ประเด็นสำคัญ
- Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 4.96% แตะ 56,078.83 ในช่วงเช้า ขณะที่ตัวเลขในกราฟอยู่ที่ 56,222.87 เพิ่มขึ้น 2,280.82 จุด (+4.23%)
- การประกาศ หยุดยิง 2 สัปดาห์ และการเปิดเส้นทางเดินเรือผ่าน ช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz: ทางทะเลแคบ ๆ ที่เป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันสำคัญของโลก) ชั่วคราว ทำให้ตลาดหุ้นเอเชียฟื้นตัว และกดราคาน้ำมันดิบลง
- ญี่ปุ่นมี ดุลบัญชีเดินสะพัดเกินดุล 3.933 ล้านล้านเยนในเดือนกุมภาพันธ์ สูงกว่าคาดที่ 3.549 ล้านล้านเยน โดยการส่งออกเพิ่ม 2.8% และการนำเข้าเพิ่ม 9.7%
หุ้นญี่ปุ่นพุ่งขึ้น เพราะนักลงทุนกลับมารับความเสี่ยงหลังข่าวหยุดยิงลดความกังวลเรื่องเส้นทางพลังงานจากอ่าวเปอร์เซีย Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 4.96% แตะ 56,078.83 ในช่วงเช้า และค่าบนกราฟที่ 56,222.87 สะท้อนแรงฟื้นตัวชัดเจน
การเคลื่อนไหวนี้เกิดหลังราคาน้ำมันดิบร่วงแรง เมื่อสหรัฐฯ และอิหร่านตกลงหยุดยิง 2 สัปดาห์ โดยเชื่อมกับการเดินเรืออย่างปลอดภัยผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
น้ำมันราคาต่ำช่วยญี่ปุ่นโดยตรง เพราะญี่ปุ่นนำเข้าพลังงานเป็นส่วนใหญ่ เมื่อน้ำมันดิบลดลง ต้นทุนของบริษัทลดลง (ช่วย “กำไร” ของบริษัท) เงินเฟ้อนำเข้า (inflation จากราคาสินค้านำเข้า) ลดลง และแรงกดดันต่อการใช้จ่ายของครัวเรือนเบาลง ทำให้หุ้นขึ้นเป็นวงกว้าง ไม่ได้ขึ้นแค่บางกลุ่ม
ระยะสั้นยังมีโอกาสขึ้นต่อถ้าราคาน้ำมันไม่กลับไปสูง แต่ตลาดยังมองการหยุดยิงว่าเป็นเรื่องชั่วคราว จนกว่าการขนส่งทางเรือจะกลับมาปกติชัดเจน
หุ้นส่งออก แบงก์ และหุ้นชิป นำตลาด
การฟื้นตัวกระจายไปเกือบทุกกลุ่มหุ้น “วัฏจักรเศรษฐกิจ” (หุ้นที่ขึ้นลงตามเศรษฐกิจ) หุ้นส่งออกขึ้นตามภาพเศรษฐกิจที่ดีขึ้นจากน้ำมันถูก กลุ่มการเงินขึ้นเพราะความเสี่ยง “เศรษฐกิจชะลอแต่เงินเฟ้อสูง” (stagflation) ลดลง หุ้นชิป (หุ้นบริษัททำชิ้นส่วนคอมพิวเตอร์ เช่น เซมิคอนดักเตอร์) และหุ้นตัวใหญ่ในดัชนีขึ้นแรง หลังนักลงทุนกลับมาซื้อหุ้นเติบโต (growth: หุ้นที่คาดว่ากำไรจะโตในอนาคต) หลังสัปดาห์ก่อนที่ตลาด “ลดความเสี่ยง” (risk-off: เทขายสินทรัพย์เสี่ยง)
ภาพรวมรายตัวในรอบการซื้อขาย: SoftBank Group เพิ่มกว่า 6%, Fast Retailing เพิ่มเกือบ 5%, Toyota เพิ่มเกือบ 4% และ Honda เพิ่มกว่า 2%
กลุ่มเทคโนโลยี: Advantest พุ่งกว่า 10%, Screen Holdings เพิ่มเกือบ 8% และ Tokyo Electron เพิ่มเกือบ 9% กลุ่มธนาคารก็ขึ้นเช่นกัน โดย Sumitomo Mitsui Financial และ Mizuho Financial เพิ่มกว่า 4% ส่วน Mitsubishi UFJ Financial เพิ่มเกือบ 3%
