำจุดสูงสุดใหม่ และดัชนีหลักของไต้หวันก็แตะระดับสูงสุดตลอดกาล
ดัชนีหุ้นเอเชีย-แปซิฟิกของ MSCI (MSCI: ผู้จัดทำดัชนีที่ใช้วัดภาพรวมตลาด) ที่ไม่รวมญี่ปุ่น เพิ่มขึ้นราว 1% ทำสถิติใหม่ ก่อนแรงส่งจะเริ่มชะลอลง
ภาพรวมนี้บอกว่า ตลาดยังอยากถือหุ้นกลุ่มเติบโตและเทคโนโลยี (growth และ technology: หุ้นที่คาดว่ารายได้/กำไรจะโตเร็ว เช่น เทคฯ) นักลงทุนยอมมองข้ามความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศ ตราบใดที่ผลประกอบการบริษัทยังออกมาดี และแรงกระแทกจากราคาน้ำมันยังไม่มากพอจะกดความต้องการทั่วโลก ช่วงหลังสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures: สัญญาซื้อ/ขายล่วงหน้าที่สะท้อนคาดการณ์ตลาด) อ่อนลง สอดคล้องกับมุมมองว่าตลาดยังเป็นขาขึ้น แต่ระวังมากขึ้น
สำหรับ Nikkei 225 หมายความว่า การปรับขึ้นยังมีปัจจัยพื้นฐานหนุน แต่ความผิดพลาดรับได้น้อยลง หากน้ำมันยังขึ้นและเริ่มกดกำไรบริษัท (margins: ส่วนต่างกำไร), ต้นทุนขนส่ง และความคาดหวังเงินเฟ้อ (inflation expectations: การคาดว่าเงินเฟ้อจะสูงขึ้น) นักลงทุนอาจสลับไปถือหุ้นกลุ่มอื่น (rotate: ขายบางกลุ่มแล้วไปซื้ออีกกลุ่ม) โดยเฉพาะกลุ่มที่ขึ้นแรงไปมากแล้ว
ผลประกอบการวอลล์สตรีทยังเป็นแรงขับหลัก
แรงนำจากสหรัฐยังช่วยพยุงตลาด วันพุธ S&P 500 เพิ่ม 1%, Dow Jones Industrial Average เพิ่ม 0.81%, และ Nasdaq Composite เพิ่ม 1.6% ปิดที่ระดับสูงสุดใหม่ หลังปิดตลาด Tesla ช่วยหนุนความเชื่อมั่น (sentiment: บรรยากาศ/ความรู้สึกของตลาด) ด้วยกระแสเงินสดอิสระไตรมาส 1 เป็นบวก (free cash flow: เงินสดที่เหลือหลังหักค่าใช้จ่ายและลงทุนจำเป็น) $1.44 พันล้าน สวนทางที่ตลาดคาดว่าจะขาดดุล $1.43 พันล้าน รายได้อยู่ที่ $22.39 พันล้าน แต่ยังต่ำกว่าคาดเล็กน้อย
Nikkei เคลื่อนไหวไปกับกระแสหุ้นปัญญาประดิษฐ์ (AI: ระบบคอมพิวเตอร์ที่ช่วยวิเคราะห์/สร้างเนื้อหา) และชิป (semiconductor: ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์สำคัญในคอมพิวเตอร์/มือถือ) Taiwan Semiconductor Manufacturing เพิ่ม 3.2% และ Samsung Electronics เพิ่ม 2.6% ช่วยให้ความอยากรับความเสี่ยง (risk appetite: ความพร้อมลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง) ที่เชื่อมกับชิปและ AI ยังอยู่ในภูมิภาค
มุมมองที่ระวังคือ ผลประกอบการยังชนะในระยะสั้น แต่ฉิวเฉียด หากผลประกอบการสหรัฐยังแข็งแรง คนอาจเข้าซื้อจังหวะย่อตัว (dip buyers: คนที่ซื้อเมื่อราคาย่อลง) ในหุ้นเอเชียต่อ แต่ถ้าความแรงของผลประกอบการเริ่มแคบลง ขณะที่น้ำมันยังยืนสูง Nikkei อาจเสียแรงหนุนสำคัญไปหนึ่งด้าน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
Nikkei 225 ซื้อขายแถว 58,921 ย่อลงหลังปรับขึ้นแรงจนราคาขยับเข้าใกล้ โซนแนวต้าน 60,100–60,200 (resistance: ระดับที่ราคามักขึ้นต่อได้ยาก) การขึ้นจากจุดต่ำปลายเดือนมีนาคมยังไม่เสียรูป แต่แรงส่งเริ่มชะลอเมื่อเจอแรงขายด้านบน (overhead supply: ผู้ที่รอขายเมื่อราคาขึ้นมาถึง)
ในเชิงเทคนิค แนวโน้มยังเป็นขาขึ้นแบบระวัง แต่เริ่มมีสัญญาณอ่อนแรง (exhaustion: แรงซื้อเริ่มหมด) ราคายังอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day moving average: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 20 วัน ใช้ดูแนวโน้ม) ที่ 56,263 ซึ่งยังชี้ขึ้นและช่วยพยุงภาพฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม ค่าเฉลี่ย 5 วัน (5-day: ค่าเฉลี่ย 5 วัน) ที่ 59,285 เริ่มหันลง และค่าเฉลี่ย 10 วัน (10-day: ค่าเฉลี่ย 10 วัน) ที่ 58,801 กลายเป็นแนวรับใกล้ ๆ สื่อว่าตลาดกำลังพักตัวแบบแกว่งออกข้าง (consolidation: แกว่งในกรอบเพื่อพักแรง)