หุ้นที่อ่อนตัวก็สอดคล้องกับภาพน้ำมัน: กลุ่มพลังงานลดลงเพราะราคาน้ำมันดิบลง Inpex ลดกว่า 5% ขณะที่หุ้นเดินเรือ เช่น Mitsui O.S.K. Lines, Kawasaki Kisen Kaisha และ Nippon Yusen ลดลง เพราะ “ส่วนเพิ่มราคาเผื่อความเสี่ยง” (risk premium: ราคาที่สูงขึ้นเพราะตลาดกังวลความเสี่ยง) จากน้ำมันเริ่มคลาย
เมื่อผลตอบแทนของ Nikkei ผูกกับกระแสเงินในหุ้นเทคโนโลยีโลกมากขึ้น นักลงทุนอาจติดตามหุ้น AI และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ในหมวด CFD Shares ของเรา (CFD: สัญญาซื้อขายส่วนต่างราคา คือเก็งกำไรจากการขึ้นลงของราคาโดยไม่ต้องถือหุ้นจริง)
วอลล์สตรีทช่วยพยุงบรรยากาศ
ทิศทางจากสหรัฐฯ ในคืนก่อนหน้าช่วยด้วย Nasdaq เพิ่ม 0.1% ปิดที่ 22,017.85, S&P 500 เพิ่ม 0.1% ปิดที่ 6,616.85 และ Dow ลด 0.2% ปิดที่ 46,584.46 แม้ไม่ใช่การพุ่งแรง แต่พอทำให้บรรยากาศยังเป็นบวกก่อนเปิดตลาดเอเชีย
แรงหนุนหลักยังมาจากข่าวหยุดยิงและราคาน้ำมันที่ลดลง แต่การปิดตลาดสหรัฐฯ แบบไม่แย่ ช่วยให้การ “ซื้อเมื่อย่อตัว” (dip-buying: ซื้อเมื่อราคาลงชั่วคราว) ทำได้ง่ายขึ้น
ทั่วเอเชียก็ขึ้นกว้าง เกาหลีใต้และไต้หวันพุ่ง ขณะที่ฮ่องกง จีน ออสเตรเลีย และนิวซีแลนด์ซื้อขายบวก ความแข็งแกร่งนี้ยืนยันว่าตลาดกำลังเล่นธีมเดียวกัน: น้ำมันถูกลง แรงกดดันเงินเฟ้อลดลง และ “ราคาที่บวกเพิ่มจากความเสี่ยงสงคราม” ลดลงชั่วคราว
มุมมองทางเทคนิคของ Nikkei 225
Nikkei 225 ซื้อขายแถว 56,223 ฟื้นตัวแรงหลังย่อลงก่อนหน้า ภายหลังไม่ผ่านจุดสูง 60,077
รูปแบบราคาแสดงว่าแรงขึ้นกลับมา โดยเกิดแท่งเทียนขาขึ้นขนาดใหญ่ ทะลุช่วงแกว่งตัวแคบ ๆ และกลับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ
สัญญาณนี้บอกว่าฝั่งซื้อกลับมาอย่างจริงจังหลังช่วงปรับฐาน (correction: ราคาลงเพื่อพักตัว) ที่เห็นในเดือนมีนาคม
ในเชิงเทคนิค โครงสร้างเริ่มกลับเป็นขาขึ้น ราคาได้ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (54,076) และ 10 วัน (53,259) (moving average: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังที่ใช้ดูแนวโน้ม) ซึ่งเริ่มหันขึ้นและเป็นแนวรับใกล้ ๆ
เส้น 20 วัน (53,338) ก็เริ่มทรงตัวและยกขึ้น หมายถึงแรงกดดันขาลงอ่อนลง และแรงส่งกำลังกลับมา การดีดขึ้นล่าสุดบอกว่าอาจไปต่อได้ หากราคายืนเหนือระดับปัจจุบัน
ระดับสำคัญที่ควรจับตา:
- แนวรับ (Support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง): 54,300 → 53,300 → 51,000
- แนวต้าน (Resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงขายกดไว้): 56,300 → 57,700 → 60,000
จุดโฟกัสอยู่ที่โซน 56,300 ซึ่งกำลังทดสอบเป็นแนวต้าน หากยืนเหนือได้ต่อเนื่อง อาจเปิดทางไป 57,700 และถ้าแรงส่งยังเพิ่ม อาจกลับไปทดสอบโซน 60,000
ด้านล่าง 54,300 เป็นแนวรับแรก ตรงกับบริเวณที่เพิ่งทะลุขึ้นมา หากหลุดระดับนี้ อาจหมายถึงแรงส่งระยะสั้นอ่อนลง และอาจย่อลงหา 53,300 แต่ยังอาจเป็นการพักตัวในภาพที่ดีขึ้น
โดยรวม Nikkei ฟื้นตัวแรงหลังการย่อล่าสุด ฝั่งซื้อคุมเกมในระยะสั้น หากราคายืนเหนือโซน 54,000–54,300 ได้ มุมมองจะกลับไปเน้นขึ้นต่อ และอาจค่อย ๆ สร้างฐานเพื่อทดสอบจุดสูงเดิมอีกครั้ง
สิ่งที่นักลงทุนควรติดตามต่อไป
ทิศทางถัดไปขึ้นอยู่กับว่าการหยุดยิงจะทำให้การขนส่งพลังงานนิ่งจริง หรือเป็นแค่ช่วงพักสั้น ๆ ตอนนี้น้ำมันที่ถูกลงเป็นตัวผลักดันหลัก
ถ้าเส้นทางผ่านฮอร์มุซเปิดได้พอจนคุมราคาน้ำมันได้ Nikkei อาจค่อย ๆ ฟื้นไปแถว 50,000 ปลาย ๆ แต่ถ้าการสงบศึกเริ่มสั่นคลอนและน้ำมันกลับขึ้น กลุ่มหุ้นที่ดันตลาดวันนี้อาจย่อลงเร็ว
คำถามจากนักลงทุน
ทำไม Nikkei 225 ถึงพุ่งแรง?
ตลาดขึ้นหลังข่าว หยุดยิง 2 สัปดาห์ และการเปิดช่องแคบฮอร์มุซชั่วคราว ทำให้ความกังวลเรื่องพลังงานลดลง น้ำมันถูกลงช่วยมุมมองต่อญี่ปุ่นที่นำเข้าพลังงานเป็นหลัก จึงเกิดการกลับมารับความเสี่ยง (risk-on: กลับมาซื้อสินทรัพย์เสี่ยง) ทั่วภูมิภาค
ทำไมน้ำมันลงถึงช่วยหุ้นญี่ปุ่นมาก?
น้ำมันดิบที่ถูกลงช่วยลดต้นทุนพลังงานนำเข้า ลดแรงกดดันเงินเฟ้อ และช่วยทั้งการใช้จ่ายของครัวเรือนและกำไรของบริษัท จึงมักหนุน Nikkei มากกว่าหลายประเทศ เพราะญี่ปุ่นอ่อนไหวต่อราคาพลังงานจากต่างประเทศ
ทำไมหุ้นส่งออก หุ้นชิป และหุ้นธนาคารนำตลาด?
หุ้นส่งออกได้แรงหนุนจากภาพเศรษฐกิจที่ดีขึ้น หุ้นชิปขึ้นตามความกล้าเสี่ยงและความคาดหวังการเติบโต ส่วนธนาคารขึ้นเพราะตลาดคลายกังวล stagflation การขึ้นครั้งนี้กว้าง ทำให้หุ้นวัฏจักรหลายกลุ่มขึ้นพร้อมกัน ไม่ได้ขึ้นเฉพาะเรื่องใดเรื่องหนึ่ง
ทำไมหุ้นพลังงานขึ้นน้อยกว่าตลาด?
หุ้นพลังงานอ่อนลงเพราะน้ำมันที่ลดลง ซึ่งช่วยดัชนีโดยรวม แต่ทำให้รายได้/กำไรของผู้ผลิตน้ำมันดูน้อยลง จึงเห็นหุ้นอย่าง Inpex เคลื่อนไหวสวนทาง
ตัวเลขบัญชีเดินสะพัดช่วยอะไรกับภาพรวม?
ญี่ปุ่นประกาศ ดุลบัญชีเดินสะพัดเกินดุล 3.933 ล้านล้านเยน ในเดือนกุมภาพันธ์ สูงกว่าคาด 3.549 ล้านล้านเยน การส่งออกเพิ่ม 2.8% การนำเข้าเพิ่ม 9.7% และดุลการค้าเกินดุล 267.6 พันล้านเยน ข้อมูลนี้ช่วยย้ำว่าฐานะการค้ากับต่างประเทศยังดูดีกว่าที่กังวล
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