ระดับสำคัญที่ควรจับตา:
- แนวรับ (Support: ระดับที่ราคามักหยุดลง): 58,800 → 56,200 → 54,400
- แนวต้าน (Resistance: ระดับที่ราคามักขึ้นต่อยาก): 60,100 → 61,100 → 62,500
ตอนนี้ดัชนีกำลังพักตัวต่ำกว่า แนวต้าน 60,100 ซึ่งเป็นจุดที่การพยายามขึ้นรอบล่าสุดไปต่อไม่ไหว หากทะลุผ่านโซนนี้ได้ชัดเจน (clean break: ทะลุแบบชัดเจน ไม่หลอก) อาจต่อขึ้นไปที่ 61,100 และมีโอกาสขึ้นต่อถ้าแรงซื้อกลับมา
ด้านล่าง 58,800 เป็นแนวรับใกล้ที่สุด หากหลุดระดับนี้ อาจย่อลงไปหา โซน 56,200 แต่ยังน่าจะเป็นการย่อเพื่อพักตัว (corrective: ย่อเพื่อปรับฐาน) ตราบใดที่โครงสร้าง “จุดต่ำยกสูง” ยังอยู่ (higher-low structure: จุดต่ำใหม่สูงกว่าจุดต่ำเดิม เป็นสัญญาณขาขึ้น)
โดยรวม Nikkei 225 ยังรักษาการฟื้นตัวไว้ได้ แต่แรงระยะสั้นอ่อนลงใกล้แนวต้าน ระยะใกล้ต้องดูว่าแรงซื้อจะกลับมายืนเหนือ 60,100 ได้หรือไม่ หรือจะย่อไปทดสอบแนวรับก่อนแล้วค่อยขึ้นรอบใหม่
สิ่งที่นักลงทุนควรจับตาต่อไป
การเคลื่อนไหวถัดไปน่าจะขึ้นกับว่า “ผลประกอบการ” หรือ “พลังงาน” จะชนะภาพเศรษฐกิจใหญ่ (macro: ปัจจัยเศรษฐกิจภาพรวม เช่น ดอกเบี้ย เงินเฟ้อ น้ำมัน) หากวอลล์สตรีทยังประกาศกำไรดีกว่าคาดอย่างต่อเนื่อง (earnings beats: กำไรสูงกว่าที่ตลาดคาด) และน้ำมันทรงตัวมากกว่าพุ่ง Nikkei ยังมีโอกาสกลับไปใกล้ 60,000 และทดสอบจุดสูง 60,196.98 อีกครั้ง
ตอนนี้ Nikkei ยังเหมือนตลาดขาขึ้นที่เจออุปสรรคจากปัจจัยเศรษฐกิจจริง นักลงทุนควรดูว่าแรงซื้อจะปกป้องโซนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving average cluster: หลายเส้นค่าเฉลี่ยอยู่ใกล้กัน) ได้เร็วแค่ไหน หรือสุดท้ายน้ำมันจะทำให้ตลาดต้องทบทวนว่า ข่าวดีถูกสะท้อนในราคาไปมากแล้วหรือยัง (priced in: ราคาปรับรับข่าวไปแล้ว)
คำถามนักลงทุน
ทำไม Nikkei 225 ถึงร่วงหลังทำสถิติสูงสุด?
Nikkei 225 ลดลง 869.13 จุด หรือ 1.45% มาอยู่ที่ 58,920.98 หลังขึ้นไปแตะ 60,196.98 ช่วงสั้น ๆ การย่อลงมาจากระดับสูงมากมักมาจากแรงขายทำกำไร (profit-taking: ขายเพื่อรับกำไร) และความระวังมากขึ้น เพราะน้ำมันเหนือ $100 ทำให้กังวลเงินเฟ้อ
หุ้นเอเชียยังเป็นขาขึ้นอยู่ไหม?
ยังเป็นขาขึ้นในภาพรวม ดัชนีเอเชีย-แปซิฟิกของ MSCI เพิ่มราว 1% ทำสถิติใหม่ และ Nikkei ยังอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ เช่น MA10 ที่ 58,800.94 และ MA20 ที่ 56,263.94 (MA: moving average หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ใช้ดูแนวโน้ม/แนวรับแนวต้าน)
ตลาดสหรัฐมีผลต่อ Nikkei อย่างไร?
วอลล์สตรีทเป็นแรงนำสำคัญ S&P 500 เพิ่ม 1%, Dow เพิ่ม 0.81%, และ Nasdaq เพิ่ม 1.6% ปิดที่ระดับสูงสุดใหม่ ช่วยพยุงบรรยากาศรับความเสี่ยงทั่วโลก และหุ้นที่เกี่ยวกับ AI
ราคาน้ำมันมีบทบาทอย่างไรในตอนนี้?
น้ำมันดิบเบรนท์อยู่เหนือ $100 ล่าสุด $102.45 หลังพุ่ง 3.5% และเพิ่มอีก 0.5% ทำให้คาดว่าเงินเฟ้อจะสูงขึ้น และกดหุ้นได้ถ้าต้นทุนพลังงานเริ่มกระทบการเติบโตและกำไรบริษัท (margins: ส่วนต่างกำไร)
ระดับไหนที่ควรจับตาสำหรับ Nikkei 225?
ระดับที่จับตาคือช่วง 58,800–59,285 ซึ่งใกล้กับ MA10 และ MA5 การยืนเหนือโซนนี้ช่วยรักษาภาพขาขึ้นไว้ แต่ถ้าหลุดลงมา อาจหันไปมองแถว 57,000 กลาง ๆ และ MA20 ที่ 56,263.94
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
